Ne kupujte dionice s dividendom koje nemaju ove 3 stvari

Ovih dana, mi suprotni tražitelji prihoda slijedimo jednostavno pravilo: "trgujte lagano." Istina je da smo vidjeli kako dolazi ovaj nered. Zato smo počeli olakšavati svoje pozicije u mom Izvješće o primanjima države servis još u studenom.

Čineći to, zaključili smo neke vrlo lijepe povrate, kao što je 90% na proizvođače kemikalija Chemours Co (CC); 44% na zatvorene fondove usmjerene na blue chip (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); i 98% na PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—ranije PCI).

Nismo prodali nijednog od ovih isplatitelja dividende jer nešto nije u redu s njima — daleko od toga!

Jednostavno su zajahali val jeftinog novca Jaya Powella koliko su mogli. Sada taj val teče u obrnutom smjeru, s rastućim stopama, a Fed izbacuje obveznice iz svoje bilance po stopi od 95 milijardi dolara mjesečno.

Sve je to dovelo do toga da se burza, hm, ispravi.

Uskoro ćemo jednog dana ponovno učitati. U međuvremenu prikupljamo bogate dividende od naših trenutnih udjela (naš Izvješće o primanjima države portfelj donosi 7.5% dok ovo pišem, s mnogim problemima s mjesečnim plaćanjem), čineći naš popis za kupnju i pripremamo se za sljedeću veliku priliku za kupnju – jer dolazi.

Ali što ako ne možete čekati?

Shvaćam — i to redovito čujem od čitatelja. I doista, postoje neke dividende "sigurnost na prvom mjestu". dobit od inflacije i hvaliti se niskom volatilnošću – božji dar danas i za 2023., kada je vjerojatno recesija.

U nastavku ćemo pogledati dva dobra primjera ovih vrsta dionica. (Imajte na umu da ovo nije službeno CIR preporuke, ali one mogu funkcionirati za vas, ovisno o vašoj strukturi portfelja i situaciji.) Prvo, razgovarajmo o tome što dionica treba da napreduje na ovom tržištu uplašenom inflacijom i recesijom.

Relativna snaga, velike isplate i moć određivanja cijena: naša “trostruka dividenda”

Kada tražimo pouzdane dividende, prvenstveno želimo dionice koje su se bolje držale od svojih kolega u ovom požaru kontejnera. To jedino ima smisla — ako su sada ostali jaki, vjerojatno će tako i nastaviti. A kada se tržište (neizbježno) okrene, imat će čvrstu bazu s koje će skočiti.

Imajte na umu da smo ne ovdje tražite povoljne omjere P/E. Samo dionice s otpornošću koje su poduprte snažnim društvenim trendovima.

Konačno, želimo da tvrtke koje imaju moć određivanja cijena prebacuju svoje rastuće troškove na potrošače, dopuštajući im ne samo da prežive inflaciju, već i da napreduju tijekom nje.

Počnimo sa…

Kanadska dividenda "bojnog broda" koja naplaćuje što god želi

BCE Inc. (BCE) je kanadski telekom pružatelj usluga koji ima veliku moć cijena! Ono, zajedno sa Telus Corp. (TU) i Rogers Communications (RCI), u biti čine oligopol, sa željeznim stiskom na kanadskom telekomunikacijskom tržištu. Zato Kanađani plaćaju neke od najviših cijena mobitela na svijetu.

Moć cijene? Ček!

Sada razgovarajmo o relativnoj snazi. Kao što možete vidjeti, BCE, koji također kontrolira glavnu kanadsku televizijsku mrežu CTV i posjeduje Toronto Maple Leafs i Raptors, dobro se drži u neredu s kojim smo se susreli ove godine, udarajući američkog rođaka Verizon komunikacije (VZ) i boravak u zelenilu.

Ubacite lijepih 5.5% dividende i rekord snažnog i stalnog rasta isplata (dividenda je porasla za 70% u posljednjem desetljeću, u kanadskim dolarima), i imate sve uslove za isplatu dividende "bojnog broda". Nije iznenađujuće da je ovaj glavni oslonac u kanadskim investicijskim portfeljima, ali ne moramo propustiti ni državu: BCE trguje na NYSE, pa ga je lako kupiti.

Isplata od 3.1% za sve vremenske prilike koja brzo raste

U ovakvim trenucima električna poduzeća su još jedna od opcija Američka električna energija (AEP) jedna je od najvećih, s 5.5 milijuna kupaca u 11 država. Komunalna poduzeća ovih dana plaćaju više cijene za ugljen i prirodni plin, ali AEP pametno kompenzira one s brzim prelaskom na obnovljive izvore energije, s planovima za proizvodnju 50% svoje energije iz čistih izvora do 2030. godine.

Najbolja stvar kod komunalnih usluga je, naravno, to što izdrže po svim tržišnim vremenskim prilikama, a posebno za vrijeme recesije. I vi i ja znamo da strah od sljedeće recesije svakodnevno raste.

Razlog za tu otpornost je prilično jednostavan: ljudi moraju grijati svoje domove i pokretati svoje hladnjake bez obzira na sve, a sama veličina AEP-a privlači ulagače opsjednute sigurnošću (i vjerojatno više od nekoliko “izbjeglica” s opterećenog kripto tržišta).

U svakom slučaju, potaknuli su ga (nažalost, nisam mogao odoljeti) na povrat od 14% ove godine, od ovog pisanja, znatno ispred svog sektora.

Sada razgovarajmo o isplatama, jer je tijekom posljednjih pet godina tvrtka ostvarila lijepo povećanje dividende od 35%. Ta su poskupljenja podigla cijenu - fenomen koji nazivam "magnetom dividende".

Predstoji vjerojatno još dobitka vođena dividendama: AEP isplaćuje 58% svoje zarade kao dividende, što je vrlo sigurno za tvrtku sa stabilnim prihodima poput ove. Štoviše, taj omjer ide u pravom smjeru.

Dividenda AEP-a također je podržana snažnom dobiti, a očekuje se da će operativna zarada po dionici biti između 4.87 i 5.07 dolara za 2022., čija je srednja vrijednost (4.97 dolara) znatno veća od prošlogodišnjih 4.74 dolara.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema