Nemojte se boriti protiv FED-a: odmah prodajte ove dionice

Na tržnicama bikova kupujemo padove. Na medvjeđim tržnicama prodajemo ripove.

Počevši od proljeća 2020. do 2021. godine, mi ulagači dividende ostali smo u načinu "kupi pad". Doduše, 2020. se činila kao čudno vrijeme za ulaganje. Ali Federalne rezerve su nam držale leđa.

Kvragu, insajderi Fed-a su to znali. Krajem veljače 2020., potpredsjednik Richard Clarida prodao je dionice od 1+ milijun dolara — i kupio ih nekoliko dana kasnije uoči izvjesne "najave središnje banke".

Proglas? Da je Fed bio spreman tiskati onoliko novca koliko je trebao! Da bi plivala burza (ha!) zaštitili američku ekonomiju, naravno.

Zbog toga su dionice skočile sljedećih 21 mjesec. Fed je preplavio financijski sustav likvidnošću. Cijene dionica ponovno su levitirale.

Fed je ispisao 4+ trilijuna dolara

Još bolje, ti su upućeni dugo bili isto tržište! Mislili smo da će nastaviti tiskati novac sve dok su duge dionice. Dakle, ostali smo na njihovoj strani trgovine.

Onda se nešto dogodilo na putu u novčani raj. Priče o trgovanju dužnosnika Fed-a izazvale su bijes javnosti. I, kako ističe analitičar Jim Bianco, Dužnosnici Fed-a bili su prisiljeni prestati trgovati svojim javnim računima na najvišim tržišnim vrijednostima.

Ovi momci su izašli baš na vrijeme da Fed prestane tiskati novac — i počne trošiti vlastitu likvidnost. Povlačenje financijskih poticaja loša je vijest za cijene imovine.

Ovi dužnosnici Fed-a su sada, financijski, po strani. I odjednom im je stalo do inflacije!

Njihovo usporavanje masovnog pisača novca agencije već je dovelo do toga da se šire tržište dionica, hm, ispravi. Ali pravo kapitalno čišćenje tek dolazi. Fed bi trebao ukloniti 1 ili 2 bilijuna dolara iz svoje bilance po stopi od 95 milijardi dolara mjesečno!

Kako mislimo da će to proći?

Sljedeće: Mamurluk

Ako ste moj premium pretplatnik, znate da smo olakšali svoje pozicije uz ove dužnosnike Fed-a. Usporavanje pisača novca bio je naš znak da uzmemo profit.

Ali, otvoreno rečeno, mogli smo vidjeti kako S&P 500 gubi drugi 15% odavde. Stoga moramo nastaviti prodavati ripove i prevrnuti bilo koji od njih jučer dobitnici dividendi koje još nismo prodali.

B&G Foods (BGS) je primjer dionice dividende koju bismo prodali u sljedećem ripu.

(I na medvjeđim tržnicama ima uvijek oštar skup iza ugla. To je ono što drži investitore "kupuj i nadaj se" u igri, unatoč boli.)

Prije sam mrzio BGS. Onda mi se svidjelo nekoliko mjeseci (kada se svijet okrenuo naglavačke). Sad mi se opet ne sviđa.

Prije 2020. zabavljao sam se u BGS-u zbog izbora konzervirane i smrznute hrane. Isplatitelj dividende imao je teških pet godina, ali to se brzo preokrenulo kada smo svi ostali zaglavljeni kod kuće. Ostava i zamrzivač su se vratili, a B&G-jevi vrući brendovi iz 1990. vratili su se na bis 2020. godine.

My Trgovac zamahom za dividende pretplatnici su kupili BGS i njegov prinos od 7.9%. Zadržali smo ga nekoliko mjeseci i prodali za brzi dobitak od 13%, što je na godišnjoj razini iznosilo 29%!

S obzirom da su se restorani počeli ponovno otvarati, nismo htjeli više na silu hraniti svoje portfelje smrznutim graškom. Bila je to uredna trgovina, ali vrijeme je da se krene dalje.

BGS-ov naslovni prinos još izgleda intrigantno na 7.1% danas. Ali "peak freezer" je iza nas. Supruga i ja morali smo rezervirati da uzmemo djecu na marendu prošle nedjelje. Ovo nije dionica za posjedovanje na ovom medvjeđem tržištu.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema