Dow je pao za 1000 bodova, Nasdaq je pao za 3.9% nakon što je Powell upozorio na bol za kućanstva u borbi s inflacijom

Kako se trgovalo dionicama?

• Dow Jones industrijski prosjek
  DJIA,
  -3.03%
  pao je za 1008.38 bodova, ili 3%, da bi se zatvorio na 32,283.40, što je najveći postotni pad od 18. svibnja.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  pao za 141.46 bodova, ili 3.4%, da bi završio na 4,057.66, što je njegov najveći postotni pad od 13. lipnja.

• Nasdaq kompozit
  COMP,
  -3.94%
  pao za 497.56 bodova, ili 3.9%, da bi završio na 12,141.71, što je najveći postotni pad od 16. lipnja.

U tjednu je Dow potonuo 4.2%, dok je S&P 500 pao 4%, a Nasdaq 4.4%. Sve tri referentne vrijednosti zabilježile su drugi tjedan zaredom gubitaka, prema podacima tržišta Dow Jones.

Što je pokrenulo tržište?

Američke dionice pale su u petak, uz gubitke predvođene tehnološkim indeksom Nasdaq Composite, nakon što je predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell ponovio svoju odlučnost da stavi pod kontrolu ogromnu inflaciju putem viših kamatnih stopa.

U primjedbama koje su bile više jastrebiji nego što su mnogi ulagači očekivali, Powell je pokušao odagnati sve nade u manje agresivan stav monetarne politike inzistirajući na tome da će središnja banka ustrajati u svojoj borbi protiv inflacije, čak i ako to znači nanošenje kratkoročne ekonomske boli američkim obiteljima.

"Smanjenje inflacije vjerojatno će zahtijevati dugotrajno razdoblje rasta ispod trenda," Rekao je Powell. “Iako će više kamatne stope, sporiji rast i blaži uvjeti na tržištu rada smanjiti inflaciju, oni će također donijeti bol kućanstvima i poduzećima.”

Dok su američke dionice padale u petak, S&P 500 informacijska tehnologija
IUIT,
,
komunikacijske usluge
SP500.50,
-3.86%
i potrošačko-diskrecijski sektori
SP500.25,
-3.88%
bili najteže pogođeni, pokazuju podaci FactSeta. Tehnologija je pala 4.3%, dok su druga dva područja potonula 3.9%. rast dionica više je pretrpio nego vrijednost.

"Čini se kao da su ulagači doslovno cijelo ljeto bili na plaži i zaboravili na ekonomske probleme", rekao je Ryan Belanger, osnivač i direktor tvrtke Claro Advisors, u telefonskom intervjuu u petak. "Jutros su primjedbe predsjedavajućeg Powella samo na neki način ponovno fokusirale objektiv."

Jake Jolly, viši investicijski strateg u BNY Mellon Investment Managementu, rekao je da su Powellove primjedbe učvrstile njegov čvrst stav.

"Tržište je bilo prilično jasno postavljeno za jastrebovski tip govora 'držati se scenarija' i početni dojam je da je to ono što je predsjednik Powell iznio - i to je učinio za manje od 10 minuta," rekao je Jolly. "Ključni zaključak je da je on zatvorio vrata ideji da će doći do kratkoročnog zaokreta u politici Feda."

Pročitajte: Kako se dionice ponašaju dok se čelnici središnjih banaka okupljaju svake godine u Jackson Holeu

Kako se rasprodaja ubrzavala, Wall Streetov "mjerač straha", CBOE indeks volatilnosti
VIX,
+ 17.36%,
porastao na iznad 25, prema podacima FactSeta. To je u usporedbi s 200-dnevnim pomičnim prosjekom od oko 24.7, pokazuju podaci FactSeta.

Na tržištu obveznica, prinosi na 10-godišnje i dvogodišnje trezorske zapise blago su porasli u petak, s razlikom između njih na obrnutom području.

Uoči Powellovih primjedbi, objavljena je serija svježih ekonomskih podataka, uključujući očitavanje Fed-ovog željenog mjerača inflacije, indeksa osobne potrošnje i izdataka. Glavni PCE pao je za 0.1% u srpnju i na 6.3% sa 6.8% na godišnjoj razini. Temeljni PCE, koji isključuje cijene hrane i energije i koji pomno prate kreatori politike Fed-a, porastao je za 0.1% na jednomjesečnoj osnovi, ali je usporio za nešto veći iznos od očekivanog na stopu od 4.6% u odnosu na prošlu godinu, od 4.8 posto.

Pročitajte: Inflacija pada u srpnju prvi put u 20 mjeseci, pokazuju ključni pokazatelji

Osobni prihodi porasli su za 0.2% u srpnju, dok je potrošnja porasla za 0.1%, što je ispod predviđanja. Robni deficit SAD-a potonuo 9.7% u srpnju, dok su zalihe rasle.

Kao što je Powell govorio, ulagači su također primili najnovije informacije iz istraživanja raspoloženja potrošača Sveučilišta u Michiganu, koje je pokazalo da su se izgledi potrošača za gospodarstvo poboljšali u kolovozu, dok su srednjoročna i dugoročna inflacijska očekivanja nastavila padati.

"Pripisao bih to činjenici da je cijena galona benzina pala ispod 4 dolara po galonu", rekao je Wayne Wicker, glavni direktor za investicije u MissionSquare Retirement, o poboljšanom raspoloženju u telefonskom intervjuu u petak. "Na psihologiju potrošača može prilično značajno utjecati to koliko će ih koštati punjenje goriva u automobil."

Koje su tvrtke bile u fokusu?

• Electronics Arts Inc.
  I ONO,
  + 3.57%
  dionice su porasle za 3.6%, čak i nakon što su izvješća demantirala ranije glasine o potencijalnom dogovoru s Amazon.com Inc
  AMZN,
  -4.76%.

• Dionice Tvrtka Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  pao 13.5% nakon izvršnih direktora rekao je da se kraj buma prodaje osobnih računala izazvan pandemijom pojavio u drugom kvartalu. Prihod je bio manji od očekivanja analitičara.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  smanjila se za 1.9%, brišući prethodne dobitke koji su uslijedili izvješće o zaradi koji je malo premašio očekivanja Wall Streeta.

• Meta Platforms Inc.
  META,
  -4.15%
  pao je za nešto više od 4% jer su imena 'FAANG' s velikom kapitalizacijom pala nakon Powellovih oštrih primjedbi. Amazon je potonuo 4.8%, dok je Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  pao 3.8% i Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  skliznuo 4.6%.

Kako je prošla ostala imovina?

• Prinos na 10-godišnjem zapisu Riznice
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  porastao je u petak za 1.1 bazni bod na 3.034%, dok je prinos na dvogodišnje obveznice
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  porasla je za 1.9 bazna poena na 3.391%.

• Indeks ICE Dollar
  DXY,
  + 0.34%
  porastao je za 0.3%.

• Sirove cijene
  CL.1,
  + 0.49%
  završila je s rastom, s West Texas Intermediate sirovom naftom za isporuku u listopadu
  CLV22,
  + 0.49%
  porastao za 0.6 posto smjestiti se na 93.06 dolara po barelu. U tjednu su cijene nafte u prvom mjesecu porasle 2.9%, prema podacima Dow Jones Market Data.

• Zlatne futures GC00 završio niže, sa zlatom za isporuku u prosincu
  GCZ22,
  -1.16%
  pada 1.2% na 1,749.80 dolara za uncu. Za tjedan dana, najaktivniji ugovor pao je za 0.7%, prema podacima Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD pao je 4.2% na 20,740 dolara.

• U europskim dionicama, STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  -1.68%
  zatvorio je 1.7% niže u petak za tjedni pad od 2.6%, dok je indeks FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  pao 0.7% u petak, čime je njegov tjedni pad iznosio 1.6%.

• U Aziji, japanski NIKKEI 225 indeks
  NIK,
  + 0.57%
  završila je u petak s 0.6% više, smanjivši svoj tjedni gubitak na 1%. Kineski Shanghai Composite indeks
  SHCOMP,
  -0.31%
  zatvorio je 0.3% niže u petak za tjedni pad od 0.7%. Hong Kong Hang Seng indeks
  HSI,
  + 1.01%
  porastao 1% u petak za tjedni dobitak od 2%.

Slušajte Carla Icahna u Best New Ideas in Money Festival 21. rujna i 22. rujna u New Yorku. Legendarni trgovac otkrit će svoje viđenje ovogodišnje divlje pazarne vožnje.

-– Barbara Kollmeyer pridonijela je ovom izvješću.