Dow završava gotovo 200 bodova niže dok ulagači procjenjuju ISM podatke o proizvodnji i inflaciji, čekaju izvješće o poslovima

Ulagači sada očekuju podatke o zapošljavanju u studenom u petak koji bi mogli odrediti tempo povećanja kamatnih stopa središnje banke.

Kako se trgovalo burzovnim indeksima

• Dow Jones industrijski prosjek
  DJIA,
  + 0.68%
  pala je za 194.76 bodova, ili 0.6%, završivši na 34,395.01.

• S&P 500
  SPX,
  -0.09%
  smanjio se za 3.54 boda ili manje od 0.1%, završivši na 4,076.57.

• Nasdaq kompozit
  COMP,
  + 7.36%
  dobio je 14.45 bodova ili 0.1% i završio na 11,482.45.

On Srijeda, Dow je porastao 737 bodova, ili 2.2%, kako bi službeno izašao iz medvjeđeg tržišta, dok je S&P 500 skočio 3.1%, a Nasdaq Composite napredovao 4.4%. Dow je porastao 20.4% tijekom listopada i studenog, što je najveći dvomjesečni postotni dobitak od srpnja 1938., prema podacima tržišta Dow Jones.

Što je pokretalo tržišta

Indeks proizvodnje Instituta za upravljanje opskrbom, ključni barometar aktivnosti u američkim tvornicama, pala na 49% u studenom, pad s 50.2% u listopadu. Izvješće ISM-a promatra se kao prozor u zdravlje gospodarstva, a brojke ispod 50% signaliziraju da se gospodarstvo smanjuje.

Dionice su odbile uzimanje dobiti nakon velikog skoka u srijedu, rekao je Michael Hewson, glavni tržišni analitičar CMC Marketsa, u bilješci, dok su podaci ISM-a naglasili očekivanja da Fed ima prostora za usporavanje tempa povećanja stopa.

“Narativ o najvišoj inflaciji, mekšem rastu pojačan je istraživanjem ISM-a o proizvodnji koje je palo u područje kontrakcije prvi put od svibnja 2020., dok su plaćene cijene pale na 43, a zaposlenost se također smanjila na 48.4”, napisao je.

Ranije, mjerač američke inflacije, indeks izdataka za osobnu potrošnju, porastao skromnih 0.3% u listopadu, dodajući još jedan dokaz koji ukazuje na polagano popuštanje cjenovnih pritisaka. Godišnja stopa inflacije usporila je na 6% u listopadu sa 6.2% u prethodnom mjesecu i 40-godišnjeg maksimuma od 7% prošlog ljeta. Temeljna mjera koja izbacuje nestabilne troškove hrane i energije porasla je prošlog mjeseca za 0.2%, ispod konsenzusne procjene od 0.3% koju su ekonomisti prikupili od strane Dow Jonesa. 

“Pažljivo pratimo podatke o inflaciji i najvažnije izvješće o inflaciji u godini bit će izvješće o CPI-u od 12. prosinca, koje bi moglo potvrditi trend pada inflacije, koji je prvi put primijećen 10. studenog (i koji je zapalio 5.5 % jednodnevnog dobitka S&P 500), rekao je Chris Zaccarelli, glavni direktor za investicije u Independent Advisor Alliance.

“S druge strane, ako inflacija poraste 12. prosinca, onda su sve oklade poništene i mogli bismo vidjeti rasprodaju do kraja godine – pogotovo ako Fed odluči povisiti za 75 bps sljedeći dan, umjesto 50 bps na koje svi računaju”, dodao je.

Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC) sastaje se 13. i 14. prosinca kako bi odlučio o veličini sljedećeg povećanja kamatnih stopa.

Vidi: Globalna financijska tržišta imaju 'užasnu godinu' unatoč 'sjajnom' studenom za većinu imovine, kaže Deutsche Bank

Dionice su skočile u srijedu s indeksom S&P 500 koji je porastao za 3.1% nakon Powellova potvrda da niži tempo povećanja kamatnih stopa za borbu protiv inflacije vjerojatnije je u nadolazećim mjesecima. Usporedna vrijednost američkih dionica od najniže razine u 2022. sredinom listopada povećala se na 14.1%, nakon što su nedavni znakovi popuštanja cjenovnih pritisaka još jednom potaknuli sklonost riziku.

"Opći optimistični osjećaj od prošlomjesečnog ispisa blagog CPI-ja prenio se u prosinac nakon što su dionice porasle zahvaljujući govoru čelnika Fed-a Powella", rekao je Stephen Innes, izvršni partner u SPI Asset Managementu. "Budući da su tržišta sve više predisponirana za terminalnu stopu ispod 5% i inflacija koja se vraća blizu cilja 2024., rast burze mogao bi se produžiti jer bi se središnje nade trebale povećati s kamatnim rizikom koji je sada nerazmjerno nagnut prema dolje."

"S toliko novca na marginama, upravitelji fondova će možda morati prijeći u modus sustizanja, pa pretpostavljam da će se kreatori tržišta zauzeti da preduhitre ovaj tok u novoj godini tako da će padovi burze biti plitki," dodala je Innes.

Predsjednik Federalnih rezervi New Yorka John Williams rekao je u četvrtak da središnja banka vidi neke "pokazatelje koji gledaju u budućnost da se inflacija okreće", ali će trebati godine da se inflacija potpuno spusti na 2%. Indeks cijena izdataka za osobnu potrošnju u studenom se kretao 6% godišnje.

Čitaj: Dolar je trebao završiti ispod ključne razine prvi put od lipnja 2021., signalizirajući da bi njegov uspon mogao biti gotov

Dvogodišnji trezorski prinosi
TMUBMUSD02Y,
4.271%,
koje su posebno osjetljive na trendove monetarne politike, nastavile su padati nakon podataka o inflaciji. Pad prinosa skinuo je sjaj s indeksa dolara
DXY,
-0.03%,
koji je pao za 1.2% na 104.72, najniže od kolovoza.

Zlatne futures
GC00,
-0.17%
skočio 3.1% u četvrtak s najaktivnijim ugovorom
GCG23,
-0.17%
dosežući najvišu razinu od kolovoza. To je ujedno bio i najveći jednodnevni postotni dobitak od travnja 2020., prema podacima Dow Jones Market Data.

U međuvremenu, više Kineski gradovi ublažili su antivirusna ograničenja i policija je patrolirala njihovim ulicama u četvrtak dok je vlada pokušavala ublažiti bijes javnosti zbog nekih od najstrožih mjera za COVID-XNUMX u svijetu i spriječiti nove prosvjede.

Tvrtke u fokusu

• Salesforce Inc.
  crms,
  -8.27%
  objavio je kasno u srijedu da su-Izvršni direktor Bret Taylor bi odstupio 31. siječnja, ostavljajući predsjednika Marca Benioffa jedinim glavnim izvršnim direktorom, a također je izvijestio o boljoj od očekivane kvartalne dobiti i prihoda, ali je projicirana prodaja u četvrtom tromjesečju za 900 milijuna dolara niža od očekivanja Streeta. Dionice su završile s padom od 8.3%.

• Generalni dolar
  DG,
  -7.56%
  dionice su pale 7.6% nakon trgovca na malo propuštena zarada u trećem tromjesečju procjene i rekao da neće ispuniti ciljeve za četvrto tromjesečje zbog viših troškova.

• Kroger
  KR,
  -1.59%
  dionice su pale za 1.6% usred široke rasprodaje, nakon lanca supermarketa objavila dobit u trećem tromjesečju bolju od očekivane i povećao svoje smjernice za cijelu godinu.

• Costco
  TROŠKOVI,
  -6.56%
  pao je 6.6% nakon što je trgovac rekao njegova prodaja u studenom porasla je 5.7% na 19.17 milijardi USD, nakon rasta od 7.7% u listopadu. 

•  AMC Entertainment Holdings Inc.
  CMA,
  + 13.00%
  dionice su porasle za 13%, a dionice su zaustavljene zbog volatilnosti u trgovanju u podne. Tvrtka je objavila svoj plan da otpustiti oko 20% američke radne snage u utorak kada CEO Christina Spade napušta tvrtku nakon manje od tri mjeseca na poslu.

• drugo dionice memea također su porasle s prodavačem kućnih potrepština Bed Bath & Beyond Inc. 
  BBBY,
  + 4.12%
  penje se 4.1% i prodavač videoigara GameStop Corp. 
  GME,
  + 1.49%
  dobivši 1.5%.

- Jamie Chisholm pridonijela je ovom članku.