Dow skače za gotovo 750 bodova kako dionice završavaju u porastu, prinosi na obveznice padaju nakon izvješća da bi Fed mogao prijeći na manja povećanja stopa nakon studenog

Kako se trgovalo burzovnim indeksima

• Dow Jones industrijski prosjek
  DJIA,
  + 2.47%
  skočio za 748.97 bodova, ili 2.5%, zatvorivši na 31,082.56.

• S&P 500
  SPX,
  + 2.37%
  popeo se za 86.97 bodova, ili 2.4%, da bi završio na 3,752.75.

• Nasdaq kompozit
  COMP,
  -0.81%
  dobio je 244.87 bodova ili 2.3% i završio na 10,859.72.

U tjednu je Dow porastao 4.9%, S&P 500 4.7%, a Nasdaq 5.2%. Sva tri indeksa zabilježila su svoje najveće tjedne postotne dobitke od lipnja, prema podacima tržišta Dow Jones.

Što je pokretalo tržišta

Američke dionice skočile su u petak jer su ulagači smatrali da izvješće The Wall Street Journala, zajedno s komentari predsjednice Feda San Francisca Mary Daly, što sugerira da bi Federalne rezerve potencijalno mogle lagano posustati od svog agresivnog tempa povećanja kamata krajem ove godine,

"Počinjemo čuti šuškanja da bi Fed možda barem ublažio agresivnu prirodu povećanja kamata", rekla je Mona Mahajan, viša investicijska strateginja u Edward Jonesu, telefonom u petak. Tržišta su "vrlo čvrsto" odredila cijene u porastu od 75 baznih bodova u prosincu, kao i sljedećeg mjeseca, rekla je

Dok se čini da će američka središnja banka ponovno podići svoju referentnu stopu za tri četvrtine postotnog boda na svom sastanku o politici početkom studenog, moglo bi doći do rasprave među dužnosnicima Fed-a o tome treba li povećati stope za 50 baznih bodova u prosincu.

“To je prvi korak u onome što nazivamo početkom kraja”, rekao je Mahajan. "S vremenom bismo očekivali da će se tempo povećanja stopa usporiti", nakon čega će uslijediti stanka u nekom trenutku, a zatim procjena kamo idu inflacija i gospodarstvo, rekla je.

Trgovci terminskim ugovorima Fed fondova u petak su procijenili manju vjerojatnost porasta od 75 baznih bodova u prosincu, pri čemu su izgledi pali na manje od 50% sa 75% prije izvješća, prema CME-u FedWatch alat.

U međuvremenu, prinosi državnih obveznica su napravili pauzu od svog nedavnog uspona, što je pomoglo u smanjenju pritiska na dionice. Prinos na dvogodišnje trezorske zapise
TMUBMUSD02Y,
4.504%
pao je u petak za 11.9 baznih bodova na 4.489%, dok su prinosi na 10-godišnje obveznice
TMUBMUSD10Y,
4.228%
pao nešto više od jednog baznog boda na 4.212%, prema tržišnim podacima Dow Jones.

Desetogodišnji i dvogodišnji prinosi "dramatično su porasli u posljednjih nekoliko dana", rekao je Anthony Saglimbene, glavni tržišni strateg u Ameriprise Financialu, u telefonskom intervjuu u petak. Brine se da bi snažan rast burze u petak mogao biti pretjerana reakcija na "pretpostavku da bi Fed mogao pauzirati" svoja povećanja kamatnih stopa.

Sve tri glavne referentne vrijednosti američkih dionica postigle su najveće tjedne postotne dobitke od lipnja jer su ulagači nastavili procjenjivati ​​rezultate zarada kompanija iz trećeg tromjesečja. Dow Jones Industrial Average porastao je 4.9%, S&P 500 4.7%, a Nasdaq Composite 5.2%.

"Imajte na umu da smo cijeli tjedan imali pristojnu zaradu unatoč nekim jednokratnim pričama", rekao je Mahajan.

Oko 20% kompanija u indeksu S&P 500 objavilo je prihode za treće tromjesečje, prema izvješću Johna Buttersa, višeg analitičara zarada u FactSet-u u petak. Njegova bilješka pokazuje da je 72% kompanija S&P 500 izvijestilo o "pozitivnom" iznenađenju u smislu zarade po dionici.

Ali dionice Snap Inc.
SNAP,
-28.08%
pao u petak nakon razočaravajućeg izvješća.

Pročitajte: Snapovi problemi s oglasima pretvaraju neke od najgorih strahova Wall Streeta u stvarnost, šaljući internetski sektor u propast

Ulagači su također pazili na tržište opcija.

Tim opcijskih stratega iz Goldman Sachs Grupe rekao je u bilješci klijentima da je otvoren interes za opcije povezane s glavnim dioničkim indeksima i fondovima kojima se trguje na burzi koji prate te indekse naglo porastao ove godine, dok je interes za opcije s jednom dionicom oslabio.

To je ostavilo tržište ranjivim na velike unutardnevne oscilacije u petak dok se trgovci opcijama trude zaštititi svoju izloženost opcijama koje su blizu trgovanja novcem.

"Ako market makeri ili drugi trgovci opcijama koji delta-hedge svoje pozicije imaju neto duge opcije [na novac], tok vezan uz istek mogao bi imati učinak prigušenja cijena dionica", rekao je tim u bilješci klijentima.

Tvrtke u fokusu

• Snap Inc. SNAP dionice su pale 28.1% nakon što je tvrtka izvijestila o razočaravajućoj zaradi i rekla da je očekuju ravnomjeran rast prihoda u četvrtom kvartalu.

• Izvješće za koje bi SAD mogle podvrgnuti akviziciju Elona Muska koja je na čekanju Twitter Inc.
  TWTR,
  -4.86%
  do pregled nacionalne sigurnosti pao je dionice tvrtke za 4.9 posto.

• Dionice American Express Co.
  AXP,
  -1.67%
  pao je 1.7% nakon tvrtka je istaknula "mješovite signale" u američkom gospodarstvu, što je pomoglo padu dionica unatoč tromjesečnoj zaradi koja je nadmašila očekivanja Wall Streeta.

• Intel Corp.
  INTC,
  + 3.41%
  dionice su porasle 3.4% nakon što je tvrtka objavila da planira objaviti “ciljana” otpuštanja u studenom.

Tržišni blog uživo: Današnji najvažniji događaji na burzi