Dow je potonuo za 700 bodova, pao ispod 30,000 na najnižu razinu u više od godinu dana

Dow Jones Industrial Average pao je u četvrtak ispod ključne razine od 30,000 jer su ulagači bili zabrinuti da će agresivniji pristup Federalnih rezervi prema inflaciji dovesti gospodarstvo u recesiju.

Tržišta su ojačala u srijedu nakon što je Fed najavio najveće povećanje stope od 1994., ali je preokrenuo te dobitke, a zatim i neke u četvrtak, jer je Dow pao na najnižu razinu od siječnja 2021.

Dow je pao 2.5 posto ili 765 bodova. S&P 500 je skliznuo 3.4%, dok je Nasdaq Composite pao 4.3% i dotaknuo najnižu razinu od rujna 2020.

Glavni su prosjeci ovog tjedna pretrpjeli velike gubitke. S&P 500 je pao 6.6%, dok je Dow s plavim čipovima ovog tjedna pao za 5.2%, a Nasdaq je pao 6.7%.

S&P 500 i Nasdaq Composite su na teritoriju medvjeđeg tržišta, pali su za otprilike 24% i 34% u odnosu na svoje rekordne vrijednosti u siječnju, odnosno studenom, budući da rastuća inflacija i strah od usporavanja gospodarskog rasta opterećuju ulagače. Dow je, u međuvremenu, oko 19% ispod svog unutardnevnog maksimuma od 5. siječnja svih vremena.

"Čini se da se osjećaj investitora može usredotočiti samo na jednu stvar u isto vrijeme", rekla je Susan Schmidt iz Aviva Investors. “Jučer je Fed isporučio kako su ljudi očekivali. Borba protiv podataka o indeksu potrošačkih cijena bila je mnogo veća nego što su ljudi očekivali i izazvala je zabrinutost da je inflacija tako agresivna. Investitori se sada prisjećaju da je protumačenje tome usporavanje gospodarstva.”

Četvrtak je obilježio prvi put da se Dow trgovao ispod 30,000 od siječnja 2021. Prosjek se prvi put pomaknuo iznad te razine u studenom 2020. kada su masivni monetarni i fiskalni poticaji potaknuli šire trzište – predvođeno dionicama tehnologije – i doveli glavne prosjeke do tada- rekordne vrijednosti.

Probijanje iznad granice od 30,000 stavilo je Dow za više od 60% iznad njegovog najnižeg nivoa na zatvaranju pandemije u to vrijeme. Iako 30,000 nije nužno tehnička razina za Dow, ove okrugle pragove od 1,000 bodova mnogi na Wall Streetu vide kao ključne psihološke razine za tržište. 

Podaci objavljeni u četvrtak nadalje ukazuju na dramatično usporavanje gospodarske aktivnosti. Počeci stambenog zbrinjavanja pali su u svibnju za 14 posto, mnogo dublje od pada od 2.6 posto koji su očekivali ekonomisti koje je anketirao Dow Jones. Poslovni indeks Philadelphia Fed-a za lipanj došao je s negativnim očitavanjem od 3.3, što je njegovo prvo smanjenje od svibnja 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M i American Express dosegnuli su nove najniže vrijednosti u 52 tjedna usred sve većeg straha od recesije, dok su dionice tehnologije pale nakon skoka u srijedu. Amazon, Apple i Netflix pali su za više od 3%. Tesla i Nvidia pali su za više od 8%, odnosno 6%.

Putničke dionice također su spustile nogu. United i Delta su oslabili svaki za 7%, dok su dionice Cruise Line Carnival, Norwegian Cruise Line i Royal Caribbean pale za 10%. Svi glavni sektori pali su u četvrtak, predvođeni diskrecijom potrošača i energetikom, svaki za 5%. Zdravstvena skrb, koja se često smatra otpornom na recesiju, također je pala za oko 2%.

Staples dionice, poznate po svojim stabilnim novčanim tokovima koji bi se mogli zadržati tijekom recesije, trgovali su u zeleno ili blizu ravnih linija. Procter & Gamble je dobio 1.6%. Colgate-Palmolive i Walmart bili su nešto viši.

"Fed ovdje ima vrlo čvrstu iglu i mislim da ulagači i tržište općenito gube dobar dio povjerenja da bi Fed to mogao učiniti", rekao je Ryan Detrick, glavni tržišni strateg u LPL Financialu . “Istina je da Fed vjerojatno stoji iza osmice. Trebali su pješačiti agresivnije – vjerojatno počevši od kraja prošle godine gledajući unatrag – i tržište to shvaća.”

Allianzov glavni investicijski savjetnik Mohamed El-Erian ponovio je sličan osjećaj tijekom intervjua za "Squawk Box" u četvrtak, gdje je rekao da središnje banke globalno zaostaju u borbi protiv inflacije i prolaze kroz "veliko buđenje".

“Vrijeme je da napustimo ovaj umjetni svijet predvidljivih velikih injekcija likvidnosti u kojem se svi navikavaju na nulte kamatne stope, gdje radimo gluposti bilo da se radi o ulaganju u dijelove tržišta u koje ne bismo trebali ulagati ili ulaganju u gospodarstvo na način to nema smisla”, rekao je. "Izlazimo iz tog režima i bit će nezgodno."

Tržištima se u srijedu u početku svidio plan Fed-a da poveća kamatne stope za 75 baznih bodova i potencijal dodatnih povećanja sličnog razmjera. Dow i S&P 500 u srijedu su prekinuli niz od pet dana i prekinuli sesija više.

Činilo se da se raspoloženje na tržištu ponovno pogoršalo u četvrtak jer su središnje banke diljem svijeta usvojile agresivnije političke stavove, a ulagači su se pitali može li Fed izvesti meko prizemljenje.

Švicarska narodna banka preko noći podigla je stope prvi put u 15 godina. Banka Engleske trebala je u četvrtak podići stope peti put zaredom.

Kako su dionice padale, prinos 10-godišnjeg trezora je u četvrtak pao i zadnji put se trgovao oko 3.32%. Referentna stopa zabilježila je 11-godišnji maksimum iznad 3.48% ranije u tjednu.