Nizozemska poslastica za JD, Internet dobitke u Hong Kongu

Ključne vijesti

Azijski ulagači nisu zaboravili manje agresivne komentare predsjednika Fed Powella o povećanju kamatnih stopa u petak jer su dionice imale snažan početak tjedna, osim Indonezije. Hong Kong i kopnenu Kinu prednjačili su sektori rasta, posebno dionice interneta koje kotiraju u Hong Kongu, osim Tencenta, koji je pao za -1.56% zbog velikog volumena.

Tencent je porastao za +4.16% kada je investitor Prosus najavio da će "početi prodavati mali broj običnih dionica Tencenta" kako bi financirao program otkupa dionica. Prosus je također objavio da je već prodao 131 milijun dionica JD.com (JD US, 9618 HK) koje je dobio od Tencentovog spin-offa prilagođenog dioničarima, čime su dionice JD.com HK porasle za +6.24%. Ulagači s kopna reagirali su na vijest tako što su prvi pucali, a kasnije postavljali pitanja jer su bili neto prodavači Tencenta putem Southbound Stock Connecta.

Hang Seng se zatvorio iznad razine od 22, što je veliki, okrugli, beskorisni broj, ali veliko tržište jamstva u Hong Kongu (strukturirani proizvodi) moglo je potaknuti daljnju kupnju.

Električna vozila (EV), automobili i litij bili su uglavnom veći u Hong Kongu i kontinentalnoj Kini zbog izvješća da će pekinška lokalna vlada pružiti financijsku pomoć kupcima električnih automobila. Hongkonške burze (388 HK) dobile su +6.95%, potencijalno potpomognute brbljanjem da bi predsjednik Xi mogao prisustvovati tržišnom prazniku u petak. Xijeva prošla putovanja u Hong Kong uključivala su financijsku i političku podršku, što je u prošlosti dovelo do optimizma.

Tržište kopna odbacilo je industrijsku dobit u svibnju, koja je pala za -6.5% u odnosu na prethodnu godinu, iako je povrat od početka godine još uvijek +1%. Slabo izdanje podupire daljnju potporu ekonomske politike. Strani ulagači danas su kupili zdravih 1.086 milijardi dolara dionica na kopnu jer su priljevi iz lipnja bili vrlo jaki. Moje čitanje za vikend uključivalo je istraživanje velike globalne investicijske banke u kojem se napominje da Kina ima -4% manju težinu u fondovima s tržišta u nastajanju. Houston!!! UW kada se tržište ovako skuplja može povući ove investitore u dionice, posebno dionice HK interneta.

Indeksi Hang Seng i Hang Seng Tech dobili su +2.35% odnosno +4.71%, na volumenu koji je bio +34.77% veći od petka, što je 141% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionice su porasle dok je 394 palo. Promet od prodaje u Hong Kongu porastao je za +96% od petka, što je 56.35% jednogodišnjeg prosjeka. Čimbenici rasta nadmašili su faktore vrijednosti, dok su velike kape nadmašile male. Najveći sektori bili su tehnologija, koja je dobila +153%, diskrecija potrošača, koja je dobila +1% i materijali, koja je dobila +6.78%. U međuvremenu, komunalne usluge i komunikacije pale su za -4.08%, odnosno -3.64%. Internetska zdravstvena skrb i dionice Apple ekosustava bile su s najboljim rezultatima, dok je internetsko obrazovanje bilo najgore. Količina Southbound Stock Connecta bila je vrlo visoka jer su ulagači s kopna bili neto kupci dionica iz Hong Konga, dok je Tencent prodan, a Kuaishou, Li Auto i Meituan kupljeni.

Šangaj, Shenzhen i STAR Board dobili su +0.88%, +1.11% i +0.17%, respektivno, na volumenu koji je porastao za +6.16% od petka, što je 114% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionice su napredovale, dok je 2,524 dionica palo. Čimbenici rasta nadmašili su faktore vrijednosti, dok su velike kape nadmašile male. Najveći sektori bili su energetski, koji je dobio +1,811%, osnovni potrošački proizvodi, koji su dobili +3.98%, i diskrecijski potrošači, koji su dobili +2.02% dok su komunalne usluge bile manje od -1.77%. Najveći podsektori bili su ugljen, litij i rijetke zemlje, dok su zalihe cementa bile jedni od najgorih. Tokovi Northbound Stock Connecta bili su umjereni/visoki jer su strani ulagači danas kupili dionice kopna vrijedne 0.4 milijardu dolara. Trezorske obveznice danas su rasprodane, CNY je blago aprecirao u odnosu na američki dolar, a bakar je ponovno pogođen.

Tečajevi, cijene i prinosi od sinoć

• CNY / USD 6.69 prema 6.69 petak
• CNY / EUR 7.08 u odnosu na 7.06 u petak
• Prinos na jednodnevnu državnu obveznicu 1% u odnosu na 1.18% u petak
• Prinos na 10-godišnju državnu obveznicu 2.83% prema 2.80% u petak
• Prinos na 10-godišnju obveznicu Kineske razvojne banke 3.03% u odnosu na 3.01% u petak
• Cijena bakra -1.54% preko noći