Razgovarajmo o električnim vozilima (EV) i njihovim baterijama. Visoka cijena benzina – još uvijek veća za oko 2 dolara otkako je predsjednik Biden preuzeo dužnost – potaknula je interes za električna vozila. Veća znatiželja kupaca prirodno će dovesti do veće potražnje, a sada dolazimo do baterija i litija.
Litij je metalni element neophodan u konstrukciji visokonaponskih baterijskih sustava, a svako izgrađeno EV treba prosječno 8 kilograma metala. Stručnjaci iz industrije kažu da će potražnja za litijem daleko nadmašiti ponudu u doglednoj budućnosti, barem do 2030. Predvidljiva posljedica je rast cijena. Od siječnja ove godine cijena litija je udvostručena, au zadnjih 500 mjeseci porasla je za oko 12% ili više.
U važnoj točki, litij nije rijedak. Lode su dobro poznate, a ključno usko grlo, prema riječima izvršnog direktora Tesle Elona Muska, je prerada ruda u oblike upotrebljive u industriji. Musk ovu točku vidi kao potencijalni ulaz za poduzetnike, napominjući da polje nudi visoke marže i profite.
“Želio bih još jednom potaknuti poduzetnike da uđu u posao rafiniranja litija. Ne možete izgubiti”, rekao je Musk. Dodao je, u sličnom kontekstu, da su "litijeve baterije novo ulje".
U tom kontekstu, koristili smo TipRanks baza podataka locirati dvije dionice s rejtingom Buy koje su uvelike uključene u proizvodnju i rafiniranje litija, te su u dobroj poziciji da iskoriste kontinuirani porast potražnje za litijem. Pogledajmo pobliže.
Pijemontski litij (PLL)
Prva dionica koju gledamo je Piedmont Lithium, tvrtka usmjerena na povećanje američkog udjela na svjetskom tržištu litija. Kako tvrtka ističe, SAD može tvrditi da ima nekih 17% dokazanih svjetskih rezervi litija, ali proizvodi samo 2% litija na svjetskom tržištu. Pijemont ima rudarsku imovinu u Sjevernoj Karolini, na dokazanom pojasu Carolina Tin Spodumene manje od sat vremena vožnje od grada Charlotte. Piedmont radi na razvoju ove imovine u održivi izvor litij hidroksida za baterije, nadovezujući se na svoju povoljnu lokaciju.
Pijemont trenutno posjeduje više od 1,100 hektara u regiji Tin-Spodumene Belt (TSB) i radi na povećanju svojih posjeda. TSB je od 1950-ih do 1980-ih bio glavni izvor litija za zapadna gospodarstva, a s obzirom na njegov strateški položaj u blizini brzorastućeg američkog tehnološkog centra, Piedmont vjeruje da može ponovno postati toliko važan. Tvrtka cilja na konačnu proizvodnju litija od 160,000 tona godišnje, s kapacitetom rafiniranja u 22,700 tona litij hidroksida godišnje.
Osim imovine u Sjevernoj Karolini, Piedmont aktivno traži dodatne sjevernoameričke izvore litija. U svibnju i lipnju tvrtka je najavila svoje partnerstvo sa Sayona Quebec za ponovno pokretanje projekta sjevernoameričkog litija (NAL) u Val d'Oru, Quebec. Ponovno pokretanje iziskivat će troškove blizu 80 milijuna dolara, ali tvrtka procjenjuje da projekt može doseći 168,000 tona godišnje 6% koncentrata spodumena, s predviđenim vijekom trajanja rudnika od 27 godina. Pijemont ima za cilj imati NAL u proizvodnji tijekom 1H23.
Piedmont također ima partnerstvo s Atlantic Lithiumom za razvoj projekta Ewoyaa u Gani. Ovaj rudarski projekt ima potencijal za eksploataciju oko 30.1 milijuna tona Li2O s koncentracijom od 1.26% – industrijski održiv rudnik litija. Iako su najveće rezerve Piedmonta u Sjevernoj Karolini, važno je napomenuti da projekti u Quebecu i Gani napreduju brže.
Od interesa za ulagače, Piedmont je u srpnju ove godine postao članom burzovnog indeksa Russell 2000.
Kao prilog za Cowena, analitičar David Deckelbaum primjećuje sve ovo, posebno nadolazeće katalizatore tvrtke i dugoročnu prirodu imovine u Carolini. On piše: “Piemont je nedovoljno cijenjena priča o vertikalnoj integraciji litija koja ima značajan potencijal za rast prisutnosti u SAD-u kao vodeći pretvarač hidroksidnih baterija, koji se napaja kroz povoljne ugovore o spodumenu. PLL je bogat katalizatorom u 2H22, uključujući najave oko njegovog pogona za pretvorbu LHP-2 i prve prodaje spodumena u Quebecu u 1H23, među najranijim neproizvodnim imenima...”
“Carolina Lithium doista će predstavljati atraktivnu priliku za rast nakon 2025. jer rudnik i tvornica budu prolazili kroz potrebne dozvole, ali u međuvremenu očekujemo da će dionice početi odražavati vrijednost kratkoročnije proizvodnje spodumena u Abitibi Hubu u Quebecu i Ewoyai u Gana”, dodao je analitičar.
Deckelbaumovi komentari podupiru njegovu nadmašiti (tj. kupiti) ocjenu dionica, a njegova ciljana cijena, na 90 USD, sugerira povećanje od 67% u nadolazećim mjesecima. (Da pogledate Deckelbaumove rezultate, kliknite ovdje)
Piedmont je privukao pozitivnu pozornost Wall Streeta, a njegove 3 pozitivne nedavne recenzije analitičara zbrajaju ocjenu konsenzusa analitičara Strong Buy. Prosječna ciljna cijena od 89 USD podrazumijeva jednogodišnji dobitak od 65% od trenutne cijene trgovanja od 53.73 USD. (Pogledajte prognozu dionica u Pijemontu na TipRanksu)
Korporacija Albemarle (ALB)
Držeći se industrijskog sektora Sjeverne Karoline, obratit ćemo se Albemarleu, specijaliziranoj kemijskoj tvrtki usredotočenoj na rafiniranje litija i broma. Albemarle je trenutno najveći svjetski dobavljač litijskih proizvoda za baterije za tržište električnih vozila. Tvrtka sa sjedištem u Charlotteu može se pohvaliti globalnom mrežom i tri glavna međunarodna izvora za svoj litij: dva izvora slane vode u slanom jezeru, jedan u Čileu i jedan u Nevadi, te 49% udjela u australskom rudniku Talison spodumene.
Rastuće cijene i povećana potražnja na tržištima litija pogodovali su Albemarleu, kao što je jasno iz brzog pogleda na prihode i zaradu tvrtke. Albemarle je zabilježio stabilne dobitke u oba u proteklih šest kvartala, a nedavno financijsko izvješće za 2. tromjesečje 22. pokazalo je kontinuirane ogromne dobitke. Najviša linija iznosila je 1.48 milijardi USD, što je 91% više u odnosu na prethodnu godinu, dok je prilagođeni EPS zabilježen na 3.45 USD, što je nevjerojatnih 288% više od rezultata od prije godinu dana.
Od ovih rezultata, impresivnih 891.5 milijuna dolara ukupnih prihoda dolazi od litijskog segmenta Albemarleovog poslovanja. To je povećanje od 178% u odnosu na prethodnu godinu.
Gledajući unaprijed, Albemarle se usmjerio prema cjelogodišnjim rezultatima za 2022. od 7.1 do 7.5 milijardi USD, što je više nego dvostruko više od stvarnih prihoda u 2021., i očekuje prilagođenu zaradu za cijelu godinu od 3.2 do 3.5 milijardi USD, više od tri puta više od prošlogodišnjeg ukupnog iznosa. Zajedno s ovim impresivnim smjernicama, Albemarle također očekuje da će ove godine njegov novčani tok biti pozitivan.
Analitičar s 5 zvjezdica Colin Rusch, iz Oppenheimera, drži 3. ocjenu među analitičarima s Wall Streeta, a o Albemarleu je neskriveno optimističan.
“ALB je ostvario još jedno impresivno povećanje i rast u kvartalu dok nastavlja s prelaskom ugovora o litiju na indeksiranje cijena... Ohrabreni smo vidjeti isporuku početnih količina iz Kembertona jer vjerujemo da će tvrtka odavde učinkovito optimizirati svoju proizvodnju. Ističemo ALB-ovo značajno veće generiranje novca što podržava kapitalna ulaganja za njegovo širenje s postojećom imovinom, kao i potencijal za inkrementalna spajanja i preuzimanja. I dalje vjerujemo da ulagači podcjenjuju otpornost cijena litija s obzirom na znatnu potražnju i oslanjanje novijih kemijskih sastava baterija na kvalitetu litija. I dalje smo raspoloženi za dionice ALB-a”, napisao je Rusch.
Priznajući potencijalni rast tvrtke, Rusch ocjenjuje dionice ALB-a boljom izvedbom (tj. kupovinom), a njegova ciljna cijena od 440 USD sugerira rast od ~70% za nadolazeću godinu. (Da pogledate Ruschev rekord, kliknite ovdje)
Što misli ostatak Ulice? Gledajući slom konsenzusa, mišljenja drugih analitičara su raširenija. 9 kupnji, 4 držanja i 2 prodaje se zbrajaju u konsenzus umjerene kupovine. Osim toga, ciljana prosječna cijena od 282.43 USD ukazuje na potencijal porasta od ~9%. (Pogledajte prognozu dionica Albemarlea na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html