Europski proizvođači automobila mogu se nositi s konvencionalnim preprekama, ali trgovinskim ratom?

Čak i ako se europski proizvođači automobila otresu očekivane recesije, prebrode inflacijsku oluju i suoče se s izazovom Kine, morat će se suočiti sa sve intenzivnijom konkurencijom dok se proizvodnja oslobađa luđačke košulje nestašice poluvodiča. Trgovinski rat sa SAD-om mogao bi imati gadne posljedice.

Strah izvršnog direktora Stellantisa Carlosa Tavaresa da bi restrukturiranje moglo biti neizbježno pojavio se početkom godine, kada Ford Europa rekao da mora biti konkurentniji kako industrija prelazi na električne automobile. Njemački sindikati rekli su da bi smanjenje radnih mjesta moglo doseći 3,200 diljem Ford Europe.

Europska industrija jedva da je imala vremena usredotočiti se na egzistencijalni izazov iz Kine, kada su implikacije američkog Zakona o smanjenju inflacije (IRA) i njegovih 370 milijardi dolara vrijednih subvencija za čistu tehnologiju postale jasne.

Govoreći na godišnjem Svjetskom gospodarskom forumu u Davosu, predsjednica Europske komisije Ursula von der Leyen zabrinuta je zbog utjecaja IRA-e na europsku automobilsku industriju, koja subvencionira električna vozila samo ako se sklapaju u Sjevernoj Americi. To prijeti potkopavanjem plana Europe da postane svjetski lider u tehnologiji električnih automobila i dovelo je do poziva da EU i Njemačka trebaju financirati sličan plan za jačanje svojih svjetskih igrača.

Bez nekog ublažavanja, ovo ukazuje na mogućnost štetnog trgovinskog rata. Kada tvrtke ulažu u novu tehnologiju kako bi porazile protivnike tako što će biti bolje, to bi moglo biti brutalno, ali vjerojatnije je da će generirati konstruktivne rezultate. Kad zemlje osjećaju da moraju subvencionirati svoje domaće prvake kako bi pobijedile, nitko to ne čini. Svjetska trgovinska organizacija osnovana je kako bi se izbjegla takva nepoštena i rasipnička konkurencija. Amandmani na zakonodavstvo u Kongresu od senatora Joea Manchina (DW.Va) čine mogući utjecaj na Europljane još manje vidljivim.

SAD je postavio cilj da 50% proizvodnje automobila bude električni ili plug-in hibridni PHEV do 2030. EU će zabraniti svu prodaju svih novih ICE vozila i PHEV do 2035. Kalifornija je odredila zabranu novih ICE vozila do 2035., uz ograničenu prodaju PHEV-a.

Zaključak će uskoro otkriti pravo stanje industrije kako ona reagira na ove izazove.

Investicijska banka UBS ponovila je svoju prognozu da će zarada industrije pasti za oko 40% u 2023. i smatra da će Teslino smanjenje cijena izazvati rat cijena električnih vozila s posljedicama u cijeloj industriji. Tradicionalni proizvođači koji proizvode motore s unutarnjim izgaranjem (ICE) također će biti uvučeni, ali zbog viših troškova njihovi će planovi poremetiti "priču o paritetu marže za EV".

“(Financijske podružnice američkih i njemačkih proizvođača) bit će pod pritiskom i dobit u zajedničkim ulaganjima u Kini bit će strukturno ugrožena. Više volimo luksuz u odnosu na premium u odnosu na (proizvođače za masovno tržište) u ovoj pozadini i vidimo dobavljače kao bolje mjesto za skrivanje”, navodi UBS u izvješću.

Automobilski analitičari u Autovista24 očekuju da će prodaja limuzina i SUV vozila u Europi 2023. skočiti za 12.2% na 12.67 milijuna. To zvuči pozitivno, ali Autovista24 je rekla da će se ono što je nazvala "opsjednutim automobilskim sektorom kontinenta" oporaviti srednjoročno i dugoročno, ali je također umanjila prognozu regije za 2024. i 2025. i dodala ovu zlokobnu misao.

“Očekuje se da će se obujam (prodaje) novih automobila u Europi vratiti na razine prije pandemije do sredine sljedećeg desetljeća”, navodi Autovista24. Dobro ste pročitali; 2035.

Investicijski istraživač Bernstein rekao je da bi ulagači trebali uživati ​​u vjerojatno hvalevrijednim rezultatima za 2022. dok mogu, jer će stvari uskoro postati teške.

“Prvi tjedni 2023. već su pokazali da se cjenovna konkurencija vratila. S povećanjem proizvodnje, ciklus određivanja cijena je završio u Kini, završava u SAD-u, a samo će Europa uživati ​​u još nekoliko bezbrižnih mjeseci”, rekao je Bernstein u izvješću.

LMC Automotive je ranije ovog mjeseca rekao da će prodaja automobila u zapadnoj Europi skočiti 7.8% u 2023. na 10.95 milijuna. LMC upozorava na “razdoblje recesije” u prvoj polovici 2023.

Ove prognoze moraju se usporediti s prodajom prije koronavirusa od 14.29 milijuna u 2019. Velik dio industrijske proizvodnje još uvijek je usmjeren na zadovoljavanje zapadnoeuropskog tržišta koje je više od 3 milijuna veće od trenutnih očekivanja.

U 2022. godini prodaja u zapadnoj Europi pala je 4.1% na 10.15 milijuna. Zapadna Europa uključuje sva velika tržišta poput Njemačke, Francuske, Britanije, Italije i Španjolske.

Tavares iz Stellantisa, govoreći na tehnološkom sajmu CES u Las Vegasu prošlog mjeseca, upozorio je da je zatvaranje tvornica moguće jer skuplji električni automobili uzrokuju smanjenje ukupnog tržišta. Tavares je ponovno istaknuo da je automobilska industrija morala apsorbirati 40% veće troškove BEV-a.

Prema Financial Timesu u četvrtak, EU razmatra mjere za borbu protiv negativnog utjecaja IRA-e. U članku novinara iz Washingtona i Bruxellesa, FT je istaknuo da BMW, među ostalim, izrađuje planove za povećanje ulaganja u SAD-u. EU je uspostavio "radnu skupinu" za smanjenje utjecaja IRA-e koja zahtijeva SAD izvorište.

Prošlog mjeseca francuski predsjednik Emmanuel Macron rekao je prilikom susreta s predsjednikom Bidenom u SAD-u da bi IRA mogla “rascjepkati Zapad” jer se činilo da nepravedno potiče američku trgovinu.

Neki komentatori smatraju da IRA potkopava pravila slobodne trgovine Svjetske trgovinske organizacije (WTO) i da bi EU prvo trebala poduzeti mjere putem WTO-a, umjesto da ulazi u razorni rat za subvencije sa SAD-om