Sve što tržišta griješe u vezi GameStopa (i jedna stvar u kojoj imaju pravo)

GameStop je od izloga u trgovačkom centru postao svjetska burzovna senzacija tijekom vrhunca pandemije COVID-19. Dionica je u tren oka skočila s mjesta na kojem je iznosila oko 5 dolara ili manje na više od 80 dolara.

Sada kada je GameStop ponovno u vijestima, gledamo što bi investitori trebali razmotriti prije kupnje ili prodaje.

Gamestop ludnica tijekom COVID-a

Koncept „meme dionice” sazrio je tijekom pandemije bolesti COVID-XNUMX dok su se milijuni malih ulagača zatvoreni kod kuće okupili oko nekoliko dionica za koje su smatrali da su podcijenjene. GameStop je bio prva velika meta. Kako je cijena naglo rasla, short selleri su znatno izgubili, a neki su istaknuti investicijski fondovi zbog te muke bankrotirali.

Dok Redditori na Oklade na Wall Streetu zajednica je klicala, a profesionalni prodavači kratkih ponuda lizali su svoje rane, ludilo je polako nestalo. Ali ludilo za GameStockom nikada nije potpuno nestalo. Dionica je pala oko 50% u odnosu na vrhunac, ali još uvijek ima snažnu vrijednost u usporedbi s godinama provedenim ispod 20 USD po dionici.

GameStop nije bio sam u ludnici meme dionica. Zalihe kina AMC se također pridružio vožnji s vlastitim impresivnim skokom koji je započeo nakon niske razine ispod 3 USD početkom 2021. do najviše razine od oko 60 USD po dionici te iste godine.

Gamestop se vratio u vijesti

Zalihe memea nakratko su usporile, ali GameStop i njegovi sunarodnjaci ponovno su u vijestima. GameStop, AMC i Bed Bath & Beyond svi su krenuli prema gore u nedavnoj dioničkoj maniji. 8. kolovoza 2022. BBBY je porastao za 39%, GameStop za 8.5%, a AMC za 8%. GameStop i AMC bili su privremeno zaustavljeni u ranom trgovanju zbog volatilnosti cijena.

Unatoč nikakvim većim financijskim, gospodarskim ili proizvodnim vijestima, sve tri dionice memea značajno su porasle na početku tjedna. Spominjanja sve tri dionice također su se povećala na Wall Street Bets. To sugerira da se tamošnji ulagači okupljaju kako bi odnijeli dionice "na Mjesec", što je uobičajena izreka koja se dijelila tijekom kripto procvata otprilike u isto vrijeme kada je vladala pomama meme dionica tijekom pandemije.

U vrlo praćenom nit, Redditori uspoređuju nedavni skok cijena na Bed, Bath & Beyond sa siječanjskim padom dionica GameStop. A kratko stisnuti je tržišni fenomen gdje su dostupne dionice za prodaju manje od otvorenih kratkih pozicija, što znači da nema dovoljno zaliha za pokrivanje kratkih pozicija prodavača ako žele izaći.

Da biste saznali više, pogledajte Q.ai Komplet za kratko stiskanje za ulaganja u ovu jedinstvenu kategoriju dionica. Short Squeeze Kit prikuplja povijesne i tehničke financijske podatke o tisućama američkih dionica, uključujući relevantne informacije o raspoloženju.

Jedina veća veza između bilo koje od ove tri meme dioničke kompanije je zajednički član uprave između GameStopa i Bed Bath & Beyonda. Predsjednik GameStopa Ryan Cohen vodio je velike uspjehe u Chewyju i ranije ove godine objavio je gotovo 10% udjela u kućnom trgovcu. Cohen održava naizgled kultni status u zajednici oklada na Wall Streetu.

Osnove Gamestopa i dugoročni izgledi

Dok neki trgovci zarađuju nakon vijesti, pametni dugoročni ulagači više se usredotočuju na financijske rezultate tvrtke u izvješću nego na ono što se događa na društvenim medijima.

Evo nekih ključnih činjenica i brojki koje bi investitori trebali imati na umu kada procjenjuju GameStop:

Trendovi prihoda i dobiti

Najnovije financijsko izdanje GameStopa navodi 1.38 milijardi dolara tromjesečne zarade, što je oko 100 milijuna dolara više godišnje. Međutim, rast prihoda prikriva druge probleme trgovca. Kao iu prošlogodišnjem razdoblju, tvrtka je u prvom kvartalu zabilježila gubitak. No, gubici su ove godine bili veći unatoč većim prihodima. Ukupno, učinak je bio lošiji za oko 100 milijuna dolara godišnje.

Dok je Wall Street Bets uzbuđen izgledima GameStopa, u stvarnosti tvrtka gubi novac. Za cijelu 2020. godinu tvrtka je doživjela neto gubitak od 215 milijuna dolara. U 2021. izgubio je još gore 318 milijuna dolara. Unatoč a rastuće maloprodajno gospodarstvo, GameStop je izgubio puno novca u posljednje dvije godine.

Tvrtka posluje s operativnim gubitkom, što je daleko od idealnog za ostarjelog trgovca u vrijeme kada online prodavači brišu trgovačke centre i tradicionalne prodavače.

Bilanca stanja

Bilanca stanja GameStop-a svjetlije je područje nego račun dobiti i gubitka. Na kraju prvog tromjesečja 1. tvrtka je imala 2022 milijardu dolara imovine i 3.1 milijardi dolara obveza. To dioničarima ostavlja zdravu vlasničku poziciju od 1.7 milijarde dolara.

Uz trenutna novčana sredstva, tvrtka može podnijeti te gubitke nekoliko godina bez dodatnog zaduživanja ili vanjskog ulaganja. S tako visokom cijenom dionice, to sigurno nije cilj otkupa, pa tvrtka mora biti kreativna kako bi preokrenula te gubitke ili bi mogli dokazati da su prodavači na niže cijene cijelo vrijeme bili u pravu.

Vaganje AMC-a i Bed, Bath & Beyond

Kako se GameStop uspoređuje s ostalim dionicama memea u naslovima?

Evo pregleda njihovih financija:

AMC

AMC je još jedan gubitnik kada su u pitanju rezultati neto prihoda. U prvom kvartalu tvrtka je izgubila 1 milijun dolara. Za posljednju punu kalendarsku godinu tvrtka je izgubila 121 milijarde dolara. Iako je to veliki napredak u odnosu na gubitak od 1.3 milijardi dolara u središtu pandemije, tvrtka još uvijek troši brže nego što ostvaruje prihode.

Tu bilanca nije svijetla točka. Tvrtka je potraživala 9.8 milijardi dolara imovine i 12.1 milijardu dolara obveza na kraju lipnja 2022. To je negativni dioničarski kapital od 2.3 milijarde dolara. Dioničari ne bi dobili ništa da se tvrtka danas zatvori i sve proda. Je li to nešto što želite u svom portfelju?

Krevet, kupka i dalje

Ako ovdje vidite trend, nećete biti iznenađeni Bed, Bath & Beyond. Tvrtka je još jedan neto gubitaš, s gubitkom od 358 milijuna dolara u zadnjem kvartalu. Za fiskalnu 2021. tvrtka je izgubila više od pola milijarde dolara, ukupno 560 milijuna dolara. To je prilično u skladu s prethodnom punom godinom.

Bilanca ove tvrtke također je naopaka, slično AMC-u. Tvrtka je prijavila 5.0 milijardi dolara imovine na kraju posljednjeg tromjesečja i 5.1 milijardu dolara obveza, s jazom od 220 milijuna dolara koji dovodi do negativnog kapitala dioničara. Osim ako tvrtka ne uspije napraviti veliki preokret, nejasno je što kupci meme dionica vide osim pokušaja brze zarade od kratkoročne volatilnosti.

Ključni zaključak: pažljivo postupajte s meme dionicama

Kao što vidite, financijski položaj GameStopa je daleko od savršenog ili sigurnog. Dok kupci memea koji podižu cijene dionica vide vrijednost u imovini tvrtke i dugoročnom potencijalu, gomilanje gubitaka veliki je razlog da dionice držite podalje od svog portfelja.

Na kraju dana, na vama je da odaberete najbolju kombinaciju dionica za svoje kratkoročne i dugoročne financijske ciljeve. Ovisno o vašem stilu trgovanja ili ulaganja, GameStop može, ali i ne mora biti dio te slagalice.

Samo zapamtite: ulaganje u dionice meme može biti posebno rizično. Iako se hvatanje nekih virusnih dionica može činiti primamljivim, samo reagiranje na bijes može dovesti do emocionalnih investicijskih poteza umjesto strateških. Q.ai's Kompleti ograničenog izdanja su ovdje da vam pomognu ući u trendove bez žrtvovanja strategije.

S dobro izbalansiranim i raznolikim paketima Limited Edition, možete sudjelovati u potencijalno unosnim kratkoročnim trendovima ulaganja bez povezanog rizika.