Unaprijedite svoj portfelj s ove tri tvrtke za slobodno vrijeme

Athleisure dionice Najnovije vijesti

U posljednjih nekoliko godina sportska odjeća počela je dobivati ​​popularnost. Sportsko slobodno vrijeme je popularna kategorija jer se uključuje u nekoliko širokih trendova, uključujući globalni pomak prema potrošačima koji nose ležerniju odjeću, potrošačima koji traže udobnu odjeću i potrošačima koji su svjesni zdravlja i koji se više bave sportskim aktivnostima. Tržište je vrlo konkurentno i žestoko zahvaljujući prisutnosti velikog broja međunarodnih i regionalnih igrača koji uporno teže inovacijama.

Veličina globalnog tržišta sportske rekreacije procijenjena je na 306.6 milijardi dolara u 2021. i očekuje se da će rasti po složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 8.9% od 2022. do 2030. Sjeverna Amerika zauzela je najveći udio prihoda u 2021. dok se očekuje da će azijsko-pacifička regija svjedočiti najbrži rast u predviđenom razdoblju. Očekuje se da će se segment proizvoda odjeće za jogu najbrže širiti. Rastuća popularnost i dobrobiti joge kao aktivnosti za fitness duha i tijela dovode do porasta broja entuzijasta joge diljem svijeta.

Segment slobodnog vremena može se podijeliti na dva podsegmenta: masovno slobodno vrijeme i vrhunsko slobodno vrijeme. Sportsko-ležerna odjeća postaje sve prihvaćenija za korištenje u nizu društvenih okruženja. Stoga su na mnoge luksuzne modne marke značajno utjecali trendovi ulične odjeće za slobodno vrijeme, koji su motivirani trenutnom potrebom imućnih potrošača za kombiniranjem udobnosti i stila. Kako bi se borili protiv toga, mnogi luksuzni trgovci lansirali su artikle za slobodno vrijeme kao što su tenisice, tajice i oprema za teretanu.

Kao i kod mnogih trgovaca, pandemija koronavirusa pogodovala je e-trgovini tvrtki za slobodno vrijeme. Tvrtke su zabilježile porast prodaje u e-trgovini kao rezultat karantina. Osim toga, mnoge su tvrtke imale koristi od prelaska na rad od kuće jer su se mnoge odlučile za udobniju radnu odjeću.

Općenito, sportska industrija ima svijetlu budućnost. Tvrtke žele imati koristi od porasta svijesti o zdravlju i kondiciji potrošača. Sve više i više tvrtki moglo bi početi nuditi proizvode za slobodno vrijeme kako bi uhvatile dio rasta industrije. Široko usvajanje već je u tijeku, a tvrtke će morati pronaći načine da se istaknu kako bi preživjele već konkurentnu industriju.

Ocjenjivanje dionica za slobodno vrijeme s AAII-jevim ocjenama A+

Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućuje da usporedite tvrtke na isti način. To je razlog zašto je AAII stvorio A+ Stock Grades, koji ocjenjuju tvrtke kroz pet čimbenika na koje istraživanja i rezultati ulaganja u stvarnom svijetu ukazuju kako bi se dugoročno identificirale dionice koje pobjeđuju tržište: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Koristeći AAII-jeve ocjene dionica A+, sljedeća tablica sažima atraktivnost triju dionica za slobodno vrijeme – Lululemon Athletica, Nike i Under Armour – na temelju njihovih osnova.

AAII-jev sažetak A+ ocjene dionica za tri dionice za slobodno vrijeme

Što otkrivaju ocjene dionica A +

Lululemon Athletica (LULU) je dizajner, distributer i prodavač sportske odjeće i dodataka inspiriranih životnim stilom. Njegovi segmenti uključuju trgovine kojima upravlja tvrtka i izravno potrošačima. Njegov asortiman odjeće uključuje hlače, kratke hlače, topove i jakne dizajnirane za aktivnosti poput joge, trčanja, treninga i drugih znojnih aktivnosti. Također nudi dodatke za fitness. Njegove trgovine kojima upravlja tvrtka uključuju približno 574 trgovine u 17 zemalja. Lululemonov segment izravnog potrošača uključuje web-mjesto za e-trgovinu u SAD-u, web-mjesta za druge zemlje i regije te mobilne aplikacije, uključujući mobilne aplikacije na uređajima u trgovini. Tvrtka također posluje kroz MIRROR, koji nudi fitness kod kuće putem platforme za vježbanje.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Na primjer, Lululemon ima ocjenu revizija procjene zarade B, što je pozitivno. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i postotnoj promjeni u konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tijekom prošlog mjeseca i zadnja tri mjeseca.

Lululemon je izvijestio o pozitivnom iznenađenju zarade za prvo tromjesečje 2022. od 3.3%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 2.8%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za drugi kvartal 2022. porasla je sa 1.852 USD na 1.868 USD po dionici zbog 20 revizija naviše i dvije revizije naniže. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. porasla je 1.1% sa 9.383 USD na 9.488 USD po dionici, na temelju 26 revizija naviše.

Lululemon ima ocjenu zamaha C, temeljenu na ocjeni zamaha od 42. To znači da je prosječan u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz natprosječne relativne cjenovne snage od –1.1% u drugom posljednjem tromjesečju, –12.1% u trećem posljednjem tromjesečju i 9.3% u četvrtom posljednjem tromjesečju, kompenzirano s niže -prosječna relativna snaga cijena od –15.1% u posljednjem tromjesečju. Rezultati su 33, 51, 51 i 83 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine je –6.8%, što znači rezultat 42. Ponderirana relativna snaga u četiri četvrtine relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri tromjesečja, s najnovijom tromjesečnom promjenom cijene. ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala s ponderom od 20%.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti F, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 86, što se smatra ultra skupim. To je izvedeno iz visokog omjera cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF) od 70.2 i visokog omjera cijene i knjigovodstvene cijene (P/B) od 12.64. Osim toga, Lululemon ima ocjenu rasta B, što se smatra jakim. To proizlazi iz snažne petogodišnje stope rasta operativnog novčanog toka od 29.2% i snažne petogodišnje stope rasta prodaje od 21.7%. To je malo neutralizirano vrlo niskim kvartalnim rastom operativnog novčanog toka od –213.6%.

Nike (NKE) dizajnira, prodaje i distribuira sportsku obuću, odjeću, opremu i dodatke za sport i fitness aktivnosti. Njegovi operativni segmenti uključuju Sjevernu Ameriku, Europu, Bliski Istok i Afriku (EMEA), Širu Kinu i Aziju, Pacifik i Latinsku Ameriku (APLA). Prodaje liniju opreme i dodataka za nastup pod imenom Nike, uključujući torbe, čarape, sportske lopte, naočale, satove, digitalne uređaje, palice, rukavice, zaštitnu opremu i drugu sportsku opremu.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti F, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 81, što se smatra ultra skupim. Niži rezultati ukazuju na atraktivnije dionice za vrijedne ulagače i, stoga, bolju ocjenu.

Nikeova ocjena vrijednosti temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Poduzeće ima ocjenu od 30 for prinos dioničara, 65 za omjer cijene i prodaje (P/S) i 86 za omjer vrijednosti poduzeća i zarade prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (EBITDA), pri čemu je niža ocjena to bolja za vrijednost. Tvrtka ima dioničarski prinos od 1.1%, omjer cijene i prodaje od 3.42 i 29.9 vrijednost poduzeća prema EBITDA omjer. Omjer cijene i knjigovodstvene vrijednosti je 10.79, što znači rezultat 95.

Ocjena vrijednosti je procentialni rang prosjeka procentialnih rangova gore spomenutih metrika vrednovanja, zajedno s omjerom cijene i slobodnog novčanog toka i omjerom cijene i zarade (P/E).

Kvalitetnije dionice posjeduju osobine povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom od pada. Povratno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019. godine.

Nike ima ocjenu kvalitete A s rezultatom 98. Ocjena kvalitete A+ je postotni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu (ROA), povrat na uloženi kapital (ROIC), bruto dobit prema imovini, povratni prinos, promjena u ukupnim obvezama prema imovini, vremenskim razgraničenjima prema imovini, Z dvostruki glavni rizik bankrota (Z) rezultat i F- rezultat. Rezultat je varijabilan, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (nenultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.

Tvrtka je visoko rangirana u odnosu na bruto prihod prema imovini i F-ocjenu. Nike ima bruto prihod prema imovini od 55.7% i F-ocjenu 8. Medijan bruto prihoda za aktivu u industriji je 29.2%, a srednja F-ocjena je 5. F-ocjena je broj između 0 i 9 koji procjenjuje jačina financijske pozicije poduzeća. Razmatra profitabilnost, financijsku polugu, likvidnost i operativnu učinkovitost poduzeća. Jedina metrika kvalitete koja je rangirana ispod prosjeka za Nike je njegova promjena u razgraničenju imovine, u 48. percentilu.

Nike je izvijestio o pozitivnom iznenađenju dobiti za četvrto tromjesečje 2022. od 11.8%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju dobiti od 22.2%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za prvi kvartal 2023. smanjena je sa 1.258 USD na 0.941 USD po dionici zbog 20 revizija prema dolje. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena dobiti za cijelu 2023. godinu smanjila se za 18.5% sa 4.647 USD na 3.786 USD po dionici, na temelju 28 revizija prema dolje.

Under Armour (UAA) razvija, prodaje i distribuira odjeću, obuću i dodatke za muškarce, žene i djecu. Njegova primarna djelatnost djeluje u četiri geografska segmenta: Sjeverna Amerika, koja se sastoji od SAD-a i Kanade; Europa, Bliski istok i Afrika; Azija-Pacifik; i Latinskoj Americi. Sjevernoamerički segment prodaje odjeću, obuću i dodatke putem svojih veleprodajnih kanala i kanala izravno potrošaču. EMEA prodaje odjeću, obuću i modne dodatke putem veleprodajnih kupaca i neovisnih distributera, zajedno s web stranicama za e-trgovinu, kao i robnim markama i tvorničkim trgovinama. Asia-Pacific prodaje odjeću, obuću i dodatke u Kini, Južnoj Koreji, Australiji, Singapuru, Maleziji i Tajlandu kroz trgovine kojima upravljaju njegovi partneri za distribuciju i veleprodaju.

Under Armour ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 88. Tvrtka je visoko rangirana u smislu omjera bruto prihoda prema imovini i promjene ukupnih obveza prema imovini. Under Armour ima bruto prihod u aktivi od 63.7% i promjenu ukupnih obveza u aktivi od –9.4%. Prosječna promjena u ukupnim obvezama prema imovini iznosi 2.9%. Jedina metrika kvalitete koja je rangirana ispod prosjeka za Under Armour je njegov prinos od otkupa i povrat na uloženi kapital, u 37. odnosno 26. percentilu.

Under Armour ima ocjenu C na temelju rezultata 49, koji se smatra prosječnim. Tvrtka ima ocjenu 33 za omjer cijene i slobodnog novčanog toka i 22 za omjer cijene i prodaje. Tvrtka ima omjer cijene i slobodnog novčanog toka od 10.3 i omjer cijene i prodaje od 0.70. Niži omjer cijene i zarade smatra se boljom vrijednošću, a omjer cijene i zarade Under Armoura je 61.6% viši od medijana sektora od 11.2. Omjer vrijednosti poduzeća i EBITDA je 13.5, što znači ocjenu 59.

Under Armour je izvijestio o negativnom iznenađenju zarade za prvo tromjesečje 2022. od 117.5%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 115.4%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena dobiti za drugi kvartal 2022. ostala je ista na 0.260 USD po dionici unatoč jednoj reviziji naviše i 10 revizija naniže. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjila se za 14.7% sa 0.797 USD na 0.680 USD po dionici, na temelju dvije revizije naniže.

Under Armour ima ocjenu rasta D na temelju rezultata 35. Jedina metrika rasta koja je iznad medijana industrije je petogodišnja stopa rasta operativnog novčanog toka, od 16.9%. Tvrtka ima ocjenu zamaha F, s ocjenom 19. Under Armour ima iznadprosječnu relativnu snagu cijena u trećem i posljednjem četvrtom kvartalu, ali vrlo slabu relativnu snagu cijene u prvom i drugom najnovijem kvartalu četvrtine.

____

Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.