FAANG Stocks Vrijeme na vrhu moglo bi završiti

Ključni za poneti

• Velika tehnologija doživjela je pad ove godine, a tehnološki težak Nasdaq Composite pao je za 34% u 2022.
• Neki analitičari vjeruju da će trenutno okruženje otežati oporavak tehnoloških dionica usmjerenih na rast.
• Ulaganje vrijednosti moglo bi biti za renesansu, nakon što ga je desetljeće niskih kamatnih stopa ostavilo u nemilosti.

Prema osnivaču i izvršnom direktoru hedge fonda Third Point, Danu Loebu, ulagači koji se nadaju i mole za oporavak od tehnoloških dionica Silicijske doline mogli bi biti razočarani.

Američko tržište dionica u cjelini pretrpjelo je veliku štetu 2022., a s obzirom na to da nema skupa Djeda Mraza, čini se da nema spasa u posljednjem trenutku na horizontu. Tehnološki sektor posebno je teško pogođen, a Nasdaq Composite je na putu da zabilježi najgoru godinu od 2008.

Sa samo nekoliko dana trgovanja preostalo do kraja godine, tehnološki indeks pao je za više od 34% do danas.

Mnogi investitori se nadaju preokretu prije nego kasnije. Na kraju krajeva, mnoge od najvećih tvrtki u tehnologiji nastavljaju generirati ogroman prihod. I ne samo to, već im je rašireno smanjenje broja zaposlenih omogućilo da postanu učinkovitiji nakon što je pomama zapošljavanja tijekom godina pandemije malo izmakla kontroli.

Dan Leob nije tako siguran. U tweetu od ponedjeljka, izjavio je da "ne mislim da će kampiranje u miljenicima prošlog desetljeća, s krunicama u ruci, nadajući se povratku, biti pobjednička strategija."

Umjesto toga, Leob vjeruje da će vrijednosne dionice biti igra koja će se igrati 2023. i kasnije, što bi označilo značajan pomak za mnoge ulagače. Tehnologija je bila laka igra, ali možda se razmišljanje mora promijeniti kako bi se iskoristilo novo gospodarsko okruženje.

Dakle, što to znači za običnog malog ulagača i trebate li promijeniti svoju strategiju 2023.?

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Koje su dionice FAANG-a?

Samo vrlo brzi rezime, jer ova kratica ovih dana postaje prilično zastarjela. Skraćuje za Facebook, Amazon, Apple, Netflix i Google, a niz je godina predstavljao crème de la crème Silicijske doline.

Postoji nekoliko problema s tim. Prvo, Facebook i Google promijenili su svoja imena (dobro, imena svojih matičnih kompanija), pod imenom Meta i Alphabet. Drugo, sve su te tvrtke doživjele nagli pad vrijednosti dionica, ali Netflix je to podigao na višu razinu.

Teško bi vam bilo dati argument da ih sada uključite na popis najboljih tvrtki u tehnologiji. I ne samo to, nego postoje i neka značajna izuzeća iz tih pet slova. Microsoft je najočitija tvrtka koja je ostavljena na hladnom.

Od tada je bilo nekoliko pokušaja s novim akronimima koji bi zamijenili FAANG. Prvi donosi odustajanje od Netflixa za Microsoft i ažuriranja imena tvrtki, dajući nam MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple i Amazon.

Druga verzija koja kruži je MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, proizvođač čipova Nvidia i Amazon.

FAANGs i dionice ostatka tehnološkog sektora dramatično su pale 2022

Bez obzira na to koju kraticu koristite ili pod kojim se imenima nose, kako god na to gledali, bila je to godina za zaborav za veliku tehnologiju.

Netflix je bio jedan od prvih velikih skalpova 2022. i njegova se cijena zapravo značajno oporavila od svibnja. Unatoč tome, pao je za više od 52% u godini. Amazonu (-51%), Microsoftu (-29%), Appleu (-28%) i Nvidiji (-52%) je bilo teško, ali to nije ništa u usporedbi s Teslom (-72%) i Metom (-65%) ).

Mnogo je razloga za smanjenje. Prekomerno zapošljavanje tijekom pandemije kada su sva kućanstva bila zaglavljena kod kuće i još više na mreži, značilo je da su troškovi ostali visoki dok se svijet počeo vraćati u normalu.

Ovo se odmotavalo ove godine sa masovna otpuštanja u cijeloj industriji, no trebalo je vremena i srušio je povjerenje investitora.

I ne samo to, već postoje i živci oko utjecaja rastućih kamatnih stopa. Od globalne financijske krize 2008. stope su ostale na povijesno najnižoj razini. To je značilo da je dug jeftin. Uz jeftin pristup kapitalu zbog niske cijene duga, rast je bio prioritet za mnoge, a posebno u tehnologiji.

Dok Fed povećava kamatne stope, izgleda da je era jeftinih kredita završena. Barem neko vrijeme. To stvara situaciju u kojoj će tehnološki sektor možda trebati prilagoditi svoje poslovanje kako bi se više usredotočio na profitabilnost i upravljanje troškovima, umjesto na neumorni fokus na rast pod svaku cijenu.

Vraća li se vrijednost ulaganja?

Dakle, s ulaganjem usmjerenim na rast koje izlazi iz mode, ulaganje vrijednosti moglo bi biti spremno za drugi trenutak. Ali što je vrijedno ulaganje?

Jednostavno rečeno, to uključuje kupnju vrijednosnica koje su na tržištu podcijenjene. Cilj vrijednosnog ulaganja je pronaći imovinu kojom se trguje s diskontom u odnosu na njihovu intrinzičnu vrijednost, što je vrijednost koju imovina vrijedi na temelju svojih temelja. To su stvari poput zarade, dividende i imovine.

Jedan od načina na koji vrijedni ulagači pokušavaju pronaći podcijenjenu imovinu je traženje tvrtki koje imaju jake financijske pokazatelje, kao što su niski omjeri cijene i zarade, visoke dividende i niske razine duga. Također mogu potražiti tvrtke koje prolaze kroz privremene probleme, poput pada zarade ili slabog tržišta, ali koje imaju dugoročni potencijal za rast.

Investitori vrijednosti vjeruju da kupnjom podcijenjene imovine mogu dugoročno ostvariti veći povrat na svoje ulaganje. Oni imaju tendenciju biti strpljivi i zadržati svoja ulaganja dulje vrijeme, umjesto da pokušavaju brzo kupovati i prodavati kako bi iskoristili kratkoročna tržišna kretanja.

Dakle, ako se ulaganje u rast usredotočuje na startupe i mlađe tvrtke s potencijalom za eksponencijalne dobitke, vrijednosno ulaganje obično se odnosi na tradicionalne tvrtke u stabilnim industrijama.

Ne bi trebalo biti iznenađenje čuti da je Warren Buffet ulagač vrijednosti. Njegov portfelj Berkshire Hathawaya sadrži ogromne udjele u tvrtkama koje bi se mogle smatrati vrijednosnim dionicama.

Berkshire Hathaway posjeduje potpune ili velike postotke tvrtki kao što su Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen i Coca-Cola. Nijedan od njih nije posebno inovativan ili uzbudljiv, ali imaju dokazane poslovne modele i dosljedne i stabilne izvore prihoda.

Uz napregnute kućne proračune, neki analitičari vjeruju da će vrijednosno ulaganje postati privlačnije. Uz rast koji je teže postići, stabilna, dosadna profitabilnost odjednom izgleda puno privlačnije.

Kako stvoriti vrijednosni portfelj

Kao i uvijek, postoji više načina za pristup izgradnji portfelja. Možete početi od dna i učiniti sve sami. Ako se pomalo zamišljate kao Warren Buffet, možete postupiti poput njega i pronaći dobra društva za zauvijek.

Problem s ovom strategijom je taj što ćete se – nažalost – vjerojatno boriti da postignete učinak vjerojatno najvećeg svjetskog investitora ikada. I ne samo to, već je za ulaganje vrijednosti potrebno mnogo vremena i istraživanja.

Morate biti spremni istražiti bilance poduzeća i izvješća o novčanom toku i sastaviti složene modele kako biste utvrdili podržavaju li brojke cijenu dionice. Nije lako.

Srećom, imamo nekoliko opcija koje ovo mogu učiniti vraški lakšim. U Q.aiju koristimo se snagom umjetne inteligencije za obavljanje velikog dijela teškog posla kada je u pitanju analiza podataka. Spakirali smo ove složene algoritme strojnog učenja u brojne investicijske komplete, a neki od njih imaju poseban fokus na ulaganje vrijednosti.

Prvo je naše Komplet Value Vault, koji razmatra ogromnu količinu povijesnih podataka kako bi pronašao neke od najvrijednijih izbora na američkom tržištu dionica. Kit se automatski rebalansira svaki tjedan kako bi se osiguralo da uzima u obzir najnovije informacije.

Ako želite malo fleksibilniji pristup, naš Pametniji beta komplet je još jedna opcija. Time se ne ulaže samo u vrijednu imovinu, već se umjesto toga koristi AI za raspodjelu udjela po različitim čimbenicima putem niza ETF-ova.

To znači da bi nekoliko tjedana mogao dodijeliti veći iznos vrijednosti, a sljedeći bi se mogao vratiti na rast, plus drugi čimbenici poput zamaha. Sve ovisi o temeljnim marketinškim uvjetima i faktoru za koji naša umjetna inteligencija očekuje da će pružiti najbolje povrate prilagođene riziku.

Sve su to super sofisticirane stvari koje su obično rezervirane samo za najbogatije investitore. Ali učinili smo ga dostupnim svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.