Strah od propuštanja može biti ubojica za ulagače. Kako ga vrhunski savjetnici drže podalje

Strah od propuštanja, ili FOMO, može biti snažna psihološka sila — i može navesti neoprezne ulagače da izgube hrpe novca, prema financijskim savjetnicima.

Skupina britanskih psihologa definiran FOMO kao strah "da bi drugi mogli imati nagrađujuća iskustva iz kojih je netko odsutan." Financijski savjetnik Josh Brown koristi izraz "životinjski duhovi” za opisivanje koncepta ulagača koji dopuštaju svojim emocijama da ih vode.

Danas su platforme društvenih medija veliki izvor FOMO-a, bombardirajući korisnike porukama o "vrućim" ulaganjima kao što su kriptovalute, meme dionice i tvrtke za stjecanje posebne namjene ili SPAC-ovi. Utjecaji i stručnjaci koji reklamiraju takvu imovinu tvrde da kupci mogu zaraditi hrpe novca, ali mogu prešutjeti rizike ili ne uspijevaju otkriti vlastite motive.

To ne znači da se popularna ulaganja uvijek pokažu neuspjehom za kupce, ovisno o tome kada kupuju i prodaju. Problem je: investitori često čuju samo o velikim pobjednicima, a ne o glupanima, kažu savjetnici i stručnjaci.

Kontrola FOMO-a "vjerojatno je najvažnija financijska vještina ovih dana, u eri društvenih medija", rekao je Morgan Housel, autor knjige "Psihologija novca", u rujnu na konferenciji o bogatstvu Future Proof u Huntington Beachu u Kaliforniji.

Općenito je razboritije "polako se obogatiti", budući da ulaganja koja nude ogroman potencijal rasta obično nose veći rizik, a time i veće izglede za gubitak, rekao je Joseph Bert, ovlašteni financijski planer koji je predsjednik i izvršni direktor Certificirana financijska grupa.

"Ljudi pokušavaju pogoditi home run, što je kao [dobitak] na lutriji u investiranju", rekao je Bert, čija je tvrtka, sa sjedištem u Altamonte Springsu na Floridi, zauzela 95. mjesto na ljestvici CNBC-a 2022. Financijski savjetnik 100 popis.

Ulagačima je bilo relativno lako zaraditi novac 2021. godine, godine kada se činilo da većina klasa imovine ide samo prema gore. Snažan dobitak dionica i kriptovaluta iskovao milijun novih milijunaša.

Razni hype-muškarci i žene i zajednice društvenih medija pomogli su potaknuti ulagače na kupnju prošle godine.  

Na primjer, cijene bitcoina mogle bi porasti za 20% ili više u jednom danu nakon jednog tweeta osnivača Tesle i SpaceX-a Elona Muska; jedne veljače 2021 c prožet dogecoinom, još jednom kriptovalutom, s nekom vrstom svakodnevne kvalitete, nazivajući je "narodnom kriptovalutom".

WallStreetBets zajednica na Redditu također se hranila pomama među dionicama memea kao što su GameStop i AMC. Reper i glazbeni producent Jay-Z, NBA igrač Steph Curry, teniski fenomen Serena Williams i druge slavne osobe također su potvrdili određene SPAC-ove — ulaganja koja su kvazi-početne javne ponude — i donedavno su bila jedan od najtoplijih trendova Wall Streeta.

Ovisno o tome kada su investitori kupili i prodali, FOMO možda ih je koštalo velike svote.

Cijena bitcoina, npr. dostigao blizu 69,000 dolara u studenom 2021., što se više nego utrostručilo u godinu dana. Od tada je pao na oko 19,000 dolara, otprilike na razini cijena prije dramatičnog skoka. Ekstremna volatilnost dionica GameStop ponekad je uzrokovala cijene dionica pasti 40% u rasponu od pola sata.

Komisija za vrijednosne papire i burzu prošle je godine izdala upozorenje investitora o SPAC-ovima koje podržavaju slavne osobe.

"Slavne osobe, kao i bilo tko drugi, mogu biti namamljene da sudjeluju u rizičnom ulaganju ili mogu lakše podnijeti rizik gubitka", rekao je SEC. "Nikad nije dobra ideja ulagati u SPAC samo zato što ga netko poznati sponzorira ili ulaže u njega ili kaže da je to dobro ulaganje."

CNBC indeks koji prati SPAC poslove je pao više od 60% u prošloj godini.

"Mislim da vrlo malo ljudi razumije njihovu toleranciju na rizik i osjećaj žaljenja za budućnošću dok stvari ne krenu naopako", rekao je Housel, koji je dodao da svi imaju visoku toleranciju na rizik na tržištu bikova.

Izigravanje tog žaljenja za budućnošću način je na koji vrhunski financijski savjetnici pokušavaju odvratiti ulagače od podlijeganja FOMO-u.

Ako klijent želi prebaciti mnogo novca u "FOMO imovinu", rekao je Aldo Vultaggio, glavni investicijski direktor u Capstone financijski savjetnici, voli razgovarati s njima o njihovoj vjerojatnosti uspjeha u postizanju određenih financijskih ciljeva sa i bez te imovine. Tvrtka sa sjedištem u Downers Groveu, Illinois, rangirana je na 77. mjestu CNBC-jeve liste 100 financijskih savjetnika.

Drugim riječima, ako je klijent već spreman imati dovoljno novca za ugodnu mirovinu ili priuštiti djetetovo fakultetsko obrazovanje, zašto preuzimati veći rizik?

Strah od budućeg neuspjeha pomaže klijente odvratiti od kratkoročnog ulaganja - ili barem smanjiti njihovu ukupnu alokaciju za to.

“Zašto ulagati u ovu špekulativnu imovinu? Oni to općenito žele učiniti jer bi potencijalno mogli zaraditi veći povrat”, rekao je Vultaggio. "Ali ako to ne trebate učiniti, zašto biste to učinili?"

"Brod je na putu za uspjeh ovdje", dodao je. "Želimo izbjeći nešto što bi vas moglo skrenuti s kursa."

Vultaggio govori klijentima koji su nepokolebljivi u držanju alokacije tipa FOMO za rizičnu imovinu da bi općenito trebali ograničiti svoju poziciju na nizak jednoznamenkasti postotak svojih ukupnih udjela i da ne bi trebali ulagati novac koji će im trebati u bliski ili srednji rok, rekao je.

Ulaganje u dionice, obveznice i druge klase imovine uvijek nosi određeni rizik - ali to je izračunati rizik koji općenito ima povijesnu evidenciju uspjeha tijekom dugih vremenskih razdoblja, rekla je Madeline Maloon, financijska savjetnica u California Financial Advisors, tvrtki sa sjedištem u San. Ramon, Kalifornija, to na 27. mjestu CNBC-ove liste 100 financijskih savjetnika.

"Trebamo nešto za što imamo plan igre, dok ove popularne dionice, kripto, što god to bilo, [klijenti] moraju znati da je to njihov novac od kockanja", rekao je Maloon. "To nije ono na što se želimo osloniti za mirovinu."