Fed-u je potrebno povećanje stope za pola boda kako bi povratio kredibilitet: Ackman

(Bloomberg) - Prijavite se na bilten New Economy Daily, pratite nas @economics i pretplatite se na naš podcast.

Najčitanije s Bloomberga

Milijarder ulagač Bill Ackman kaže da Federalne rezerve gube bitku protiv inflacije i da bi u ožujku trebale povisiti svoju ključnu kamatnu stopu za 50 baznih bodova većih od očekivanih kako bi “vratili svoj kredibilitet”.

“Početni pomak od 50 bp imao bi refleksivni učinak smanjenja inflacijskih očekivanja, što bi ublažilo potrebu za agresivnijim i ekonomski bolnijim koracima u budućnosti”, rekao je Ackman u nizu tweetova.

Suočeni s pritiskom Kongresa i javnosti da se uhvati u koštac s najvećom inflacijom od 1980-ih, zbor dužnosnika ovog je mjeseca podigao stope u ožujku i potencijalnu potrebu za povećanjem četiri, pa čak i pet puta ove godine, označavajući jasan pomak u izgledima od samo jednog prije nekoliko tjedana.

U prosincu su američki središnji bankari prognozirali da će ove godine povisiti stope tri puta i ubrzati tempo sužavanja kupnje imovine kako bi se program zaključio sredinom ožujka. Fed nije povisio stope za više od 25 baznih bodova u isto vrijeme od svibnja 2000.

“Neriješeni slon u prostoriji je gubitak percipirane vjerodostojnosti Fed-a kao borca ​​protiv inflacije”, rekao je Ackman, dodajući da bi početno povećanje stope od pola boda “šokiralo i zadivilo tržište, što bi pokazalo njegovu odlučnost u odnosu na inflaciju”.

Pročitajte: Povišenje Fed rate za pola boda u ožujku je šok i strahopoštovanje koji nam trebamo

Henry Kaufman, glavni ekonomist u Salomon Brothersu s nadimkom “Dr. Doom,” rekao je u intervjuu da bi, da je savjetovao Jeromea Powella, potaknuo predsjednika Fed-a da bude “drakonski”, počevši s neposrednim povećanjem kratkoročnih stopa od 50 baznih bodova i eksplicitno nagovještavajući da će doći još.

Priča se nastavlja

Glavni izvršni direktor JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon rekao je analitičarima u petak da bi Fed mogao podići svoju referentnu kamatnu stopu čak sedam puta kako bi se borio protiv rastuće inflacije, iako nije precizirao koliko brzo bi se to moglo dogoditi.

Izgledi za četiri povećanja u 2022. sve su izgledniji, s rastućom grupom banaka koja mijenja svoje službene prognoze kako bi to odražavala. I dok se tržišta još nisu pomaknula na punu cijenu u punom postotnom bodu povećanja za ovu godinu, ona se približava i trgovci su bili vrlo aktivni u zaštiti od rizika ciklusa bržeg nego što se očekivalo. Uz jastrebsku retoriku Fed-a i vruće čitanje CPI-a koje su ovog tjedna u središtu pozornosti, potražnja za strukturama opcija u eurodolaru koje štite od povećanja Fed-a bila je opipljiva, a neki čak razmišljaju o izgledima povećanja za pola boda u ožujku.

Grubo rizično tržište sada mora računati s promjenama ponude

Powell je ranije u tjednu obećao da će učiniti sve što je potrebno kako bi obuzdao porast inflacije i produžio ekspanziju. "Ako s vremenom budemo morali više podizati kamatne stope, hoćemo", rekao je Powell Senatskom bankovnom odboru u utorak na ispitivanju na saslušanju za potvrđivanje drugog mandata na mjestu šefa središnje banke. “Iskoristit ćemo naše alate da vratimo inflaciju.”

Potrošačke cijene u SAD-u prošle su godine skočile najviše u gotovo četiri desetljeća, smanjivši kupovnu moć američkih obitelji i stvorivši teren za povećanje stope.

Indeks potrošačkih cijena popeo se 7 posto u 2021., što je najveći porast od 12 mjeseci od lipnja 1982., prema podacima Ministarstva rada objavljenim u srijedu. Široko praćeni mjerač inflacije porastao je za 0.5% u odnosu na studeni, nadmašivši predviđanja.

Fed će nakon povećanja u ožujku teško razgovarati o putu naprijed

(Dodaje tržišna očekivanja u 8. paragrafu.)

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2022 Bloomberg LP