(Bloomberg) — Fidelity Investments traži od dioničara da potpišu prijedlog koji bi omogućio 13 fondova za rast tvrtke da premaše ograničenja veličine udjela u pojedinačnim dionicama.
Najčitanije s Bloomberga
Fondovi - koji su držali gotovo 140 milijardi dolara do 30. studenog - već imaju relativno velike udjele u tehnološkim divovima uključujući Apple Inc., Amazon.com Inc. i Microsoft Corp.
Ako dioničari odobre prijedlog podnesen prošli tjedan, fondovi za rast mogli bi kupiti još više udjela u tim tvrtkama i iskoristiti ovogodišnje padove tržišta. Glasnogovornik Fidelityja sa sjedištem u Bostonu odbio je komentirati.
Sve su najveće američke tehnološke kompanije pale ove godine, s Appleom i Amazonom za 21%, odnosno 47%, do zatvaranja u srijedu.
Apple, Microsoft i Google-roditelj Alphabet Inc. "zauzimaju vrlo velike dijelove svemira velikog rasta", rekao je strateg Morningstar Inc. Robby Greengold u telefonskom intervjuu. "Bilo je vrlo teško bilo kojem menadžeru rasta nadmašiti te dionice" zbog pravila uzajamnog fonda o diversifikaciji, rekao je.
Podnesak nije precizirao koje bi pozicije Fidelity mogao nastojati ojačati.
Rizik, volatilnost
Većina uzajamnih fondova odlučuje biti diverzificirana, status koji investitori često povezuju s manjim rizikom i volatilnošću. Prema tim pravilima, fondovi moraju ograničiti broj pojedinačnih ulaganja koja iznose više od 5% njihove neto imovine — takvi udjeli ne mogu činiti više od četvrtine ukupne neto imovine.
Diverzificirani uzajamni fondovi držali su oko 92% ukupne imovine industrije od 24 bilijuna dolara od 2020. godine, rekla je Američka komisija za vrijednosne papire Kongresu u veljači. Ipak, neki fondovi za rast ponovno su se klasificirali kao "nediverzificirani", čime su mogli premašiti gornju granicu od 25%.
T. Rowe Price Group Inc. je, na primjer, prošle godine dobila odobrenje dioničara da preklasificira svoje fondove Blue Chip Growth i Growth Stock kao nediverzificirane. Blue Chip Growth držao je gotovo polovicu svoje imovine u udjelima većim od 5% na kraju rujna, dok je Growth Stock iznosio oko 32%, prema izvješćima investitora.
Odbor Fidelityja već je odobrio ponovnu klasifikaciju. Ako se dioničari slože, stupit će na snagu 1. svibnja.
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-funds-seek-bigger-bets-191638090.html