Fidelity se pridružio klubu uzajamnog fonda za ETF s povratom od 430 milijuna dolara

(Bloomberg) — Fidelity Investments, jedan od najvećih upravitelja imovinom u zemlji, čini svoj prvi pohod na pretvaranje nekih od svojih zajedničkih fondova u ETF-ove.

Najčitanije s Bloomberga

Tvrtka sa sjedištem u Bostonu u srijedu je otkrila planove za pretvaranje šest svojih tematskih zajedničkih fondova u fondove kojima se aktivno upravlja na burzi. Fidelity očekuje dovršetak konverzije u lipnju 2023.

Pretvorba bi povećala postavu ETF-ova aktivnog kapitala na 15 fondova s ​​postojećih devet. Trenutačni fondovi imali su oko 720 milijuna dolara imovine pod upravljanjem od 31. listopada, dok imovina šest tematskih zajedničkih fondova ukupno iznosi otprilike 430 milijuna dolara, prema komentarima glasnogovornika Fidelityja poslanim e-poštom.

U nadolazećem desetljeću, više od 1 bilijun dolara vrijedna imovina zajedničkih fondova mogla bi se pretvoriti u ETF-ove, prema analizi Bloomberg Intelligencea. To bi predstavljalo veliki poticaj američkom ETF tržištu vrijednom 6.5 trilijuna dolara.

Svaki od novih ETF-ova imat će omjer troškova od 0.50%, što je otprilike prosjek industrije. Prije konverzije, omjer troškova uzajamnih fondova bit će smanjen na 0.50% s 1% 1. travnja 2023. ili približno tog datuma.

"Fido ima malo za izgubiti ovom konverzijom", rekao je Henry Jim iz Bloomberg Intelligencea, misleći na Fidelity. "Odriču se polovice naknada na relativno malu bazu sredstava, a zauzvrat dobivaju paket tematskih ETF-ova koji su jeftiniji za upravljanje i lakši za prodaju široj bazi klijenata,"

Trend pretvorbe uzajamnih fondova dobio je na snazi ​​prošle godine nakon što je Dimensional Fund Advisors dovršio jedan od prvih formalnih pokušaja u lipnju 2021. U lipnju je JPMorgan dovršio pretvorbu četiriju uzajamnih fondova uključujući JPMorgan Inflation Managed Bond Fund od 1.3 milijarde dolara. U listopadu je Neuberger Berman pretvorio svoj jedini robni zajednički fond u SAD-u u ETF.

Priča se nastavlja

Porezna učinkovitost često se navodi kao razlog za promjenu. “Sve veći broj ulagača traži poreznu učinkovitost, fleksibilnost trgovanja i potencijalne prednosti troškovne učinkovitosti ETF vozila,” Greg Friedman, Fidelityjev voditelj upravljanja i strategije ETF-a, rekao je u izjavi.

Sve pretvorene ETF-ove vodit će isti upravitelji portfelja kao i uzajamne fondove, stoji u priopćenju tvrtke. Fidelity upravlja s ukupno 51 ETF-om sa ukupnom imovinom od 28 milijardi dolara.

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2022 Bloomberg LP