FIS odbija spajanje Worldpaya, odvojit će svoj trgovački posao

FIS i konkurenti Global Payments Inc.
GPS,
-1.71%
i Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
poznate su kao "dionice dogovora" u svemiru plaćanja, budući da su sve tri najavile velika spajanja u prvoj polovici 2019. Dionice FIS-a bile su najslabije u skupini od vremena kada je tvrtka objavila akviziciju Worldpaya vrijednu 43 milijarde dolara — posla jedan analitičar nedavno nazvan "nedovoljan".

Očekuje se da će se spinoff Worldpaya provesti na neoporeziv način i dovršiti u roku od 12 mjeseci, navodi se u objavi od ponedjeljka. Dioničari FIS-a dobit će pro-rata raspodjelu dionica u Worldpayu, iako tvrtka tek treba odrediti stvarni broj dionica koje će biti raspodijeljene.

“U procjeni širokog spektra alternativa kao dijela naše prethodno najavljene sveobuhvatne procjene FIS-ove strategije, poslovanja, operacija i strukture, FIS-ova uprava i Upravni odbor zaključili su da će izdvajanje Worldpaya otključati vrijednost za dioničare poboljšavajući obje kompanije performanse, poboljšanje usluga za klijente i pojednostavljenje operativnog upravljanja,” rekao je predsjednik Jeffrey Goldstein u priopćenju.

Izvršna direktorica Stephanie Ferris dodala je da će ovaj potez "omogućiti FIS-u da cilja na jaku investicijsku ocjenu kreditnog rejtinga, dok će Worldpayu omogućiti agresivnije ulaganje za rast."

Trgovačko poslovanje poslovat će pod imenom Worldpay, "ponovno uspostavljajući i jačajući brend koji ostaje visoko pouzdan među klijentima i partnerima", navodi se u priopćenju.

Charles Drucker, koji je ranije bio glavni izvršni direktor Worldpaya, bit će strateški savjetnik tijekom procesa izdvajanja i vratit će se na čelnu poziciju u Worldpayju ako se okretanje “dovrši prema očekivanjima”.

Reuters je u petak izvijestio o potencijalnom spinoffu, što je navelo analitičare da procijene takav potez.

"Dok bi Merchant spin-off učinio da FIS izgubi dio razmjera, riješio bi se svoje imovine najmanje vrijednosti i FIS učinio čistom tvrtkom za igru ​​Core/Payments/Capital Markets", napisao je David Koning iz Bairda u bilješci klijentima tijekom vikend.

Dan Dolev iz Mizuha nazvao je službenu objavu "gorko-slatkom" i "hrabrom".

"Osim toga, povratak osnivača kvazi-Vantiva Druckera na mjesto izvršnog direktora [Worldpaya] stavlja posao u dobre ruke", rekao je Dolev u ponedjeljak u obavijesti klijentima. "Njegov će zadatak biti oživjeti posrnulo SMB [mala i srednja poduzeća] i ubrzati rast e-trgovine."

FIS je u ponedjeljak također izvijestio o zaradi za svoje četvrto tromjesečje, ističući da je tijekom tromjesečja uzeo 17.6 milijardi dolara bezgotovinskog umanjenja goodwill-a povezanog s poslovanjem rješenja za trgovce.

Računajući to, tvrtka je u četvrtom tromjesečju ostvarila neto gubitak od 17.4 milijarde dolara, ili 29.28 dolara po dionici, naspram neto dobiti od 291 milijun dolara, ili 47 centi po dionici, u kvartalu godinu ranije. Na prilagođenoj osnovi, FIS je zaradio 1.71 USD po dionici, pad sa 192 USD po dionici godinu dana prije, dok su analitičari koje prati FactSet predviđali 1.70 USD po dionici.

Prihodi su porasli na 3.71 milijardu dolara sa 3.67 milijardi dolara, dok su analitičari predviđali 3.69 milijardi dolara.

Za cijelu godinu, rukovoditelji FIS-a očekuju 14.20 do 14.45 milijardi dolara prihoda zajedno s 5.70 do 6.00 dolara prilagođene zarade po dionici. Konsenzus FactSeta bio je za 15.00 milijardi dolara prihoda i 6.57 dolara prilagođenog EPS-a.

Izgledi naglašavaju "stalnu mekoću u temeljnim poslovima", napisao je Jefferiesov analitičar Trevor Williams.

FIS je pomaknuo datum svog izvješća o zaradi, prethodno ga je zakazao za srijedu.

Dionice su pale za 10% u pretprodaji u ponedjeljak.