FTX je iskoristio 200 milijuna dolara sredstava klijenata za dva rizična ulaganja

Od milijardi dolara depozita klijenata koji nestao od FTX-a u tren oka, 200 milijuna dolara iskorišteno je za financiranje ulaganja u dvije tvrtke, prema Komisiji za vrijednosne papire i burzu, koja optužen osnivača Sama Bankman-Frieda s "orkestriranjem sheme za prijevaru dioničkih ulagača".

Preko svoje jedinice FTX Ventures, kripto tvrtke u ožujku uloženo 100 milijuna dolara u Dave, fintech tvrtka koja je izašla na burzu dva mjeseca ranije putem tvrtke za akviziciju posebne namjene. U to su vrijeme tvrtke rekle da će "raditi zajedno na proširenju ekosustava digitalne imovine".

Drugi posao koji SEC spominje bio je krug ulaganja od 100 milijuna dolara rujan za Mysten Labs, tvrtka Web3. Ukupno je riječ o 300 milijuna dolara krug financiranja koji je procijenio Mysten na 2 milijarde dolara i uključivao sudjelovanje od Coinbase Ventures, Binance Labs i kripto fond Andreessen Horowitz.

Dok je FTX Ventures obavio desetke transakcija, prema PitchBooku, ulaganja u Mysten Labs i Dave bila su jedina dva objavljena ulaganja od 100 milijuna dolara, na temelju dokumenata koje je objavio Financial Times, koji je objasnio kako je tvrtka uložila 5.2 milijarde dolara u posao. FTX Ventures opisan je kao rizični fond vrijedan 2 milijarde dolara u svom priopćenju za javnost s Daveom.

Bankman-Fried, 30, optužen je za počinivši raširenu prijevaru nakon što je FTX, kojeg su privatni investitori ranije ove godine procijenili na 32 milijarde dolara, potonuo stečaj u studenom. Središnja tema u optužbama je kako je Bankman-Fried preusmjeravao sredstva iz FTX-a u svoj hedge fond, Alameda Research, koji je zatim koristio taj novac za rizične trgovine i zajmove. FTX Ventures je navodno bio dio te sheme.

Ni Mysten ni Dave nisu bili povezani s bilo kakvim navodnim zlodjelima unutar Bankman-Friedova carstva. Ali investicije čini se da prvi identificirani primjeri novca kupaca koji su FTX i Bankman-Fried koristili za venture financiranje. Dok istražitelji i odvjetnici FTX-a pokušavaju ući u trag odljevu sredstava FTX-a, ove identificirane investicije i druge u fondu ulaganja od 5 milijardi dolara privući će veliku pažnju.

Eksplicitno povezujući dva ulaganja od 100 milijuna dolara s novcem kupaca, SEC je istaknuo mogućnost da će oni biti izgledi za povrat sredstava. Ako stečajni upravitelji FTX-a mogu utvrditi da su novcem klijenata financirana ulaganja Bankman-Frieda, mogli bi tražiti povrat tih sredstava kao dio napora da povrate imovinu klijenata.

Glasnogovornik SEC-a odbio je komentirati.

Izvršni direktor Davea Jason Wilk rekao je za CNBC da je FTX-ovo ulaganje u Davea već planirano vratiti, s kamatama, do 2026. FTX-ovo ulaganje od 100 milijuna dolara bilo je putem konvertibilnih novčanica, kratkoročnog zajma u gotovini koji bi FTX kasnije mogao pretvoriti u dionice datum. Ta konverzija nikada nije izvršena, ostavljajući Davea s obvezom od 101.6 milijuna dolara, uključujući kamate, prema FTX-u i svim tvrtkama nasljednicima, prema najnovije prijave tvrtke SEC-u.

"Mjenica izdana FTX-u dospijeva za otplatu u ožujku 2026.", rekla je tvrtka u izjavi. "Nikakvi uvjeti sadržani u mjenici ne pokreću bilo kakvu trenutnu obvezu Davea da otplati prije datuma dospijeća."

Wilk je dodao da je "važno izjaviti da nismo znali da FTX ili Alameda koriste sredstva klijenata za ulaganja."

Bankman-Friedovo ulaganje u Mysten Labs bilo je dionički posao. Budući da je Mysten tvrtka u privatnom vlasništvu, u američkom stečajnom zakonu ne postoji jasno definiran postupak za vraćanje tih sredstava.

Mysten je odbio komentirati. Odvjetnici tvrtke Sullivan & Cromwell, koja zastupa FTX, nisu odgovorili na zahtjeve za komentar.

An SEC prigovor podnesena protiv dvoje Bankman-Friedovih pomoćnika, Caroline Ellison i Garyja Wanga, precizirala je da su “dvije investicije od 100 milijuna dolara koje je napravio FTX-ov pridruženi investicijski nositelj, FTX Ventures Ltd., financirane sredstvima FTX-ovih klijenata koja su preusmjerena Alamedi.”

Bez obzira na to koji je novac korišten, FTX-ova ulaganja nisu bila pravodobna.

Daveove dionice pale su preko 97% otkako je tvrtka izašla na burzu, odražavajući učinak šire košarice SPAC-ova. U srpnju, Nasdaq upozorio je Dave da ako se cijena njegove dionice ne popravi, postoji opasnost da bude isključena s kotacije. Dionicama se trenutno trguje za 28 centi, a tržišna kapitalizacija iznosi oko 100 milijuna dolara.

Alameda Research prethodno je uložila 15 milijuna dolara u Davea u kolovozu 2021., prije kotacije na Nasdaqu. Dave je osnovan 2016. godine i kupcima nudi a besplatni gotovinski predujam na njihov budući prihod kao dio paketa bankarskih proizvoda. Mark Cuban vodio je a 3 milijuna dolara kruga sjemena u 2017.

Ulaganje je moglo biti unosno za FTX da je Daveova cijena dionice porasla iznad 10 USD po dionici, što je FTX-u omogućilo konverziju uz dobit.

FTX-ovo ulaganje u Mysten došlo je usred kripto kolapsa. Bitcoin i eter godine pali za više od polovice, a brojni hedge fondovi i zajmodavci su bankrotirali.

Sredstva su se trebala koristiti u nastojanju Mystena da "izgradi blockchain koji se prilagođava potražnji i potiče rast", rekao je tada izvršni direktor Mystena Evan Cheng.

Predstavnici Ellison i Wang nisu odgovorili na zahtjeve za komentar. Predstavnik Bankman-Frieda odbio je komentirati.

Ellison, 28, i Wang, 29, priznao je krivnju u New Yorku prošli tjedan saveznim optužbama za nezakonito korištenje sredstava klijenata za trgovanje i rizična ulaganja, navodno režirao Bankman-Fried. Obojica surađuju s federalne istrage o Bankman-Friedu i kolaps FTX-a.

GLEDATI: Uvjeti sporazuma o jamčevini od 250 milijuna dolara za osnivača FTX-a Sama Bankman-Frieda