Free Fall dionica GameStop je neprestana katastrofa

Ako pokušavate odabrati najgoru zalihu memea, postoji mnogo toga za izabrati, Ali GameStop (GME) zauzima posebno mjesto među najvećim katastrofama — i postaje sve gore.

X

Dionice posrnulog prodavača videoigara ove su godine pale za nevjerojatnih 29%. A to je samo vrh nekog velikog uništenja bogatstva. Ulagači koji su bacili 10,000 dolara na dionice prije godinu dana izgubili su više od pola svog novca i sada im je ostalo samo 4,827 dolara. A možda najbolniji je GameStopov pad od 78% u odnosu na najviši stupanj zatvaranja svih vremena od 120.8 28. siječnja 2021. Dionice su u četvrtak trgovane za 26.18 po komadu.

To je samo najnoviji podsjetnik na to kako se čini da ovaj bivši uglednik hvata u zamku naivne investitore. “Potencijalno dno za dionice u nadi da će Fed dati više naznaka o kraju njihovog ciklusa pooštravanja dalo je mali prozor za pokret pumpanja i odbacivanja s GameStop,” rekao je Edward Moya iz Oande prošli tjedan.

“Porast za igrače videoigara brzo je izblijedio nakon prekida trgovanja. Ne čini se da postoji velika podrška za daljnji rast podrške, tako da bi parabolična zamka mogla imati mnogo trgovaca na malo na pogrešnoj strani ove trgovine.”

Kako je GME rangiran u smislu katastrofa memeova

GameStop nije jedina kolosalna katastrofa među dionicama memea.

Zapravo je rangirana kao 15. najgora dionica u protekloj godini među 24 dionice koje su još uvijek u Roundhill Meme ETF-u (meme). Katastrofa broj 1? Upstart Holdings (UPST) pao je 94% u prošloj godini. Da ste bacili 10,000 dolara u tu dionicu, ostalo bi vam samo 604 dolara.

I sljedeći najgori? Proizvođač sobnih bicikala koji se bori Peloton Interaktivni (PTON). Njegove su dionice pale za više od 90%, pretvarajući investiciju od 10,000 USD prije godinu dana u samo 917 USD.

Zašto su GME dionice porasle?

Dionice GME-a porasle su za 688% u 2021. Pojedinačni ulagači koordinirali su kupnju dionica prodavača videoigara pomoću internetskih oglasnih ploča. Porast kupnje uhvatio je "kratke" koji su se kladili da će dionice pasti. Ovi kratki trgovci su se suočili s neograničenim gubicima osim ako nisu kupili dionice, što je dodatno potaknulo dobitke.

Bio je to inventivan način da se GME poveća zaliha.

GME zalihe ironično su porasle jer su toliko pale. I većina je ljudi mislila da će to više pasti.

Dolaskom u 2021. godinu dionice GME-a izgubile su trećinu vrijednosti tijekom prethodnih pet godina. Investitori koji su se kladili da će dionice pasti, kratke hlače, kontrolirali su dionice GME dionica krajem 2019. Ta pretjerano medvjedasta oklada stvorila je savršeno okruženje za masivni skup kratkog pritiska.

Osim toga, chewy (CHWY) osnivač Ryan Cohen kupio je dionice i pridružio se njegovom odboru kao predsjednik. A dionice su također u S&P Midcap 400. Dakle, rast je prisilio institucije koje prate indeks da kupe dionice.

Tvrtka se pokušava restrukturirati kako bi se prilagodila digitalnoj eri. Trgovci se klade da se tvrtka može preoblikovati. To bi se moglo materijalizirati kao neka vrsta sustava za kupnju digitalnih videoigara, npr jabukaje (AAPL) App Store ili Valveov Steam. Osim toga, neki se nadaju da će se tvrtka okrenuti popularnom online streamingu igara. Amazon.com (AMZN) tamo postiže uspjeh sa svojom uslugom Twitch.

Možete li trgovati GME dionicama?

Da, možete trgovati GME dionicama, ali budite oprezni. Dionica je sada dostupna za trgovanje u svim većim brokerskim kućama.

Ipak, postoje upozorenja. S obzirom na intenzivnu volatilnost dionica GME-a, neke brokerske kuće poput Robinhooda ograničio neke transakcije u GME dionicama ranije prošle godine. U jednom su trenutku investitori mogli prodati samo dionice GME-a koje su posjedovali i nisu mogli kupiti više.

Također, budući da su GME dionice vrlo nestabilne, neke stop-loss prodaje i kupnje možda neće raditi kako biste očekivali. Dionice se mogu zaustaviti zbog ekstremne volatilnosti. Također, ako postavite limitirani nalog, on se možda neće izvršiti po vašoj cijeni ako se dionica kreće prebrzo.

Zašto su GME dionice sada nestabilne?

GME dionice rastu jer ulagači misle da može napraviti nevjerojatan poslovni preokret. Vidi se kako GameStop gubi novac 2022., 2023. i 2024., što je veliki udarac temeljnoj priči o GameStopu.

U međuvremenu, mnoge sile koje su pokretale GME dionice nisu tako jake kao što su bile. Shorting aktivnost je naglo pala — pošto prodavači na kratko vide rizik svojih poteza i povlače se. Shorts sada kontrolira samo 17% dionica GME-a, kaže S&P Global Market Intelligence, što je pad s otprilike 90% početkom 2021. To je još uvijek više od tipične niske jednoznamenkaste kratke pozicije, ali ni blizu onoga što je bilo.

Dodatno, većina “dobrih vijesti” o dionicama, poput Cohenovog angažmana, već je uračunata u cijenu. Cohen je sada najveći vlasnik GME dionica, s 36.4 milijuna dionica ili otprilike 12% kompanije. A mnogi analitičari i dalje govore ulagačima da "prodaju" jer vide da se tvrtka ne može natjecati u novom svijetu distribucije digitalnih igara.

Analitičari Wall Streeta koji pomno prate dionice upozoravaju da vrijede mnogo manje nego što misle mali ulagači. Prosječna ciljna cijena za 12 mjeseci je samo 16 po dionici. Ako su u pravu, to je skoro 39% potencijalnog pada u odnosu na trenutnu cijenu od 26.38. Četiri analitičara koji prate tečaj dionica u prosjeku "ispodbijaju".

GME Stock Najnovije tromjesečno izvješće

Posljednje tromjesečno izvješće GameStopa srušilo je više nada. Dana 7. rujna, tvrtka je izvijestila o prihodima u trećem tromjesečju od samo 1.14 milijardi dolara, što je manje od procjena za 10%. Tvrtka također nastavlja gubiti novac. Zabilježio je kvartalni gubitak od 35 centi po dionici. Bio je to nešto manji gubitak od očekivanog.

Ovo je još jedno slabo tromjesečje nakon godina pada. Stopa rasta EPS-a tvrtke počela je stalno padati 2017. i pretvorila se u izravne gubitke za fiskalnu 2021., koja je završila u siječnju. U međuvremenu, prodaja je zabilježila pad od 18% na godišnjoj razini u posljednje tri godine.

Zanimljivo je da je GME dionička maloprodajna grupa potrošačke elektronike također slaba. Nalazi se na 196. mjestu od 197 grupa, kaže Provjera zaliha IBD-a.

Povijest tvrtke GME

GameStop je imao važnu poziciju u industriji videoigara. Bilo je to mjesto za kupnju najnovijih videoigara i konzola.

Tvrtka sa sjedištem u Grapevineu u Texasu pretvorila je trgovine, obično u trgovačkim centrima, u središta za igrače. Uvijek se možete dočepati tek izdanih igara. Ali što je još važnije, možete uštedjeti novac mijenjajući igre koje su vam bile dosadne za nove ili rabljene. Kao bazar rabljenih igara, GameStop je ostao relevantan čak i uz konkurenciju Amazona, Walmart (WMT) I Meta (TGT).

U 2016. GameStop je imao 7,117 trgovina. A u 12 mjeseci koji su završili u siječnju 2016., prodaja u trgovinama otvorenim najmanje godinu dana porasla je 4.3%. Ali sada mnogi ljudi jednostavno preuzimaju igre na svoje telefone ili računala. Sada GameStop ima otprilike 4,500 trgovina.

Osnove za GameStop Stock

Osnove GME dionica priča su o stalnom padu.

Analitičari misle da će tvrtka izgubiti 1.37 dolara po dionici, ili 425 milijuna dolara, u fiskalnoj 2023. To je zapravo gore od prošlogodišnjeg gubitka od 1.14 dolara po dionici. A prihod bi trebao porasti za 4% na 6.3 milijarde dolara.

Ali analitičari misle da će tvrtka izgubiti 268 milijuna dolara u fiskalnoj 2024. godini. Procjenjuje se da će prihod također stajati na 6.5 ​​milijardi dolara. Top linija GameStopa profitira od prodaje konzola Xbox i PlayStation velike potražnje sljedeće generacije. Ti se proizvodi, međutim, prodaju uz niske profitne marže.

Takvi slabi temelji objašnjavaju zašto je GameStop EPS Rating samo 1 od 99. To znači da su temelji slabiji od 99% svih ostalih dionica. Obično vodeće dionice započinju s održivim trčanjem kada je njihova EPS ocjena na ili iznad 80.

Osnove GME-a toliko su slabe da ga razvodnjavaju IBD kompozitna ocjena, koji mjeri tehničku i temeljnu izvedbu dionice. GME dionica Composite Rating je samo 8. To znači da zaostaje 92% za svim ostalim izdanjima.

Prilikom odabira rastućih dionica za najveće potencijalne dobitke na temelju CAN SLIM investicijska paradigma, vaše šanse da pronađete pravog tržišnog lidera povećavaju se kada se usredotočite na one s a Kompozitna ocjena od 90 ili više. Pucanje za 95 ili više, osobito na početku novog tržišta bikova, još je bolje.

Tehnička analiza GME dionica

Nevjerojatan rast dionica GME-a u siječnju 2021. bio je epski. I to objašnjava zašto je prošle godine dionica imala savršenu ocjenu relativne snage 99 IBD. RS Rating uspoređuje rast cijene dionice sa svim ostalim dionicama. Tipično, vrhunske dionice imaju RS ocjenu od 80 ili više. RS linija, nacrtana plavom bojom, uspoređuje kretanje dionice ili ETF-a u odnosu na S&P 500.

Kada dionica izbije iz a nova baza, ulagači više vole vidjeti RS liniju koja također vodi do novog uzvišenja. Ovo snažno sugerira da dionica sada nadmašuje opće tržište.

GameStop dionice su izgubile svu svoju snagu. Dionice su i dalje u snažnom padu ove godine, povlačeći ocjenu relativne snage na samo 29. I an analiza na MarketSmithu prikazuje nestalnu RS liniju. To je jasan znak kako ne uspijeva zadržati svoj tehnički vodeći položaj.

S pozitivne strane, GME pronalazi podršku u svom 10-tjednom pomičnom prosjeku od 26.45. Ako GME može ostati iznad toga, to bi mogao biti znak da se radi o špekulativnoj igri za malu poziciju.

Kontrolirajte svoj rizik: Određivanje veličine pozicije

Kao i uvijek, kontrolirajte svoj rizik. Ne djeluju svi izbijanja akni, osobito kada je uzlazni trend burze je pod pritiskom. Najbolje vrijeme za kupnju? Kada IBD bilježi tržište dionica u a potvrđen uzlazni trend, to znači da je potražnja za kupnjom zdrava među institucionalnim ulagačima.

Pametni trgovci znaju da je mnogo pametnije da se dionica tjednima konsolidira, a zatim izbije. To je vaš znak da bi ovo mogao biti održivi pobjednik. GameStop dionice još ne ispunjavaju uvjete. Još uvijek je dionica za kockare.

Pa ipak, GME pronalaženje podrške na 10-tjednoj liniji moglo bi učiniti dionicu vrlo spekulativnom igrom za one koji vjeruju u preokret. To je samo razlog više da ne držite previše dionica i izlažete svoj portfelj pretjeranom riziku.

ljuljačka trgovanje radi se o brzom zarađivanju i zadržavanju malih gubitaka. Ako to kombinirate sa odgovarajuću veličinu položaja može dovesti do impresivnih performansi.

Za SwingTrader izvedbe, koristimo model portfelja. Da pojednostavimo stvari, osam punih pozicija jednake težine stavlja nas na 100% uloženo. To je broj koji je predložio Osnivač IBD-a William J. O'Neil u svojoj knjizi "Kako zaraditi na dionicama.” To znači da puna pozicija počinje s 12.5%.

Je li dionica GameStop kupovina?

GME zaliha je sigurno uzbudljivo. I bio je kratkoročni spekulativni dobitnik početkom 2021. Mnogi ulagači koji su rano bili u dionicama GameStopa očito su dobili velike dobitke.

Ali to je sada davna povijest. Ono što je sada važno je gledati unaprijed na ono što slijedi. I tu je slika manje jasna. Osnove su u najboljem slučaju izazovne. Grafikon je promjenjiv i nema jasnu kupovnu točku.

U redu je ovo promatrati kao znak špekulacije na tržištu. Ali kada gledamo dugoročno dobitne dionice, ti možes bolje. Ali ako želite nagađati, nemojte se kladiti previše i ne zaboravite zlatno pravilo ulaganja. Skratite gubitke kako biste mogli pronaći i uložiti u sljedećeg velikog dobitnika.

Imajte na umu da investitori koji dugoročno zarađuju novac posjeduju tvrtke s velikim profitom, a ne samo rastuće cijene dionica.

Najveći meme-stock gubitnici

Najgori jednogodišnji učinak dionica Roundhill Meme ETF-a:

Slijedite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Bank of America proglasio je 11 najboljih burzi za 2022

Warren Buffett konačno baca ručnik na 4 loše dionice

Saznajte kako tempirati tržište s IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pronađite najbolje današnje zalihe za rast s IBD 50

Pridružite se IBD Liveu svako jutro radi savjeta o dionicama prije otvaranja