KLJUČNI PREUZIMANJA
- Dogovor bi stavio Newmont na kraj s globalnim liderom Barrickom u pogledu dokazanih rezervi zlata
- Industrija zlata prošla je kroz val konsolidacije posljednjih godina
- Ulagači mogu očekivati višu cijenu za Newcrest
Rudnik zlata Newmont Corp. iz Denvera (NEM) rekao je da je predložio otkup svih dionica rivala Newcrest Mininga, najvećeg australskog proizvođača zlata, u iznosu od 17 milijardi dolara, u dogovoru koji bi označio najveće ovogodišnje spajanje u SAD-u.
Dogovor bi značajno zatvorio jaz u opskrbi između Newmonta, najvećeg svjetskog rudara zlata po tržišnoj vrijednosti, i globalnog lidera Barricka Golda sa sjedištem u Torontu, svjetskog lidera u zlatnim rezervama. Njih su dvojica osnovali malo zajedničko ulaganje prije četiri godine nakon što je Newmont odbio Barrickovu ponudu za preuzimanje.
Industrija rudarstva zlata, koja se bori pronaći nove izvore za metal koji je poželjan i kao financijska imovina i kao luksuzna roba, prošla je kroz val konsolidacije posljednjih godina. Rastući troškovi nakon pandemije poduprli su taj trend.
Newmontov prijedlog dolazi kao globalna potražnja prošle je godine dosegla najvišu razinu u 11 godina, pri čemu je cijena zlata porasla 14% u posljednja tri mjeseca. Morgan Stanley predviđa da bi zlato moglo porasti za dodatnih 17% ove godine na 2,200 dolara po troy unci.
| Najvrjednije svjetske tvrtke za iskopavanje zlata | |
|---|---|
| O nama | Tržišna vrijednost |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Gold | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Precious Metals Corp. | $ 18B |
| 5. Gold Fields Limited | $ 10B |
Izvori: Yahoo! Financije, InsiderMonkey.com
Nije gotova stvar
Newmont je rekao da je ponudio 0.38 vlastitih dionica za svaku neotplaćenu dionicu Newcresta. Newmont bi posjedovao 70% novog entiteta, dok bi Newcrest zadržao preostalih 30%.
Newcrestov odbor navodno je odbio prethodnu ponudu Newmonta od 0.363 po dionici, ali nije donio odluku u vezi s posljednjom, koja procjenjuje Newcrestove dionice na 18.80 dolara, što predstavlja 22% premije u odnosu na njihovu cijenu na zatvaranju u petak.
Dionice Newcresta ojačale su u ponedjeljak 9.3% na 16.93 dolara, što ukazuje da bi ulagači mogli posumnjati da su moguće veće ponude. Dionice Newmonta pale su čak 5.6%.
Najveći dioničar Newcresta sumnjao je u postojanje potrebne "simetrije" između cjenovnih očekivanja dviju tvrtki. Osim toga, Jon Mills, analitičar iz Morningstara, izjavio je u istraživačkoj bilješci klijentima da bi drugi rudari zlata Newcrest mogli smatrati privlačnim zbog kvalitete njegove imovine.
"Mislimo da je Newcrest sada u igri, ali ako se želi sklopiti dogovor, vjerojatno će morati biti po višoj cijeni", napisao je Mills u svojoj bilješci.
Ponuda za preuzimanje dolazi dok Newcrest traži novog izvršnog direktora. Tvrtka je u prosincu objavila da će Sandeep Biswas, njen izvršni direktor posljednjih osam godina, napustiti tvrtku. Glavna financijska direktorica Sherry Duhe služit će kao privremena izvršna direktorica dok tvrtka ne odredi Biswasovog nasljednika.
Održavanje rezervi
Globalni rudari zlata suočili su se s izazovnim okruženjem otkako je pandemija popustila jer su skokovite plaće i rastuće cijene energije povisile troškove rada i proizvodnje.
U isto vrijeme, imaju manje uspjeha u pronalaženju novih depozita. Od svjetskog zlata koje su rudari otkrili od 1990., pronašli su samo 6% u prošlom desetljeću, prema S&P Global Market Intelligence.
Ta je poteškoća potaknula apetite velikih rudara zlata za pronalaženjem poslova za povećanje njihovih dokazanih, ali neiskorištenih rezervi. Newmont ima 96 milijuna mineralnih rezervi zlata. Kupnja Newcresta povećala bi tu brojku na oko 155 milijuna, malo manje od Barrickovih 160 milijuna,
Barrick je pokušao kupiti Newmont 2019., nedugo nakon što je potonji kupio Barrickova najvećeg rivala u Kanadi, Goldcorp Inc., za 10 milijardi dolara. Newmont je odbio dogovor, ali je osnovao zajedničko ulaganje s Barrickom u Nevadi kako bi smanjio troškove.
Krajem prošle godine, kanadski Agnico Eagle i Pan American Silver Corp. najavili su zajedničku ponudu od 4.8 milijardi dolara za kupnju Yamana Golda sa sjedištem u Torontu.
Ako bude dovršen, najnoviji prijedlog bi više nego udvostručio Emerson Electricovu planiranu kupnju National Instrumentsa za 7.6 milijardi dolara, što ga čini najvećim ovogodišnjim ugovorom o spajanju u SAD-u.
Izvor: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo