Naš digitalni svijet radi na računalnoj tehnologiji, a ta će tehnologija samo postati autonomnija i sveprisutnija. A to zauzvrat samo naglašava stalnu važnost online sigurnosti. Uz rastuću digitalnu automatizaciju, važnije je nego ikad, upravo sada, početi pojačavati digitalnu zaštitu.
U tom kontekstu, Gabriela Borges iz Goldman Sachsa usmjerila je oko na sektor kibernetičke sigurnosti. Analitičar vidi nekoliko dinamika industrije koje su povoljne za dugoročne ulagače, uključujući: “(1) Platforme s više proizvoda dobile su zamah i bliže su rješavanju izazova da ostanu inovativne u podsegmentima koji su povijesno definirani proizvodnim ciklusima rasta i pada. (2) Industrija je manje ciklična jer se kombinacija pomiče od hardvera prema SaaS-u, i s obzirom na dosljedno davanje prioriteta potrošnji za sigurnost u proračunima poduzeća.”
Borges nam ne ostavlja makro pogled na industriju. Analitičar dalje analizira mikrorazinu i izdvaja dvije dionice cyber-sigurnosti koje ona vidi kao potencijalne pobjednike na duge staze.
Zapravo, Borges nije jedini koji hvali ove dionice. Prema platformi TipRanks, svaki se može pohvaliti konsenzusnom ocjenom "Strong Buy" šire zajednice analitičara i nudi dvoznamenkasti potencijal rasta za nadolazeću godinu. Pogledajmo pobliže.
CrowdStrike Holdings (GUŽVA)
Prvi Goldmanov odabir kojeg ćemo pogledati je CrowdStrike, proizvođač vrhunske linije Falcon Endpoint Protection i lider u ekosustavu kibernetičke sigurnosti. Proizvodi CrowdStrikea postavili su industrijski standard za online mrežnu zaštitu i digitalnu sigurnost te uključuju niz modula temeljenih na oblaku za široku paletu aplikacija. Tvrtka čini proizvode dostupnima putem pretplate kroz model softvera kao usluge.
Tvrtka je izvijestila o nekim dobrim mjernim podacima u svom posljednjem tromjesečnom izvješću, za treće tromjesečje fiskalne 3. godine. Prihodi su porasli 2023% u odnosu na prethodnu godinu, na 53 milijun USD, a godišnji stalni prihod, na 581 milijarde USD, porastao je za 2.34%. U konačnici, CrowdStrike je izvijestio o fiskalnoj zaradi u trećem kvartalu od 54 centi po dionici, prema ne-GAAP mjerama, nadmašivši konsenzusnu procjenu od 3 centa po dionici.
Međutim, tvrtka je dala smjernice o prihodima koje nisu ispunile procjene. Konkretno, očekuje se da će prihod u četvrtom kvartalu biti u rasponu od 4 do 619.1 milijuna dolara, što je ispod Streetovih procjena od 628.2 milijuna dolara.
Premda priznaje da trenutni tržišni uvjeti djeluju kao vjetar u leđa dionicama, Gabriela Borges iz Goldman Sachsa vjeruje da je to dobro pozicionirano za snažan rast.
“Očekujemo da ćemo vidjeti umjerenost u stopi rasta... prvenstveno potaknutu sporijim rastom u krajnjoj točki TAM-a i sporijim tempom povećanja tržišnog udjela – i vjerujemo da tržište to dobro razumije. Srednjoročno gledano, 1) očekujemo stabilan rast krajnjih točaka (80%+ ARR-a), na temelju našeg modela tržišnog udjela odozdo prema gore koji sugerira da tehnologije krajnjih točaka sljedeće generacije danas drže blizu 50% udjela; 2) očekujemo da ćemo vidjeti ogroman rast u oblaku, gdje naši razgovori u industriji sugeriraju da je CrowdStrike konkurentan s obzirom na njegove ključne kompetencije u prikupljanju podataka i praćenju,” mišljenja je Borges.
“Uzeti zajedno s današnjim snažnim stvaranjem FCF-a i vraćanjem na brojke u 3. kvartalu 23. (2023. Street prihodi revidirani su naniže za 3% u posljednja 3 mjeseca), vjerujemo da je rizik/nagrada atraktivan”, sažeo je analitičar.
Općenito, Borges vjeruje da je ovo dionica za koju se vrijedi držati. Analitičar ocjenjuje da CRWD dijeli kupnju, a njezina ciljana cijena od 141 USD sugerira rast od 22% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Borgesov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, CrowdStrike ima 37 nedavnih recenzija analitičara u evidenciji – to uključuje 32 kupnje i samo 5 zadržavanja, za ocjenu konsenzusa Snažna kupnja. Dionice se prodaju za 115.12 USD, a prosječna ciljna cijena, koja sada iznosi 160.26 USD, implicira 39% jednogodišnjeg dobitka. (Vidjeti CRWD prognoza zaliha)
Palo Alto mreže (PANW)
Sljedeća dionica na Goldmanovom radaru je Palo Alto Networks, još jedno veliko ime u digitalnoj sigurnosti. Kombinacija vatrozidnih proizvoda i najsuvremenije kibertehnologije ove tvrtke nudi korisnicima visoku razinu zaštite za mrežne sustave, uključujući zaštitu od napada zlonamjernog softvera, a također omogućuje automatizaciju mrežnih i mrežnih sigurnosnih operacija. Palo Alto također čini svoj sigurnosni softver poslovne razine dostupnim kućnim i malim poslovnim korisnicima koji žele zaštititi svoju mrežu i aplikacije u oblaku.
Tijekom posljednjih nekoliko godina, Palo Alto je izgradio stalno rastući tok prihoda na temelju svoje linije proizvoda i reputacije vodeće u industriji. U posljednjem izvješćenom tromjesečju, za fiskalno 1. tromjesečje 23., kompanija je izvijestila o 1.56 milijardi dolara u gornjoj liniji, na temelju 175 milijardi dolara ukupnih faktura. Ove brojke predstavljaju porast od 25% u odnosu na prošlu godinu, odnosno 27%. Zaostatak tvrtke, ključni pokazatelj budućeg rada i prihoda, iznosio je 8.3 milijarde dolara 31. listopada prošle godine.
Na kraju, Palo Alto je objavio prilagođenih 83 centa po dionici, nadmašivši procjene od 69 centi po dionici. Tvrtka je završila svoje prvo fiskalno tromjesečje s 1.2 milijarde dolara slobodnog novčanog toka i gotovo 2.1 milijardu dolara u gotovini. Vidjet ćemo sljedeći tjedan, kada Palo Alto objavi prihode za drugo fiskalno tromjesečje, kako se drži njegova izvedba.
U međuvremenu, Goldmanov Borges vidi jasan put naprijed za tvrtku, i izlaže ga u jednostavnoj prozi: “Promatramo Palo Alto kao portfelj mrežnih, krajnjih točaka i proizvoda u oblaku u različitim fazama zrelosti proizvoda, a svaki od njih koristi stručnost centralizirane domene korisničko sučelje/korisničko iskustvo (UIUX), marketing, sigurnosna inteligencija i strojno učenje. Zajedno s uspješnom strategijom spajanja i preuzimanja, očekujemo da ćemo vidjeti trajan rast od ~20% u sljedećih 5 godina s KPI-jevima vrhunskog kvartila softvera, putem do profitabilnosti prema GAAP-u ove godine i aktivnom raspodjelom kapitala.”
Prateći dalje odavde, Borges dionicama PANW-a daje ocjenu Kupi, s ciljnom jednogodišnjom cijenom od 205 USD što sugerira potencijalni dobitak od 19%.
Konsenzusna ocjena Strong Buy za ovu dionicu pokazuje da je Street jasno u skladu s Goldmanovim bikovskim gledištem; od 29 nedavnih pregleda analitičara, 27 je za kupnju, a samo 2 za držanje. Dionice PANW-a imaju prosječnu ciljnu cijenu od 211.04 USD, što implicira povećanje od 19% u odnosu na cijenu trgovanja od 172.02 USD. (Vidjeti Prognoza dionica PANW-a)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html