Pilot Goldman Sachsa iz Marcusa pokazuje da je teško poremetiti bankarstvo s građanima

Goldman Sachs Izvršni direktor David Solomon obuzdava svoju ambiciju da 153 godine staru investicijsku banku učini glavnim igračem u američkom potrošačkom bankarstvu.

nakon kašnjenja proizvoda, fluktuacija rukovoditelja, konfuzija brendiranja, regulatorne greške i produbljivanjem financijskih gubitaka, Solomon je u utorak rekao da se tvrtka udaljava od svoje prethodne strategije izgradnje sveobuhvatne digitalne banke.

Sada, umjesto da “nastoji privući klijente u masovnoj mjeri” za poslovanje, Goldman će se umjesto toga usredotočiti na klijente Marcusa koje već ima, dok ima za cilj plasirati fintech proizvode kroz kanale za rad i upravljanje imovinom banke, rekao je Solomon.

Trenutak je ponizan za Solomona, koji je iskoristio mogućnosti unutar poslovanja potrošača u nastajanju nakon što je prije četiri godine postao izvršni direktor.

Goldman je 2016. pokrenuo tvrtku Marcus, nazvanu po jednom od suosnivača banke, kako bi joj pomogao diverzificirati prihode od temeljnih trgovačkih i savjetodavnih operacija banke. Uključujući velike banke za građane JPMorgan Chase i Bank of America uživaju veće vrijednosti od Goldmana koji je usmjeren na Wall Street.

Umjesto toga, nakon što je otkrio strateški zaokret i njegov treća korporativna reorganizacija kao CEO, Solomon je bio prisiljen priznati pogrešne korake u utorak tijekom više od sat vremena dugog konferencijskog poziva dok su ga analitičari, jedan za drugim, obasipali kritičnim pitanjima.

Počelo je s analitičarom Autonomousa Christianom Boluom, koji je istaknuo da drugi novi sudionici, uključujući fintech startup Zvoniti i Blockova aplikacija za gotovinu su se probili dok Goldman nije.

“Moglo bi se tvrditi da je bilo nekih izazova u izvršenju Goldmana kod potrošača; imali ste višestruke promjene u vodstvu,” izjavio je Bolu. "Gledajući unatrag kroz vrijeme, koje ste lekcije naučili?"

Drugi analitičar, Brennan Hawken iz UBS-a, rekao je Solomonu da je zbunjen oko pivota zbog ranijih obećanja vezanih uz nadolazeće proizvode.

"Da budem iskren, kada razgovaram s mnogo investitora u Goldman Sachsu, vrlo malo njih je uzbuđeno zbog potrošačkog poslovanja", rekao je Hawken. "Dakle, ne bih nužno rekao da bi povlačenje u težnjama nužno bilo negativno, samo želim pokušati strateški razumjeti koji je novi smjer."

nakon Wells FargoMike Mayo iz Mikea Mayoa upitao je li potrošački posao zarađivao novac i kako stoji u odnosu na očekivanja uprave, Solomon je priznao da jedinica "trenutačno ne zarađuje". To je unatoč tome što je 2020. rečeno da će dosegnuti pokrića by 2022.

Čak je i jedan od uspjeha banke — osvajanje jabuka Kartični račun u 2019.— pokazao se manje isplativim nego što su rukovoditelji Goldmana očekivali.

Kupci Applea nisu nosili razinu stanja za koju se banka modelirala, što znači da je zaradio manji prihod od partnerstva nego što su planirali, rekao je Solomon analitičarki Morgan Stanleya Betsy Graseck. Dvije su strane nedavno ponovno pregovarale o poslovnom aranžmanu kako bi ga učinile pravednijim i produžile ga do kraja desetljeća, prema riječima izvršnog direktora.

S obzirom na to da su njegove dionice pod pritiskom i da se potrošačke operacije koje gube novac sve više optužuju, interno i eksterno, za kočenje poslovanja, čini se da Solomon nije imao izbora nego promijeniti kurs.

Prodaja usluga klijentima upravljanja imovinom smanjuje troškove stjecanja kupaca, istaknuo je Solomon. Na taj način Goldman odražava širi pomak in fintech, koji se dogodio ranije ove godine usred pada vrijednosti, budući da se rast po svaku cijenu promijenio u naglasak na profitabilnost.

Unatoč turbulencijama, Goldmanova avantura u potrošačkom bankarstvu uspjela je prikupiti 110 milijardi dolara depozita, odobriti 19 milijardi dolara kredita i pronaći više od 15 milijuna klijenata.

"Nema sumnje da su te težnje vjerojatno dobile i da su bile prenesene na način koji je bio širi od onoga kamo smo sada odlučili ići", rekao je Solomon analitičarima. "Jasno dajemo do znanja da sada povlačimo dio toga."