Od početka ove godine, Wall Street se suočio s olujom makro vjetrova koji su pretvorili prošlogodišnji bikovski trend u medvjeđi trend. Od godine do danas, NASDAQ je u padu od 27%, a S&P, s gubitkom od 18%, ne zaostaje mnogo. Pad na tržištima dolazi zajedno s dobicima u obveznicama trezora – stopa 10-godišnjih trezorskih zapisa je gotovo do 2.9%. Ukratko, možemo reći da su ulagači prošle godine na tržišta gledali TINA-inim (nema alternative) očima; sada, uvjeti počinju pokazivati te alternative.
U ovom okruženju, Goldman Sachs preporuča ulagačima da traže 'maržu sigurnosti' kako bi zaštitili svoje investicijske portfelje u slučaju pogoršanja tržišnih uvjeta. Među čimbenicima koje preporučuje div investicijskog bankarstva je pouzdana dividenda, kako bi se osigurao stalan prihod.
U tom kontekstu, analitičari dionica u Goldman Sachsu odabrali su dionice za preporuke čije isplate dividende su iznad tržišnog prosjeka. Koristili smo Baza podataka TipRanksa izvući detalje o dvije od ovih dionica; pogledajmo ih pobliže.
Simon Property Group (SPG)
Prva dionica dividende koju ćemo pogledati je investicijski fond za nekretnine (REIT), klasa tvrtki poznatih po pouzdanim isplatama dividendi s visokim prinosom. Simon Property Group je veliki investitor u maloprodajne nekretnine, s jednim od najvećih portfelja trgovačkih centara i maloprodajnih nekretnina u SAD-u. Imovina tvrtke uključuje 99 trgovačkih centara i 69 premium maloprodajnih objekata, zajedno s 31 međunarodnom lokacijom. Od kraja 2020. SPG drži 80% udjela u Taubman Realtyju, važnom operateru trgovačkih centara s 24 nekretnine u SAD-u i Aziji.
Simonova svojstva donose stalnu zaradu, a od prvog tromjesečja 1. dosljedno su iznad razine od 21 USD po dionici. U prvom tromjesečju 1. SPG je izvijestio o neto prihodu za dioničare od 1 milijuna dolara, ili 22 dolara po razrijeđenoj dionici. Ukupna sredstva iz poslovanja (FFO), ključna metrika za REIT-ove, porasla su 426.6% u odnosu na prethodnu godinu s 1.30 milijuna dolara na 12 milijardi dolara.
U dva važna pokazatelja, tvrtka se pohvalila povećanjem stope popunjenosti od 2.7% od 1. Q21 do 1Q22, s 90.8% na 93.3%. A u svim nekretninama tvrtke, osnovna minimalna najamnina po četvornom metru, od kraja ožujka, iznosila je 54.14 dolara.
Gledajući unaprijed, SPG je povećao svoje FFO smjernice za 2022. na 11.60 USD do 11.75 USD po dionici; ovo predstavlja porast od pola posto na srednjoj liniji i stavlja vrh iznad konsenzusa analitičara od 11.72 dolara. Općenito, Simonovi rezultati u prvom tromjesečju 1. nadmašili su prethodno objavljene prognoze.
S ovim financijskim učinkom u pozadini, Simon je imao samopouzdanja povećati dividendu za isplatu u lipnju, sa 1.65 USD u posljednjem tromjesečju na 1.70 USD koji slijedi. Sa 6.80 USD po običnoj dionici na godišnjoj razini, to daje dividendu prinos od 6%, gotovo 4x veći od prosjeka među tvrtkama na S&P indeksu.
U izvješću o SPG-u za Goldman Sachs, analitičar Caitlin Burrows vidi kako se tvrtka kreće kako bi podržala svoj rast i vrijednost dionica za dioničare, piše on, “SPG može alocirati svoj značajni novac nakon dividende i nakon obnove (za koji procjenjujemo da će u prosjeku biti preko 1.0 milijardi dolara godišnje u 2022. i 2023.) prema vanjskim rast (putem akvizicija maloprodajnih platformi i visokokvalitetnih maloprodajnih objekata), ili alternativno prema ponovnom otkupu svojih dionica... tvrtka je najavila program otkupa dionica do 2.0 milijardi dolara (tijekom od 24 mjeseca) i planira otkupiti svoje dionice. Komentar uprave i najavljeni program otkupa dionica smatramo pozitivnim…”
U skladu s ovim komentarima, Burrows daje SPG-u ocjenu za kupnju i ciljnu cijenu od 166 USD što implicira 12-mjesečni rast od 45%. (Da biste gledali Burrowsov rekord, kliknite ovdje)
Općenito, konsenzus analitičara s Wall Streeta o Simon Property je umjerena kupnja na temelju 6 kupnji i 8 zadržavanja izdanih posljednjih mjeseci. Dionicama SPG-a se trguje za 114.5 USD, a ciljana prosječna cijena iznosi 153.29 USD; ovo sugerira 12-mjesečni potencijal rasta od ~34%. (Pogledajte prognozu dionica SPG-a na TipRanksu)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Druga dionica za dividendu na Goldmanovom radaru je energetska tvrtka, nastala početkom ove godine spajanjem Holly Energy Partners i Sinclair Oil. Kombinirani subjekt, HF Sinclair, počeo je trgovati pod oznakom DINO u ožujku i izazvao je veliko zanimanje kako unutarnjih tako i malih ulagača.
Ranije ovog mjeseca, HF Sinclair izvijestio je o svojim prvim financijskim rezultatima (1. Q22) nakon završetka spajanja. Na vrhu, tvrtka je prijavila 7.45 milijardi dolara ukupnog prihoda. To je podržalo neto prihod u tromjesečju od 175.9 milijuna dolara, ili 99 centi po razrijeđenoj dionici.
Zdrave financije podržale su povećanje objavljene dividende od 14% – sljedeća isplata bit će 40 centi po običnoj dionici. Godišnja stopa, od 1.60 dolara, donosi 3.4%, što je više nego dvostruko više od prosjeka S&P-a. Ovo je prvo povećanje dividende za DINO; kao HollyFrontier, tvrtka je imala 7-godišnju povijest postupnog povećanja dividende.
Pokrivajući dionice za Goldman Sachs, analitičar s 5 zvjezdica Neil Mehta piše da je naklonjen DINO-u, uključujući među svojim razlozima: “Mi (1) smatramo da je vrednovanje uvjerljivo na trenutnim razinama nakon višegodišnjeg slabljenja u usporedbi s kolegama, (2) vjerujemo prinosi na kapital će se mijenjati, a DINO sada nudi najveći prinos prinosa na kapital za 2023. u okviru naše pokrivenosti rafinerije c-corp prema našim procjenama, (3) smatrajte da trenutno okruženje marže podržava profitabilnost i rafinerije i specijaliziranih proizvoda, što dovodi do povećanja rizika po našem mišljenju, konsenzusne procjene.”
Mehtine bikovske izjave podupiru njegovu ocjenu za kupnju na DINO-u, dok njegova ciljana cijena od 56 dolara sugerira porast od 22% za dionice u narednoj godini. (Da pogledate Mehtin rekord, kliknite ovdje)
Kao i SPG iznad, DINO ima ocjenu umjerene kupnje prema konsenzusu analitičara. To se temelji na 12 nedavnih recenzija analitičara, s razbijanjem na 8 kupnji i 4 zadržavanja. Dionica se trguje za 46.94 USD, a njezina prosječna ciljana cijena, na 48.33 USD, podrazumijeva rast od samo 5% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica DINO-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html