Američka tržišta pokazuju neke proturječne znakove, što otežava predviđanje. Glavni vjetar, inflacija, je u padu – ali tržište rada je snažno, s padom nezaposlenosti i rastom plaća. Federalne rezerve podigle su kamatne stope najbržom stopom od 1980-ih, dovodeći ih s gotovo nule na više od 5% u posljednjih 12 mjeseci, riskirajući recesiju kako bi pokušale zadržati gornju granicu cijena.
Ali hoće li napori Fed-a biti uzaludni? Povećanja kamatnih stopa obično utječu na tržišta s odmakom od 12 do 18 mjeseci, a sada vidimo opadanje inflacije – posljednji podaci za travanj pokazali su godišnju stopu povećanja od 4.9%, što je daleko niže od prošlogodišnjih 9.1%. vrh. Ali tih 4.9% još uvijek je više nego dvostruko više od Fed-ove ciljane stope.
Ovo je pozadina nedavnih komentara čelnika Goldman Sachsa Davida Solomona koji vjeruje da inflacija još uvijek predstavlja značajan izazov za gospodarstvo.
"Osjećam da će biti ljepši, da je dosegao vrhunac, ali će biti ljepši i otporniji, zbog čega očekujemo da ćete, iako će Fed možda stati i ovisiti o podacima, možda morati vidjeti više stope kako bi ga u konačnici još više kontrolirali,” mišljenja je Solomon.
U takvom ljepljivijem inflacijskom okruženju, ulagači će se prirodno okrenuti obrambenim dionicama – onima koje mogu pokazati otpornost na pad. Koristeći platformu TipRanks, izvukli smo detalje o dva imena koja analitičari Goldman Sachsa preporučuju kao obrambene dionice. Evo detalja.
Flywire Corporation (FLYW)
Prvi na našem popisu je Flywire, online usluga za obradu plaćanja. Tvrtka je krenula zanimljivim putem u pretrpanu nišu plaćanja putem interneta, počevši kao stručnjak za obrazovni sektor. Od tada je proširio svoje usluge kako bi uključio obradu plaćanja preko globalne mreže, pružajući usluge zdravstvu, putovanju i B2B industriji uz obrazovanje. Flywire je opremljen za obradu potreba korisnika za provjerom i sigurnosnom usklađenošću, radeći u više od 140 valuta.
Flywire se može pohvaliti doista svjetskim dosegom, s preko 3,300 poslovnih korisnika u 240 zemalja i teritorija. Tvrtka nudi uslugu i podršku na desecima jezika XNUMX sata dnevno, čineći proces plaćanja besprijekornim iz bilo koje perspektive. Uz velika imena kao što su Mastercard, Visa i AMEX, Flywire također surađuje s PayPalom i Venmom.
Kao obrambena dionica, Flywire ima koristi od globalnog pomaka prema digitalnim transakcijama i uredu bez papira. Tvrtke svih razmjera, od najmanjih Mom & Pop trgovina do industrijskih divova poput Mastercarda, mogu ostvariti učinkovitost prelaskom s papirnatih transakcija na digitalnu obradu. Budući da je stručnjak za elektroničko plaćanje, Flywire je pozicioniran u povoljnoj poziciji u pravo vrijeme i na pravom mjestu. Dionice tvrtke porasle su približno 21% ove godine, značajno nadmašujući S&P 500 dobit od 8% od početka godine do danas. Uz jasne naznake kontinuiranog širenja u sektoru digitalnog plaćanja, Flywire je u snažnoj poziciji da održi svoj rast uz svoju korisničku bazu.
Glavni rezultat iz financijskog priopćenja tvrtke za 1. kvartal 23. govori priču: najveći prihod Flywirea porastao je 46% u odnosu na prethodnu godinu, na 94.4 milijuna dolara – i premašio je predviđanje za gotovo 11.48 milijuna dolara. Kao i mnoge tehnološke tvrtke, Flywire ima neto gubitak, ali njegov gubitak EPS-a u prvom tromjesečju od 1 centa povoljnije je u usporedbi s gubitkom od 3 centi po dionici iz prošlogodišnjeg kvartala – i bio je 10 centa po dionici bolji od očekivanog. Flywireova prilagođena EBITDA brojka dramatično se povećala u odnosu na prethodnu godinu, s 4 milijuna USD na 1.9 milijuna USD. Najvažniji događaji u prvom tromjesečju Flywirea uključivali su 7 potpisa novih klijenata, čineći 170. kvartal 1. najvećim prodajnim tromjesečjem u povijesti tvrtke.
Za Goldman Sachs, ključne točke ovdje uključuju jaku obrambenu bazu Flywirea i njegovu sposobnost generiranja rasta u današnjem gospodarstvu. Analitičar Will Nance piše: “Gledajući unaprijed, vjerujemo da FLYW-ova snažna NRR evidencija, zajedno s njegovom predanošću dosljednoj operativnoj poluzi, treba dobro pozicionirati tvrtku da nastavi s boljim rezultatima u kratkom roku. Konkretno, vidimo da je obrambeni poslovni miks tvrtke u obrazovanju i zdravstvu u dobroj poziciji da apsorbira potencijal makro slabosti do kraja ove godine.”
“Kada sve to sakupimo,” sažeo je analitičar, “s dionicama kojima se trguje 47 puta više od naših procjena EBITDA za 2024., vjerujemo da je procjena atraktivna u kontekstu stopa rasta FLYW-a od ~30-40%, njegove impresivne ekspanzije kamatne marže i održivosti njegove snažne NRR-ove dok njegove rekordne kohorte iz posljednjih godina nastavljaju rasti.”
Nastavljajući ovo naprijed, Nance daje dionicama FLYW ocjenu Kupi s ciljnom cijenom od 38 USD što implicira ~28% potencijala rasta tijekom sljedeće godine. (Da biste pogledali Nancein rekord, kliknite ovdje)
Goldmanov stav teško da je izuzetak. Od 8 nedavnih pregleda analitičara, postoji jasna analiza 7 prema 1 u korist preporuka za kupnju u odnosu na zadržavanje, što ukazuje na konsenzus ocjene Snažna kupnja. Trenutačna cijena dionice je 29.72 USD, a prosječna ciljna cijena dionice je 35 USD, što ukazuje na procijenjeni rast od oko 12% u 18 mjeseci. (Vidjeti FLYW prognoza dionica)
Walmart, Inc. (WMT)
Sada ćemo pomaknuti fokus s vrhunske fintech na jednog od najtradicionalnijih trgovaca na malo: Walmart. Izrastao iz svojih skromnih korijena u Arkansasu, Walmart je postao najveći svjetski maloprodajni div po prihodu, generirajući više od 611 milijardi dolara u fiskalnoj 2023. godini (pokrivajući 12 mjeseci koji završavaju 31. siječnja ove kalendarske godine). Tvrtka posjeduje i trgovačke lance Walmart i Sam's Club, upravljajući širokim spektrom supercentara, diskontnih robnih kuća i trgovina mješovitom robom diljem SAD-a i u inozemstvu. Walmart ukupno ima više od 10,500 trgovina u 24 zemlje i posluje pod 46 različitih imena.
Walmart je nedavno objavio financijske rezultate za prvo tromjesečje svoje fiskalne godine 2024. i pokazao da održava putanju rasta. Tvrtka je prijavila ukupne tromjesečne prihode od 152.3 milijarde USD, što je povećanje od 7.6% u odnosu na prethodnu godinu i 4.39 milijardi USD više od procjena. Ne-GAAP zarada po dionici tvrtke od 1.47 USD bila je 15 centi bolja od očekivane.
Istaknuti među rezultatima su prodaja kompanijskog tržišta u SAD-u, koja je porasla za 7.4% na godišnjoj razini; eCommerce, koji se proširio za impresivnih 27%; i globalno oglašavanje koje je zabilježilo porast od 30% u odnosu na prethodnu godinu.
Također tijekom prvog fiskalnog tromjesečja Walmart je svojim dioničarima vratio 1 milijarde dolara kapitala. Velik dio toga došao je od dividende tvrtke, koja je posljednji put objavljena na 2.2 centi po običnoj dionici za isplatu 57. svibnja. Iako godišnja stopa od 30 USD po dionici daje skroman prinos od samo 2.28%, ulagači bi trebali obratiti pažnju na dividendu pouzdanost: Walmart isplaćuje dividendu od 1.54., nije propustio niti jedno tromjesečje i povećava isplatu svake godine.
Uz svoje klasično defenzivne isplate dividende, dionice Walmarta pokazale su sposobnost rasta čak i uz jake vjetrove.
Ništa od toga nije promaknulo pažnji Goldmanove analitičarke Kate McShane, koja o Walmartu kaže: “Vjerujemo da je WMT dionica koju ulagači još uvijek žele posjedovati s obzirom na njegove obrambene kvalitete u kratkom roku, zajedno s poboljšanjem profila profitabilnosti na duži rok. ”
U tu svrhu, analitičar s 5 zvjezdica ocjenjuje dionice WMT-a Buy, a njezina ciljna cijena, postavljena na 176 USD, sugerira da će dionice porasti 20% u nadolazećoj godini. (Da pogledate McShaneov rekord, kliknite ovdje)
Najvećim imenima Wall Streeta nikad ne manjka interesa analitičara, a Walmart nije iznimka. Dionice su dobile 29 nedavnih recenzija analitičara, uključujući 24 kupnje i samo 5 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionicama Walmarta trenutno se trguje po cijeni od 146.16 USD, a prosječna ciljna cijena im je 165.64 USD, što implicira porast od 13% u jednogodišnjem horizontu. (Vidjeti WMT prognoza zaliha)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Best Stocks to Buy, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html