Unatoč nedavnom porastu prinosa na obveznice, neka alternativna ulaganja daju mnogo bolje prinose s različitim stupnjevima sigurnosti.
Oni uključuju obveznice državne štednje, višegodišnje zajamčene anuitete osiguravatelja i — za ulagače koji su spremni preuzeti veći rizik — intervalne fondove koji ulažu u kreditne instrumente.
Svrha obveznica je uravnotežiti dionice u vašem portfelju. To je razlog zašto ne uključujemo dionice koje plaćaju dividende, koje imaju tendenciju pada kada vaše dionice idu na jug, ne dajući uopće balast.
Nasuprot tome, štedne obveznice i većina višegodišnjih zajamčenih anuiteta trebali bi prebroditi recesiju s jedva mreškanjem. Intervalni fondovi će biti pogođeni kada se gospodarstvo smanji, ali su i dalje manje volatilni od dionica.
Ovdje su tri ulaganja s većim prinosom o kojima treba razmišljati umjesto o obveznicama:
Štedne obveznice serije I. Za one koji istinski ne sklone riziku, ove obveznice imaju državno jamstvo i sigurne su koliko i dolaze. Trenutno plaćaju 7.12% jer su njihove stope vezane za inflaciju. Stopa se prilagođava svakih šest mjeseci – u svibnju i studenom – i vjerojatno neće ostati, ali trenutno su još uvijek odlična investicija.
Doista, najveći problem s I obveznicama je taj što vas vlada ograničava na 10,000 dolara godišnje. Možete ih kupiti elektroničkim putem na Treasury Direct.
I obveznice dolaze s ograničenjima. Ne smijete dirati svoj novac godinu dana nakon što ga kupite. Prvih pet godina platit ćete kaznu od tri mjeseca kamate za prisluškivanje vašeg novca. Nakon toga nema kazni.
Trenutne kamatne stope čine ih povoljnim čak i ako morate pristupiti novcu prije isteka pet godina.
“Čak i ako izgubite tromjesečnu kamatu, i dalje vam ide bolje nego s drugim ulaganjima”, kaže Michael Finke, profesor upravljanja bogatstvom na Američkom koledžu za financijske usluge.
Kamate koje primate od I obveznica podliježu saveznom porezu, ali ne i državnim i lokalnim porezima, što ih čini dvostruko privlačnim na lokacijama s visokim porezom kao što su New York ili Kalifornija.
Višegodišnji zajamčeni anuiteti.To su ekvivalenti bankovnih potvrda o depozitima, osim što ih prodaju osiguravatelji. Od petka ujutro možete dobiti 5-godišnji MYGA od osiguravatelja s ocjenom A s prinosom od čak 3.15%. Nasuprot tome, 5-godišnji trezor donosi 2.532% i većina bankovnih CD-a plaća daleko od toga. Sličan trogodišnji MYGA donosi do 3%, ali je posljednjih tjedana postao manje jeftin jer je prinos na trogodišnji trezor porastao na 2.65%.
MYGA ne podržava američka vlada kao bankovni CD. No, podupiru ih državni jamstveni fondovi osiguranja. Čak i ako osiguravatelj koji vam je prodao MYGA bankrotira, što je rijedak događaj, dobit ćete svoju glavnicu natrag iako ćete možda dobiti smanjenu kamatu. "Sve dok ste unutar granice državnog jamstva, u osnovi nema kreditnog rizika", kaže Larry Swedroe, glavni istraživač u Buckingham Strategic Wealthu.
Različite države imaju različita ograničenja i mogu se pronaći u Nacionalnoj organizaciji udruga za jamstvo životnog i zdravstvenog osiguranja. web stranicu.
Ako želite ulagati više od državnog ograničenja u mjestu gdje živite, možete kupiti MYGA-e od više od jednog prijevoznika kako biste ostali unutar limita, kaže agent osiguranja Stan Haithcock, koji sebe naziva “Stan the Annuity Man”. Njegova web stranica daje MYGA ponude u cijeloj zemlji plus kreditni rejting osiguravatelja koji ih nudi. Unatoč državnim jamstvima, da biste se poštedjeli tuge, želite kupiti MYGA od financijski jakih osiguravatelja.
Možda ćete moći dobiti još veće kamatne stope kupnjom dugotrajnijih MYGA-a. Ali mnogi financijski stručnjaci savjetuju protiv toga. Ako stope nastave rasti, bit ćete zaključani u nižoj stopi.
MYGA-i dolaze s potencijalnim poreznim pogodnostima. Ne morate plaćati porez na kamate koje plaćaju dok ne izvadite novac, što znači da ih možete prevrnuti bez poreza. Recimo da kupujete MYGA u dobi od 63 godine kada još radite i kada ste u visokom poreznom razredu. Možete čekati dok ne odete u mirovinu i u donjem razredu da uzmete novac.
Za razliku od Treasuries, MYGA nisu likvidni. Često postoje znatne kazne za predaju, ponekad 8% ili 9%, ako želite sav svoj novac prije nego što dospije, kaže Haithcock. "Neke naknade za predaju su grabežljive", kaže on.
Intervalni fondovi. Za one koji su spremni posjedovati rizičniju imovinu, razmislite o intervalnim fondovima koji ulažu u kreditne instrumente. Mnogi plaćaju prinose od 7% do 10% — povrate poput dionica s manje volatilnosti od dionica.
Nazivaju se intervalnim fondovima jer ulažu u nelikvidnu imovinu i svom novcu možete pristupiti samo na tromjesečnoj bazi. Čak i tada, fondovi su općenito dužni otkupiti najmanje 5% svojih dionica svakog tromjesečja. To znači da ako hrpa ulagača želi svoj novac u isto vrijeme, možda će dobiti samo dio natrag i morati čekati ostatak.
Različiti intervalni fondovi ciljaju različite kutke kreditnog tržišta. Cliffwater Corporate Lending Fund od 6.2 milijarde dolara (oznaka: CCLFX) je na kraju godine ostvario prinos od 7.3%. Ulaže u privatne zajmove dane tvrtkama srednjeg tržišta. Fond se prodaje samo preko investicijskih savjetnika i drugih institucija.
Stara je samo 2½ godine. Izgubio je 2.15% u ožujku 2020. tijekom prvih dana pandemije, kaže Brian Rhone, direktor Cliffwatera. Nije postojao tijekom recesije 2007.-09., ali Cliffwater je napravio indeks sličnih zajmova i izračunava da bi izgubio 6.5% u 2008. i porastao za 13.2% u 2009. To je pristojna količina volatilnosti, ali mnogo manje od dionice. S&P 500 dionički indeks vratio je negativnih 37% u 2008. godini, a 26.5. je ostvario povrat od 2009%.
Drugi intervalni fondovi slijede strategije većeg rizika i neće pružiti istu stabilnost portfelja kao obveznice. Fond fleksibilnog kreditnog prihoda Pimco od 2.9 milijardi dolara (PFLEX) može kupiti bilo koju vrstu duga, uključujući stambene zajmove i dugove na tržištima u nastajanju. Što se tiče rizika, "rekao bih da se uklapa između obveznica i kapitala", kaže Christian Clayton, izvršni potpredsjednik Pimca.
Fond je od svog osnutka 6.3. imao prosječni prinos od 2017%. Ali to je uključivalo pad od otprilike 20% u ožujku 2020. jer je pandemija smanjila gospodarstvo.
No, zbog intervalne strukture fonda, ulagači nisu mogli pristupiti svom novcu sve do svibnja 2020., kada je fond nadoknadio gotovo polovicu svojih gubitaka. “U ožujku je fond mogao krenuti u prekršaj i kupiti imovinu po niskim cijenama jer investitori nisu mogli otkupiti”, kaže Clayton.
Pišite [e-pošta zaštićena]
Izvor: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo