Evo 4 stvari koje male banke sada moraju učiniti

Nakon najvećeg bankrota nakon Velike financijske krize male banke su u posebnom prostoru. Male banke su sada potrebnije nego ikad, ali se moraju snalaziti u trenutnom okruženju s mudrošću, ravnotežom protekcionizma i usmjerenosti na rast. Odluke donesene upravo sada, posebice za male banke, stavit će ih u kategoriju preuzimatelja ili stečenih za samo nekoliko godina.

Ispod su četiri stvari koje male banke sada moraju učiniti ako žele biti vitalne s druge strane ove trenutne krize:

1) Prepoznajte da je to upravo ono što Fed želi

Jerome Powell želi dramatično usporiti gospodarstvo. U jednom Jeromeu Powellu najmoćniji govori vrlo je jasno naveo argumente za borbu protiv inflacije, usporavanje gospodarstva i ignoriranje drugih žrtava toga. Konkretno je rekao:

“Ako javnost očekuje da će inflacija ostati niska i stabilna tijekom vremena, onda, bez većih šokova, vjerojatno i hoće. Nažalost, isto vrijedi i za očekivanja visoke i nestabilne inflacije. Tijekom 1970-ih, kako je inflacija rasla, iščekivanje visoke inflacije postalo je ukorijenjeno u donošenju ekonomskih odluka kućanstava i poduzeća. Što je inflacija više rasla, to je više ljudi počelo očekivati ​​da će ostati visoka, i to su uvjerenje ugradili u odluke o plaćama i cijenama. Kao što je bivši predsjednik Paul Volcker rekao na vrhuncu Velike inflacije 1979., 'Inflacija se dijelom hrani sama sobom, tako da dio posla povratka na stabilniju i produktivniju ekonomiju mora biti razbijanje stiska inflatorskih očekivanja. '”

Jerome Powell, prema vlastitim riječima, oslanjajući se na mudre postupke svojih prethodnika, želi “raskinuti stisak inflatornih očekivanja”. Razbiti par bankina na tom putu mnogo je manje važno. Da bi postigao svoj naizgled plemeniti cilj, zajmodavci se moraju više bojati neuspjeha nego što će se bojati propuštanja prilika za rast bez isušivanja likvidnosti financijskog sustava – tijesna ravnoteža.

Ono što je u konačnici lijepo u vezi s trenutačnom postavom donositelja financijskih odluka Jeromea Powella kao predsjedavajućeg Fed-a i Janet Yellen kao ministrice financija jest da mogu objaviti trenutno olakšanje za bankarski sustav prije otvaranja tržišta u ponedjeljak ujutro kako bi se spriječila zaraza.

2) Pristupite novim vladinim programima i oživite svoj odnos s bankom za federalne stambene kredite

U nedjelju, 12. ožujka^th, Vlada je priskočila u pomoć kao da je 2008. ispočetka. Potpuno novi Bankovni program financiranja na rok je gromobran spasa za banke. Sljedeće dvije godine banke mogu poništiti značajan dio negativnog utjecaja Fedovog povećanja kamatnih stopa na njihovu likvidnost posebno vezanu uz njihovu imovinu osiguranu od strane države. Navodno financijske institucije mogu založiti imovinu osiguranu od strane države po nominalnoj vrijednosti, bez obzira na njihovu trenutnu vrijednost. To je važno jer imovina koju je osigurala država kupljena prije 18 mjeseci danas vrijedi puno manje od nominalne vrijednosti zbog viših kamata. Na temelju trenutačnih uvjeta banka može založiti tu imovinu danas i zatim ponovno založiti 11. ožujka 2024. ili prije. To bankama pruža dvije godine novih mogućnosti likvidnosti, ali također otvara mogućnost Fedu da podigne kamatne stope boriti se protiv inflacije bez toliko štete američkom financijskom sustavu koliko bi to bilo u petak, 10. ožujka^th.

Ali koliko će male banke koristiti ovaj i druge programe?

Kontinuirano 11 saveznih banaka za stambene kredite nudi najatraktivniju likvidnost na tržištu za male banke. Međutim, manja je vjerojatnost da će male banke maksimalno iskoristiti programe likvidnosti i kolaterala Savezne banke za stambene zajmove u usporedbi s većim bankama. Za manje je banke veći izazov uključiti se zbog veličine i drugih razloga, ali ne može postojati važnije vrijeme za male banke da zaposle, konzultiraju ili steknu pravi talent koji će im pomoći da poboljšaju likvidnost i zaradu kroz Savezna banka stambenih kredita i nadolazeći vladini programi.

3) Uvrijedite se za depozite

Unutar 48 sati nakon propasti banke Silicon Valley, primio sam brojne e-poruke od vrlo velikih banaka koje su nudile svoje operativne usluge riznice i drugu podršku u vezi s depozitima po viđenju i oročenim depozitima. Ovi e-mailovi su nedvosmislena potraga za depozitima i rastom klijenata. Koliko brzo će manje banke moći potaknuti svoje komunikacijske i marketinške napore kako bi iskoristile prednost neupitnog potresa depozita koji je službeno upravo u tijeku?

Banka Silicon Valley nije bila mala banka, pa je način na koji se to šalje drugačiji nego da je bila mala financijska institucija. Malim bankama najbolje je osloniti se na svoje jedinstvene osobine, korisničku uslugu, lokalnu prisutnost i osobnije odnose s deponentima. Planirajte posjet kupcima. Uspostavite poseban konferencijski poziv kako biste klijentima pomogli da shvate koliko se vaša mala ili srednja banka razlikuje od banke Silicijske doline.

4) Poboljšati analitičke sustave Banke

U nedjelju, 12. ožujka^th, nazvao je jedan od ograničenih partnera mojih fondova i zatražio da pružimo podatke o našoj izloženosti banci Silicon Valley, samo dva dana nakon što su je zaplijenili regulatori. S jedne strane, odgovor je nula, jer nismo imali depozite kod Silicon Valley Bank od prošlog tjedna. Međutim, izloženost je rijetko jednaka nuli, jer Silicon Valley Bank neće biti jedina financijska institucija koja će propasti zbog Fed-ovih postupaka i trenutnog gospodarstva.

Bio je Silvergate prije dva tjedna. SVBVB
prošli tjedan. Signature Bank ovaj tjedan. Bit će još neuspjeha. Kako se šuška, upravni timovi i investitori će pitati upravljačke timove o njihovoj višesmjernoj izloženosti. Za tvrtke, kolika je vaša izloženost ovoj ili onoj banci? Koliki je prosječni omjer kredita i depozita kreditnih institucija koje drže više od 25% vaših depozita obrtnog kapitala? I tako dalje. Što se tiče banaka, koliko su vaši poslovni klijenti izloženi bankama koje bi mogle propasti ili novoosnovanim poduzetnicima? Iako su ovo vrlo ozbiljna pitanja na koja su potrebni brzi odgovori, većina malih banaka nije u poziciji da brzo odgovori na ove zahtjeve za analitikom (neka se netko pomoli za sve mlađe analitičare u bankama). Za male banke koje žele napredovati s druge strane ovoga, ulaganja u podatkovne i analitičke tehnologije bit će od ključne važnosti kako ne bi uništili svoj operativni kapacitet svaki put kad druga banka propadne ili se pojavi novi vladin program.