Evo kako svoje čitanje burzovnih grafikona podići na višu razinu

Čitanje grafikona općenito se smatra nešto više od prepoznavanja uzoraka. Trgovci traže bikovske ili medvjeđe uzorke, zauzimaju poziciju, a zatim se nadaju da će se uzorak odigrati kako treba. Ponekad upali, a vrlo često i ne.

Ono što nedostaje ovom pristupu tehničkom trgovanju je kontekst.

Bikovski obrazac na lošem tržištu ili kada postoji negativan tok vijesti jednostavno neće funkcionirati tako dobro kao što bi radio ako postoje pravi uvjeti. Uzorak proboja na tržištu bikova ima mnogo veće šanse za uspjeh od istog uzorka na tržištu medvjeda, ali mnogi trgovci nikada ne prave tu razliku.

Jedna od najboljih ilustracija kako kontekst i katalizatori utječu na trgovinu jest fenomen poznat kao "prodajte vijesti". Vidjeli smo to mnogo puta u 2022. kada se priprema veliki događaj, a zatim ružna rasprodaja kada se vijesti ne smatraju pozitivnima. Jedan dobar primjer je kako je tržište bijesno krenulo s najnižih razina u lipnju, a zatim se preokrenulo i napravilo nove najniže vrijednosti kada je rasprodalo govor predsjednika Fed-a Powella u Jackson Holeu. Grafikon je bio pretjerano kupljen pred objavom vijesti, a Powell je bio katalizator koji je učinio da kratka postavka uspije.

Evo grafikona sa svakom odlukom Fed-a do sada u 2022. U gotovo svakom slučaju, odluka Fed-a je blizu velike prekretnice za S&P 500, ali u nekoliko slučajeva, Fed je pomogao ubrzati trend kada je bila prekupljena ili preprodana uvjeti nisu bili tako ekstremni. Ovdje je važna lekcija da ako promatrate grafikon dok razmatrate potencijalne katalizatore poput Fed-a, to može uvelike povećati vaše šanse za učinkovito trgovanje potezom.

Ovo se ne odnosi samo na indekse već i na pojedinačne dionice. Pojedinačne dionice u velikoj će se mjeri kretati u tandemu s cjelokupnim tržištem, stoga je važno gledati grafikone imajući to na umu. Puno je manje vjerojatno da će proboj ili snažan pomak zarade proizvesti održivi pomak ako su ukupni tržišni uvjeti loši.

Iznimno je važno ne samo proučavati uzorak grafikona, već ga promatrati u kontekstu cjelokupnog tržišta i razmotriti koji tok vijesti će na njega utjecati. Sjajan grafikon na lošem tržištu ili sa značajnim vijestima bit će sasvim drugačiji od grafikona bez ikakvih većih vanjskih čimbenika.

Grafikoni su najvrjedniji alati koje trgovci posjeduju, ali imaju vrlo ograničenu sposobnost predviđanja. Velika prednost grafikona pomaže u prepoznavanju konteksta u kojem se pojavljuju vijesti i pomaže vam da bolje odredite smjer kretanja i koliki zamah oni mogu postići.

Čitanje grafikona nije znanost. To je umjetnost i što ste svjesniji okoline koja okružuje grafikon, to će grafikon biti korisniji.