Evo trenutnog stanja gospodarstva i što to znači za burzu

Ključni postupci

• Ukupna inflacija za prosinac pala je na 6.5% sa 7.1% u studenom na godišnjoj razini. Iako ove informacije nisu baš vrijedne slavlja, one su znak da se stvari kreću u dobrom smjeru jer pokazuju da povećanja stopa usporavaju gospodarstvo.
• Ulagači gledaju CPI podatke jer ako inflacija padne, postoje nade da će Fed usporiti s agresivnim povećanjem stopa koje je poskupjelo troškove zaduživanja.
• S padom inflacije i otvaranjem radnih mjesta u gospodarstvu prošlog mjeseca, sada moramo pričekati da vidimo kako će Fed reagirati u veljači na sljedećem sastanku FOMC-a, gdje mnogi analitičari očekuju povećanje stope od 0.25%.

Najnoviji podaci o indeksu potrošačkih cijena (CPI) objavljeni su prošlog četvrtka i odmah su utjecali na tržište dionica. Izvješće CPI za prosinac pokazalo je da je ukupna inflacija pala za 0.1 posto te da je stopa inflacije na godišnjoj razini 6.5 posto. Čak iako stopu inflacije hladi, slavlje je još uvijek preuranjeno jer moramo vidjeti kako će Fed reagirati na sve ove podatke. Daljnja povećanja stopa mogla bi biti na pomolu.

Pogledat ćemo što nedavni podaci o CPI inflaciji pokazuju o trenutnom stanju gospodarstva i što to znači za tržište dionica koje se kreće naprijed—plus, kako iskoristiti Q.ai za pomoć.

Kakvo je trenutno stanje gospodarstva?

Najnovija Podaci o CPI inflaciji ukazao je da povećanja kamata konačno usporavaju gospodarstvo, jer je inflacija u prosincu iznosila 6.5% na godišnjoj razini u usporedbi sa 7.1% u studenom. Iako je ukupna stopa inflacije pala za 0.1% u odnosu na studeni, ukupne su cijene i dalje porasle za 6.5% na godišnjoj razini. Temeljni CPI, koji uklanja nestabilne stavke poput hrane i energije, porastao je 0.3%, što je bilo ono što su analitičari očekivali.

Cijene su konačno počele padati nakon postpandemijskog buma. Kad se svijet počeo otvarati, došlo je do neviđenog porasta potražnje koja se nije mogla mjeriti s ponudom u gospodarstvu. Suspregnuta potražnja potrošača za povratkom u normalu, problemi s opskrbnim lancem i ograničeno tržište rada doveli su do povećanja cijena svega. Potrošači su počeli primjećivati ​​da im inflacija šteti kupovnoj moći, ali nije postalo vidljivo koliko je situacija ozbiljna sve do početka 2022.

Isprva su središnje banke zaključile da je inflacija prolazna zbog jedinstvenih okolnosti. Tada je naposljetku postalo jasno da inflacija raste i da će se morati započeti s povećanjem stopa kako bi se uspostavila ravnoteža ponude i potražnje na razumnu razinu. Analitičari su obraćali pozornost na podatke o tržištu rada i CPI kako bi vidjeli kako gospodarstvo reagira na agresivna povećanja stopa.

Vrijedno je napomenuti da su podaci o inflaciji izašli nakon što je Ministarstvo rada izvijestilo da je američko gospodarstvo u prosincu otvorilo 223,000 radnih mjesta, što je više od predviđanja ekonomista od 200,000. Odjel je također izvijestio da su plaće porasle 4.6% na godišnjoj razini u prosincu, ali s tako visokom inflacijom, zaposlenici nisu vidjeli te povećane plaće kao neto dobitak u njihovoj kupovnoj moći.

CPI podaci za prosinac su pozitivne vijesti u smislu da smo vjerojatno završili s visinom inflacije. Međutim, sada se moramo brinuti o tome kako će Fed odgovoriti budući da nismo ni blizu ciljne stope inflacije od 2%. To znači da bi sljedećih nekoliko povećanja kamatnih stopa mogla biti manja, ali nema načina da znamo kako će tržište dionica reagirati na sljedeću objavu FOMC-a.

Kakav je bio utjecaj izvješća o inflaciji na burzu?

Tržište dionica obično reagira na podatke o inflaciji prije nego što izađu na temelju predviđanja analitičara, a zatim tržište ponovno reagira nakon što se objave službeni rezultati. Izvješće o inflaciji izašlo je u jutarnjim satima 12. siječnja, a dionice su porasle nakon vijesti da je inflacija usporila za mjesec prosinac.

Evo nekih ključnih naglasaka s burzi na zatvaranju na dan izvješća o inflaciji 12. siječnja:

• Dow Jones Industrial Average porastao je 0.64% dobivši 216.96 bodova
• Indeks S&P 500 porastao je 0.34% da bi dan trgovanja završio na 3,983.17
• Nasdaq Composite porastao je 0.64% na 11,001.10

Vrijedno je napomenuti da je ovo bio prvi petodnevni pobjednički niz za tehnološki sektor od srpnja, budući da taj dio tržišta u posljednje vrijeme pati. Ulagači su pozitivno reagirali na podatke o inflaciji jer ako cijene padnu, to bi vjerojatno moglo dovesti do usporavanja Fed-a s povećanjem stopa, što bi nam pomoglo da izbjegnemo ulazak u recesiju 5. (u najboljem scenariju).

Što ova informacija znači za burzu?

Podaci o inflaciji izravno utječe na tržište dionica jer su potrošačka potrošnja i zarade vezani uz podatke o inflaciji. Kada potrošači troše manje novca na robu i usluge, tvrtke bilježe niže zarade, što šteti cijenama dionica. Kad cijene dionica padnu, to šteti povjerenju ulagača. U ovom slučaju najnovijih podataka, ulagači su to vidjeli kao znak da bi se inflacija konačno mogla smiriti i da bi se povećanja stopa mogla usporiti. Mješavina niže inflacije i pauziranih povećanja kamatnih stopa mogla bi značiti da će se potrošačka potrošnja vratiti u normalu.

Tijekom vremena visoke inflacije i povećanja stopa, dionice u porastu i tvrtke koje nude diskrecijske proizvode značajno padaju. Ako su potrošači zabrinuti da su cijene previsoke ili da bismo mogli ući u recesiju, bit će manje vjerojatno da će potrošiti novac na artikle koji se ne smatraju ključnim.

Što je sljedeće za burzu?

Podaci o inflaciji i izvješće o radu najavljeni su za prosinac 2022. Sljedeći korak je vidjeti kako će Fed reagirati na ono što je najavljeno na sljedećem sastanku FOMC-a, koji je zakazan za 31. siječnja i 1. veljače. Dva su bitna čimbenika za uzeti u obzir podatke o inflaciji i burzi.

Počinje sezona izvješća o zaradi

Došlo je doba godine kada će kompanije početi objavljivati ​​zarade za četvrti kvartal 2022. Kao što smo opširno obradili u prethodnom materijalu, mnoge su kompanije upozorile ulagače na slabije zarade tijekom blagdanske sezone zbog promjena u navikama potrošačke potrošnje. S rastućom inflacijom i strahovima od recesije, mnoge su tvrtke očekivale niže prihode.

Kako izvješća o zaradi budu objavljena, vidjet ćemo kako će tržište dionica reagirati na blaže brojke. Iako treba očekivati ​​manju zaradu, to ne znači da investitori neće brzo ponovno početi rasprodavati dionice. Daljnja rasprodaja na burzi temeljena na nižim izvješćima o zaradi dovela bi do pada tržišta u vrijeme kada postoje znakovi sporog oporavka.

Strahovi od recesije još uvijek se nadvijaju nad nama

Mogućnost recesije još uvijek nije isključena. Dok Fed nastavlja podizati stope kako bi usporio inflaciju, uvijek postoji mogućnost da cijelo gospodarstvo gurne u recesiju. Iako su mnogi stručnjaci očekivali objavu da je američko gospodarstvo službeno u recesiji već oko 6 mjeseci, Nacionalni ured za ekonomska istraživanja (NBER) odlučio je da službeno još nismo u recesiji.

Ako povećanje kamata uspije dovesti gospodarstvo u recesiju, vidjet ćemo dodatne rasprodaje na burzi, a ne može se predvidjeti koliko bi nisko tržište moglo pasti jer su ulagači skloni gomilati novac tijekom recesije zbog straha da bi mogli izgubiti posao .

Kako biste trebali ulagati?

Pokušaj odlučiti u koje dionice uložiti može biti zastrašujući u najboljim vremenima. Kada inflacija strmoglavo raste i središnje banke reagiraju povećanjem stopa, na tržištu dionica vlada velika volatilnost zbog koje je biti investitor stresan.

Ako ste zabrinuti oko ulaganja u vrijeme visoke inflacije, predlažemo da pogledate Q.aijev komplet za napuhavanje. Koristimo se snagom umjetne inteligencije za predviđanje i prilagođavanje pozicija u ovom raznolikom portfelju imovine osmišljenom za ublažavanje rastućih rizika inflacije. Možete i uključiti Zaštita portfelja kako biste dodatno zaštitili svoj novac tijekom vremena velike volatilnosti tržišta.

Dno crta

Iako je inflacija dosegnula vrhunac na godišnjoj razini u lipnju kada je dosegnula 9.1%, još smo daleko od ciljane stope od 2%. To znači da još uvijek možemo vidjeti volatilnost na tržištu dionica jer gospodarstvo nastavlja reagirati na porast stopa i CPI podatke. Sve što za sada možemo učiniti je pratiti situaciju kako bismo vidjeli kako će gospodarstvo reagirati.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.