Evo što stručnjaci predviđaju usred straha od recesije

Ovaj je članak izvorno objavljen Bankrate.com.

Unatoč padu tržišta u 2022., ulagači gledaju unaprijed i mnogi vide relativno privlačnu klimu ako ulagači mogu razmišljati dugoročno, a ne biti uhvaćeni u trenutku. Pojedinačni dijelovi tržišta mogli bi dobro proći unatoč većoj ekonomskoj nevolji i mogli bi u godinama koje dolaze osnovati investitore, za razliku od kratkoročnih trgovaca.

No dok Fed ne popusti u podizanju kamatnih stopa, to bi moglo biti više od onoga što je pokretalo tržište 2022.

"Ove su godine dionice rasta, tehnološke dionice i kriptovalute pretrpjele batine", kaže Sawhney. Očekuje da će 2023. "napredovati na sličnom putu dok ne počne oporavak".

Važno je ne dopustiti da vas financijski mediji i kratkoročne vijesti odvrate od dugoročnih prilika, kaže Josh Answers, voditelj kanala Trading Fraternity na YouTubeu. “Gledajte osnove i držite se onoga što znate i što ste istraživali”, kaže. "Vijesti uvijek kasne na zabavu, stoga napravite domaću zadaću i predvidite poteze na tržištu."

A uz slabljenje gospodarstva, mogao bi biti dobar trenutak da se klonite maloprodajnih i zabavnih tvrtki, koje su osjetljive na ekonomske cikluse, kaže Mina Tadrus, izvršna direktorica Tadrus Capitala, hedge fonda za visokofrekventno trgovanje. “Pandemija je već imala značajan utjecaj na te sektore, a potencijalna recesija mogla bi dodatno naštetiti njihovoj uspješnosti”, kaže.

Koje bi vrste dionica mogle imati bolje rezultate 2023.?

Evo nekoliko područja u kojima bi investitori mogli vidjeti prilike u nadolazećoj godini.

Kvalitetne tvrtke

"Možda tržište mora još pasti, a možda i ne, ali produljena prodaja kvalitetne imovine je neodoljiva", kaže McBride.

A fokus je ovdje na kvalitetnim tvrtkama, onima koje ne samo da mogu preživjeti recesiju, već i napredovati, šireći svoje konkurentske prednosti. Nasuprot tome, slabije ili jako zadužene tvrtke mogu posrnuti kako se ekonomski uvjeti pogoršavaju.

"Ostanite usredotočeni na dugoročne strategije koje nastoje iskoristiti inovativna i rastuća poduzeća koja pomažu digitalnu transformaciju svih poduzeća", kaže Gerry Frigon, predsjednik i financijski direktor, Taylor Frigon Capital Management.

Priča se nastavlja

Vrijednosti zaliha

Vrijednost dionica još je jedno značajno područje koje bi trebalo nadmašiti, kao što je to slučaj tijekom rasta tečaja ili tijekom pada tržišta. “Ulagači su toliko navikli da rast dionica premašuje vrijednost, ali 2022. pružila je snažnu lekciju o tome koje dionice i sektori imaju tendenciju napredovanja u okruženju rastućih kamatnih stopa”, kaže Keller.

Očekuje da će prinosi na obveznice nastaviti rasti, što znači da bi vrijednosne dionice mogle nastaviti biti bolje.

"Ne smatramo da je prinos od 10-godišnjih državnih obveznica još uvijek dostigao svoj vrhunac u ciklusu, a to bi trebalo dovesti do stalnog jačanja vrijednosnih dionica u odnosu na rastuće dionice", kaže Keller. "Ulagači nisu vidjeli ovakvo okruženje desetljećima."

Tehničke dionice

Tehnološke dionice bile su neke od najteže pogođenih dionica na tržištu, čak su i vodeći poput Amazona pali za više od 50% od svojih najviših vrijednosti svih vremena. The Tehnološki opterećeni Nasdaq pao je više od 30% od svog 52-tjednog vrhunca, a njegove najznačajnije komponente kao što su jabuka i Microsoft pali su znatno ispod svojih godišnjih najviših vodenih žigova. Ali takvi padovi pružaju prilike za napredak.

“Softver će vjerojatno dobro proći nakon što se skokovi kamata slegnu i dugo očekivana 'recesija' se ili dogodi ili ne,” kaže Frigon. "Teško je pronaći prostor koji trenutno ili u budućnosti ima bolji rast nego u tom prostoru."

Keller se slaže: "Ako i kada se dno tržišta pojavi u prvoj polovici 2023., gledali bismo na tehnologiju kao na fantastičnu dugoročnu priliku, s obzirom na velika smanjenja od kraja 2021."

Tadrus također smatra da bi tehnološke dionice mogle dobro proći 2023., nakon što su bile dugoročni pobjednici u posljednjem desetljeću. Također smatra da zdravstvo i komunalne usluge mogu dobro funkcionirati, jer su "obično relativno stabilni i manje su osjetljivi na ekonomske padove".

Dionice s malim kapitalom

Dionice s malom kapitalizacijom obično su neke od prvih na udaru kada ulagači uhvate dašak recesije. Njihovo manje veličine i manjih financijskih sredstava čine ih riskantnijim prijedlogom u usporedbi s velikim kapitalom. No važno je pažljivo razmotriti prilike jer male dionice imaju potencijal rasti po višim stopama i pružiti bolje povrate ulagačima.

“Većina ulagača dopušta da pesimizam trenutka stane na put prepoznavanju izvrsne vrijednosti koja postoji u mnogim malim i srednjim poduzećima”, kaže Frigon.

Odabir nekoliko dobrih malih poduzeća mogao bi dovesti do velikih povrata u godinama koje dolaze.

Kako bi se ulagači trebali snalaziti u potencijalno tegobnoj 2023.?

Mnogi ulagači vide prvih šest ili devet mjeseci u godini — i istodobnu recesiju — kao sporo razdoblje koje ulagače priprema za bolje povrate kasnije tijekom godine.

“Smatramo da će do jeseni biti postavljena pozornica za snažan oporavak od cikličkog medvjeđeg tržišta 2022.-2023.”, kaže Keller.

No čak i ako taj oporavak dionica sklizne u 2024., pad tržišta jednostavno daje više vremena dugoročnim ulagačima da izvrše svoja ulaganja po nižim cijenama. “Većina iskusnih ulagača pronalazi prilike za dugoročno stvaranje bogatstva tijekom medvjeđih tržišta”, kaže Raju.

Evo kako stručnjaci kažu da se snalazite na tržištu 2023.

Razmislite dugoročno

Ulagači se moraju osvrnuti na propast i sumor današnjice i shvatiti da će se današnje niže cijene vjerojatno smatrati dobrom kupnjom za samo nekoliko godina.

"Ovo je sjajno vrijeme za ulaganje jer su se procjene spustile na razumnije razine", kaže McBride.

Iako tržište može biti nestabilno kratkoročno, čak i tijekom cijele 2023., ulagači koji razmišljaju tri do pet godina unaprijed s vremenom treba obilno nagraditi.

Idite polako i mirno

"Najbolji način za ulaganje u ovu vrstu tržišta je s malim iznosom novca", kaže Josh Answers.

Bogatstvo se gradi tijekom vremena, stoga bi ulagači trebali ostati disciplinirani. Za mnoge ulagače ova disciplina uključuje redovito dodavanje novca na tržište korištenjem procesa tzv prosjek prema dolaru, što vam pomaže da izbjegnete rizik da sve svoje žetone stavite na stol u krivo vrijeme.

"Burza je bila u padu od 15% do 20% već mjesecima, tako da za ulagače koji cijene u prosjeku u dolarima, vi nastavljate efektivno kupovati novčanice od 1 USD za 80 do 85 centi", kaže McBride.

Redovitim ulaganjem možete izbjeći kupnju po previsokoj cijeni, ali ćete također biti usredotočeni na povećanje svojih ulaganja kada su niža, osiguravajući bolje povrate u godinama koje dolaze.

"Mnogi su ljudi trenutno uplašeni zbog volatilnosti, ali to vas ne bi trebalo plašiti ako ulažete malo i često", kaže Josh Answers. “Polako i često, jednom mjesečno, održalo nas je na životu na ovom tržištu.”

Ostanite uloženi

Ne možete dobiti tržišne dugoročne povrate ako ne ostanete uloženi, ali to je upravo ono što je najteže učiniti kada su dionice pale. Unatoč tome, važno je ostati uložen.

"Želite ostati potpuno uloženi i zadržati svoja redovita ulaganja jer će se u jednom trenutku ovo tržište početi oporavljati, a to se obično događa kada su naslovi još uvijek prilično ružni", kaže McBride. “Želiš biti u vlaku, a ne na peronu, kad krene sa stanice.”

Jedan od načina da ostanete uloženi je da uzmete pristup pasivnog ulaganja, pomažući da vaše emocije izbace iz igre. Postavite svoj račun za redovitu kupnju dionica ili indeksnih fondova, a zatim nemojte ni gledati tržište.

“Kao zagovornik strategija pasivnog ulaganja namjesti i zaboravi, strahovi od balona i recesije ne izazivaju uzbunu,” kaže James Beckett, financijski trener i pisac za web stranicu za osobne financije TinyHigh.com. "Određivanje tržišnog vremena jednostavno nije dio filozofije pasivnog ulaganja."

Slučajno, to je isti pristup koji je zagovarao legendarni investitor Warren Buffett, koji je većini ulagača savjetovao da redovito doprinose an S&P 500 indeksni fond.

Dno crta

Mnogi promatrači tržišta očekuju da će 2023. biti teško vrijeme, s dosta volatilnosti. No bilo da je na kraju lakše ili teže, ulagači imaju neke dokazane dugoročne strategije ulaganja koje im mogu pomoći da prebrode to tržište. Čak i ako 2023. završi kao još jedna teška godina za ulagače, vjerojatno će stvoriti snažniji oporavak za sljedeću godinu, što znači da je sada savršeno vrijeme da se još više uloži po nižim cijenama u iščekivanju oporavka.

Ova je priča izvorno predstavljena na Fortune.com

Više od Fortune:
Air India kritizirana zbog 'sustavnog propusta' nakon što je neobuzdani putnik u poslovnoj klasi urinirao po ženi koja je putovala iz New Yorka
Pravi grijeh Meghan Markle koji britanska javnost ne može oprostiti – a Amerikanci ga ne mogu razumjeti
'Jednostavno ne radi.' Najbolji restoran na svijetu se gasi jer njegov vlasnik moderan fine dining model naziva 'neodrživim'
Bob Iger je samo spustio nogu i rekao zaposlenicima Disneyja da se vrate u ured