Evo što je trenutno u fintechu popularno — a što nije

Financijska tehnologija najtoplije je područje ulaganja za rizične kapitaliste - 1 USD od svakih 5 USD sredstava pritjecala su u fintech startupe 2021.

No s recesijom koja je vjerojatno iza ugla, investitori upisuju manje - i manje - čekova. I sve su selektivniji u pogledu vrsta tvrtki koje žele podržati.

Prema CB Insights, globalna rizična ulaganja u fintech tvrtke potonula su 18% u prvom tromjesečju 2022.

To je dovelo do nečega rotiranja iz određenih džepova fintech-a koje su prošle godine potaknuli rizični kapitalisti, kao što su kriptovalute i "kupi sada, plati kasnije", te u manje seksi područja fokusirana na generiranje stabilnih tokova prihoda, poput digitalizacije plaćanja obrada za poduzeća.

Dakle, što je trenutno u fintechu? A što nije? Otišao sam na događaj Money 20/20 Europe u Amsterdamu u lipnju kako bih razgovarao s nekim od vodećih startup investitora, poduzetnika i analitičara u regiji. Evo što su imali za reći.

Investitori su još uvijek opsjednut s idejom da se plaćanja manje opterećuju tvrtkama i potrošačima. Pruga može biti suočavajući se s nekoliko pitanja nad svojom zapanjujućom procjenom od 95 milijardi dolara. Ali to nije spriječilo VC-ove da traže sljedeće dobitnike u prostoru digitalnih plaćanja.

“Mislim da ćemo vidjeti kako se pojavljuje sljedeća generacija fintecha”, rekao je Ricardo Schafer, partner u njemačkoj tvrtki rizičnog kapitala Target Global. "Puno je lakše izgraditi stvari."

Glavne riječi u nišnoj industriji kao što su "otvoreno bankarstvo", "bankarstvo kao usluga" i "ugrađene financije" sada su u modi, s nizom novih fintech tvrtki koje se nadaju da će pojesti količinu postojećih igrača.

Otvoreno bankarstvo tvrtkama koje nisu licencirani zajmodavci olakšavaju razvoj financijskih usluga povezivanjem izravno s bankovnim računima ljudi. Nešto što je zapelo za oko investitorima je korištenje ove tehnologije za olakšavanje plaćanja. Trenutno je to posebno vruće područje, s nekoliko startupa koji se nadaju da će poremetiti kreditne kartice koje trgovcima naplaćuju velike naknade.

Tvrtke poput Visa, MasterCard pa čak i jabuka posvećuju veliku pozornost trendu. Visa je kupila švedski Tink za više od 2 milijarde dolara, dok je Apple otkupio Svaka čast, tvrtka koja se oslanja na bankovne podatke potrošača kako bi pomogla pri preuzimanju zajmova, kako bi pokrenula svoju ekspanziju u “kupi sada, plati kasnije” zajmovi.

"Otvoreno bankarstvo općenito je od popularne riječi postalo neprimjetno integrirano u procese do kojih više nitko zapravo ne brine, poput plaćanja računa ili dopune", rekao je Daniel Kjellen, izvršni direktor Tinka.

Kjellen je rekao da je Tink sada toliko popularan na svom domaćem tržištu u Švedskoj da ga svaki mjesec koristi oko 60% odrasle populacije. "Ovo je ozbiljan broj", kaže on.

Ugrađene financije su sve o integraciji proizvoda financijskih usluga u tvrtke koje nemaju nikakve veze s financijama. Zamisliti Disney nudi vlastite bankovne račune koje možete koristiti online ili u svojim tematskim parkovima. Ali sav posao koji se ulaže u to da se to dogodi obavile bi tvrtke treće strane čija imena možda nikada nećete susresti.

Bankarstvo kao usluga dio je ovog trenda. Omogućuje tvrtkama izvan tradicionalnog svijeta financija da se pridruže reguliranoj instituciji da ponude svoje platne kartice, zajmove i digitalne novčanike. 

"Možete sami početi graditi tehnologiju i sami se početi prijavljivati ​​za licence, što će potrajati godinama i vjerojatno desetke milijuna u financiranju, ili možete pronaći partnera", rekla je Iana Dimitrova, izvršna direktorica OpenPayda.

Imate ideju za novu kripto burzu za koju samo umirete od želje? Ili mislite da biste mogli biti na sljedećoj Klarni? Možda ćete imati teže vrijeme u prikupljanju sredstava.

“Tokenizacija i strana kovanica od kojih se trenutno želimo kloniti”, rekao je Farhan Lalji, izvršni direktor venture fonda Anthemis Capital fokusiranog na fintech.

Međutim, infrastruktura koja podržava kripto – bilo da se radi o softveru koji analizira podatke na blockchainu ili zaštiti digitalne imovine od hakova – trend je za koji misli da će izdržati test vremena.

“Infrastruktura ne ovisi o jednoj određenoj valuti koja ide gore ili dolje”, rekao je.

Investitori vide više potencijala u tvrtkama koje ljudima olakšavaju pristup digitalnoj imovini bez znanja nekoga tko svakodnevno trguje kriptovalutama i nepromjenjivim tokenima – dio šireg trenda zvanog “Web3”.

Kada je riječ o kriptogramu, "područja koja nas danas najviše zanimaju područja su s kojima imamo analogno iskustvo u klasičnim industrijama", rekla je Rana Yared, partner u tvrtki rizičnog kapitala Balderton.

Što se tiče BNPL-a, došlo je do pomaka u poslovnim modelima kojima gravitiraju VC. Dok su poput Klarna i Potvrditi vidjeli su da su njihove vrijednosti naglo pale, BNPL startupi fokusirani na namirenje transakcija između poduzeća su dobivaju veliku vuču.

“Rast B2C [business-to-consumer] BNPL-a usporava… a regulatorni problemi mogli bi usporiti rast”, rekao je Philip Benton, fintech analitičar u tvrtki za istraživanje tržišta Omdia.

Business-to-business BNPL, s druge strane, "počinje s vrlo niske baze" i stoga ima "ogromni" potencijal, dodao je.