Evo gdje sada možete pronaći najbolje dividende od 7%+

Ovaj slom tržišta pružio je sjajne prilike zatvoreni fondovi (CEF-ovi), od kojih mnogi danas bacaju sigurnih 7%+ dividende.

Naravno, dividende te veličine danas su kritične, jer želimo neutralizirati rastuću inflaciju. I mislim da se svi možemo složiti da CD ili državna blagajna nikada neće odgovarati takvoj isplati.

No, naravno, neće svi CEF-ovi jednako rasti kako tržište dionica nastavlja vraćati svoje uporište (što očekujem kako hoće dok prolazimo kroz posljednju polovicu 2022.), tako da moramo biti oprezni u tome koji točno sektori—i sredstva—mi ciljamo.

Zbog toga ćemo danas zaroniti u tri kuta CEF tržišta (uključujući specifične tickere), kako biste znali točno gdje staviti svoj novac u tjednima koji dolaze. Započnimo sa sektorom koji je bio u plamenu prvih osam mjeseci 22. godine, ali mogao bi ga čekati turbulentnih posljednjih nekoliko mjeseci u godini.

Energetski CEF-ovi (odlični za dividende, ali njihovi popusti varaju)

Početkom 2022. mogli ste kupiti gotovo Bilo koji financirati holding proizvođače nafte i plina i to dobro. Ali ti su dobici nestajali kako su cijene sirove nafte padale.

Iako trenutačno ne preporučujem energetske dionice, ako ih želite držati, možete nabaviti puno veću dividendu kupnjom putem CEF-a poput ClearBridge MLP i Midstream Fund (CEM), na primjer. Ovaj fond daje prinos od 7% i drži niz glavnih ograničenih partnerstava koja generiraju novac (MLP) koja upravljaju cjevovodima, kao što su Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) i Williams Companies (WMB).

Dakle, možete zgrabiti lijepu dividendu od CEM-a i drugih naftnih i plinskih CEF-ova, ali rast će vjerojatno biti ograničen, a mogli biste vidjeti pad cijena tih fondova, zbog pada cijena nafte.

Osim toga, CEM, poput mnogih drugih energetskih CEF-ova, nudi popust na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost ulaganja u svom portfelju) koji se rijetko mijenja: ovaj danas možete kupiti s popustom od 16%, ali taj popust statičan je više od dvije godine, zadržavajući se na dvoznamenkastom području od pada COVID-19 u ožujku 2020.

Za tržišne dobitke u CEF-ovima potrebni su nam popusti se smanjiti, podižući cijenu dionice fonda naviše. Stalni popusti poput CEM-a, zajedno s inherentnom volatilnošću energetskih CEF-ova, razlog su zašto ne držimo nijedno od tih sredstava u našim CEF Insider portfelj.

Komunalni CEF-ovi: dobra kupovina za stabilnost i dividende, ali prednost je ograničena

Dobar način da se zauzme druga strana trgovine energijom je kroz komunalne usluge, budući da mnoge od tih tvrtki koriste (iznenada jeftinija) goriva koja pumpaju CEM-ova glavna ograničena partnerstva za proizvodnju energije.

To znači da velike komunalne tvrtke poput Južna tvrtka (SO) i Američka električna energija (AEP) trebali ostvariti veće profite kako cijene energije padaju. Problem je u tome što je ovaj posao već izbačen iz vreće, zbog čega su premije za NAV danas pune komunalnog prostora.

Razmislite o Reaves Utility Income Fund (UTG), CEF trgovanje s premijom od 0.2% na NAV, u usporedbi s jednogodišnjom prosječnom premijom od oko 1%. To ne znači puno prednosti. Međutim, manji ulazni troškovi do učiniti dividende naših dionica komunalnih poduzeća (i CEF-ova) sigurnijima (UTG, sa svoje strane, danas donosi prinos od oko 7%).

Tehnički CEF-ovi okrenuti potrošačima nude diverzifikaciju, prednosti i veće isplate

Svi znamo da je ova rasprodaja posebno teško pala na tehnološke dionice, ostavljajući mnoge cijene po atraktivnim procjenama. A tu su i CEF-ovi koji vam daju košaricu najboljih tehnologija, uključujući Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) i Viza (V)—potonja je više tehnološka nego financijska dionica, zbog svoje napredne mreže plaćanja.

Korištenje električnih romobila ističe Liberty All-Star dionički fond (SAD) je dobar primjer. Posjeduje sva gore navedena imena i ima puno preklapanja sa S&P 500, zbog svog fokusa na američke dionice s velikim kapitalom, ali također isplaćuje nevjerojatnih 9.1% dividendnog prinosa. Ta prevelika isplata potaknuta je aktivnim pristupom uprave kupnji i prodaji dionica u pravo vrijeme. Zatim prosljeđuje novac od te prodaje (zajedno s dividendama koje prikuplja na svojim imanjima) nama.

Ova se strategija isplatila američkim ulagačima: tijekom posljednjeg desetljeća fond je ostvario povrat od dobrih 272%, uključujući dividende.

SAD ne trgujte s premijom od 5%, ali postoji kritična razlika između njega i fondova iznad kada je u pitanju procjena: premija SAD-a skočila je čak 15% u prošloj godini i očekujem daljnji rast kako se njezina premija kreće prema toj razini ponovno, potaknut oporavkom depresivnog tehnološkog tržišta i stalnim rastom potrošačke potrošnje.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema