Evo zašto američki mirovinski sustav vrijedan 39 trilijuna dolara dobiva ocjenu C+

Američki sustav umirovljenja može se činiti ujednačenim - ali je loše rangiran u odnosu na one u drugim razvijenim zemljama.

Zajedno, Amerikanci su imali više od 39 trilijuna dolara bogatstva namijenjenog starosti na kraju 2021. prema Institutu investicijskog društva.

Međutim, SAD se nalazi daleko izvan prvih 10 na raznim globalnim ljestvicama za umirovljenje igrača u industriji, kao što je Globalni mirovinski indeks Mercer CFA Institute i Globalni indeks umirovljenja Natixis Investment Managers 2021.

Prema Mercerovom indeksu, na primjer, SAD je dobio “C+”. Zauzeo je 17. mjesto na Natixisovoj listi.  

Evo zašto SAD zaostaje, prema stručnjacima za umirovljenje.

Island je na vrhu obje liste. Među ostalim čimbenicima, zemlja pruža velikodušne i održive mirovine velikom udjelu stanovništva, ima nisku razinu siromaštva u starijoj dobi i ima viši relativni stupanj jednakosti mirovinskih primanja, prema izvješćima koja koriste različite metodologije .

Druge nacije, uključujući Norvešku, Nizozemsku, Švicarsku, Dansku, Australiju, Irsku i Novi Zeland, također su dobile visoke ocjene. Primjerice, Danska, Island i Nizozemska dobile su svaka ocjenu “A”, prema Mercerovom indeksu.

Više od osobnih financija:
6 savjeta za novac od profesionalnih sportaša Isaiaha Thomasa i Dextera Fowlera
Kako najbolje financijske navike 'super štediša' mogu pomoći u izgradnji bogatstva
5 načina za uštedu usred rekordne inflacije cijena hrane

Ono u čemu SAD uvelike zaostaje za tim zemljama, rekli su stručnjaci, jest to što njihov sustav umirovljenja nije postavljen tako da svatko ima priliku za financijski sigurnu mirovinu.

“Iako smo uložili 40 trilijuna dolara, radi se o vrlo neujednačenom, fragmentiranom, patchwork dizajnu mirovina s kojim radimo u SAD-u,” rekla je Angela Antonelli, izvršna direktorica Centra za inicijative za umirovljenje na Sveučilištu Georgetown. "Neki ljudi rade jako, jako dobro, ali mnogo drugih ljudi je zaostavljeno."

Razmotrite ovu statistiku: Samo tri od 38 zemalja u Organizaciji za ekonomsku suradnju i razvoj rangirati lošije nego SAD u nejednakosti dohotka u starosti, prema bloku razvijenih zemalja.  

Doista, stope siromaštva su "vrlo visoke" za Amerikance starije od 75 godina: 28% u SAD-u naspram 11%, u prosjeku, u OECD-u.

Američki sustav umirovljenja često se naziva "tronožni stolac", koji se sastoji od socijalnog osiguranja, aranžmana na radnom mjestu kao što su mirovine i planovi 401(k), te individualne štednje.

Jedan od primarnih nedostataka strukture je nedostatak pristupa planovima štednje na radnom mjestu, prema stručnjacima za mirovinu.

Nešto više od polovice — 53 % — američkih radnika imalo je pristup mirovinskom planu koji sponzorira poslodavac u 2018., prema nedavno objavljenom procjena John Sabelhaus, viši suradnik na Institutu Brookings i pomoćni profesor na Sveučilištu Michigan. To je poboljšanje u odnosu na gotovo 49% desetljeće ranije, otkrio je.

Približno 57 milijuna Amerikanaca palo je u "prazninu" u pokrivenosti mirovinskom štednjom u 2020., što znači da nisu imali pristup planu radnog mjesta, prema Centru za inicijative za umirovljenje analiza.

SAD ima sustav dobrovoljne mirovinske štednje. Savezna vlada ne zahtijeva od pojedinaca da štede niti od poduzeća da nude mirovinu ili 401(k). Pojedinci također preuzimaju veću osobnu odgovornost za izgradnju gnijezda jer su se poduzeća uglavnom udaljila od mirovinskih planova.

Nasuprot tome, 19 razvijenih zemalja zahtijeva određenu razinu pokrića, nalažući tvrtkama da ponude mirovinski plan, da pojedinci imaju osobni račun ili neku kombinaciju to dvoje, prema OECD-u datum. U 12 zemalja, aranžmani pokrivaju više od 75% radno sposobnog stanovništva. U Danskoj, Finskoj i Nizozemskoj, na primjer, udio je blizu 90% ili više.

Na Islandu, gdje je pokrivenost 83%, mirovinski sustav privatnog sektora "pokriva sve zaposlenike s visokom stopom doprinosa koja dovodi do značajne imovine koja se izdvaja za budućnost", napisao je Mercer.

Naravno, ljudi u SAD-u mogu štedjeti za mirovinu izvan radnog mjesta - na primjer, na individualnom mirovinskom računu - ako njihov poslodavac ne nudi mirovinski plan.

Ali to se često ne događa, rekao je Antonelli. Samo 13% kućanstava dalo je doprinos prije oporezivanja ili Roth IRA-e u 2020., prema Institutu investicijskih društava.

IRA-e su držale gotovo 14 trilijuna dolara u 2021., što je gotovo dvostruko više od 7.7 bilijuna dolara u planovima 401(k). No većina sredstava IRA-e nije izravno uplaćena — prvo su ušteđena u mirovinskom planu na radnom mjestu, a zatim uvalio u IRA-u. U 2019. 554 milijarde dolara uloženo je u IRA-e – više od sedam puta više od 76 milijardi dolara koliko je izravno doprinijelo, prema ICI-ju datum.

Niži godišnji limiti doprinosa IRA-e također se odnose na pojedince ne mogu uštedjeti toliko svake godine kao što mogu u planovima na radnom mjestu.  

Amerikanci imaju 15 puta veću vjerojatnost da će sakriti sredstva za mirovinu ako to mogu učiniti na poslu putem odbitka s plaće, prema prema AARP-u.

"Pristup je naš problem broj 1", rekao je Will Hansen, glavni službenik za državna pitanja pri American Retirement Association, trgovačkoj grupi, o štednji za mirovinu na radnom mjestu. Najmanje je vjerojatno da će zaposlenici malih poduzeća imati na raspolaganju 401 (k), dodao je.

"[Međutim], sustav umirovljenja zapravo je dobar sustav za one koji imaju pristup", rekao je Hansen. “Ljudi štede.”

Ali mirovinska sigurnost koju nudi ta štednja usmjerena je prema kućanstvima s visokim dohotkom, prema saveznim podacima.

Osobe s niskim primanjima, nasuprot tome, "čini se da su sklonije imati malu ili nikakvu ušteđevinu na svojim računima [s definiranim doprinosima]", napisao je Vladin ured za odgovornost u 2019. prijaviti. Plan 401(k) vrsta je plana definiranih doprinosa, pri čemu ulagači "definiraju" ili biraju svoju željenu stopu štednje.

Samo 9% donjeg kvintila primatelja ima mirovinsku štednju, naspram 68% srednjeg dohotka i 94% najvišeg kvintila, prema Upravi za socijalno osiguranje prijaviti od 2017.

Ukupna ušteda također je "ograničena" niskim rastom plaća nakon što se uračuna inflacija i povećanje troškova iz vlastitog džepa za stavke kao što je zdravstvena skrb, rekao je GAO. Dulji životni vijek stavlja veći pritisak na jaja u gnijezdu.

Beneficije socijalnog osiguranja - još jedna "noga" američke tronožne stolice - pomažu nadoknaditi manjak osobne ušteđevine.

Otprilike četvrtina kućanstava starijih osoba oslanja se na ove javne beneficije za najmanje 90% svojih prihoda, prema Upravi za socijalno osiguranje. The prosjek mjesečna naknada za umirovljenike iznosi oko 1,600 dolara od kolovoza 2022.

"To vas ne stavlja puno iznad razine siromaštva", rekao je Antonelli o naknadama socijalnog osiguranja za ljude s malo ili nimalo osobne ušteđevine.

Postoje i neka prijeteća strukturna pitanja s programom socijalne sigurnosti. U nedostatku mjera za jačanje financiranja očekuje se pad naknada za umirovljenike nakon 2034.; u tom trenutku, program bili u mogućnosti platiti samo 77% planiranih plaćanja.

Nadalje, pojedinci mogu izvršiti napad na njihove 401(k) račune u vrijeme financijskih poteškoća, uzrokujući takozvano "curenje" iz sustava. Ova sposobnost može uliti prijeko potrebnu gotovinu u kućanstva koja se bore u sadašnjosti, ali može štediše izložiti nedostatku kasnije u životu.

Čimbenik "curenja", zajedno s relativno niskim minimalnim naknadama socijalnog osiguranja za osobe s nižim primanjima i predviđenim nedostatkom zaklade socijalnog osiguranja, "imat će značajan utjecaj na sposobnost američkog mirovinskog sustava da adekvatno osigura svoje umirovljenike u budućnosti”, rekla je Katie Hockenmaier, direktorica istraživanja definiranog doprinosa za SAD u Merceru.

Naravno, može biti teško uspoređivati ​​relativne uspjehe i neuspjehe mirovinskih sustava na globalnoj razini.

Svaki sustav je evoluirao iz "posebnih ekonomskih, društvenih, kulturnih, političkih i povijesnih okolnosti", prema Mercerovom izvješću.

“Teško je reći da je SAD stvarno daleko u zaostatku kada postoji toliko mnogo drugih vanjskih politika koje zemlje provode, a koje utječu na njihove građane i koliko će njihovo umirovljenje dugoročno biti učinkovito”, rekao je Hansen.

Mane u zdravstvenoj i obrazovnoj politici utječu na sposobnost ljudi da štede, ustvrdio je Hansen. Na primjer, veliki studentski dug ili veliki zdravstveni računi mogu navesti američkog zajmoprimca da odgodi štednju. U takvim slučajevima možda nije pravedno svaljivati ​​glavnu krivnju na strukturu američkog mirovinskog sustava, rekao je Hansen.

I došlo je do strukturnih poboljšanja posljednjih godina, kažu stručnjaci.

Zakon o mirovinskoj zaštiti iz 2006., na primjer, otvorio je novu eru štednje, pri čemu su poslodavci počeli automatski upisivati ​​radnike u planove 401 (k) i povećavati njihove iznose doprinosa svake godine.

U novije vrijeme, 11 država i dva grada - New York i Seattle - usvojili su programe koji od poduzeća zahtijevaju da radnicima ponude programe za mirovinu, prema u Centar za umirovljeničke inicijative. To mogu biti planovi tipa 401(k) ili IRA-a kojom upravlja država, u koju bi radnici bili automatski upisani.

Savezni zakonodavci također razmatraju odredbe - kao što su smanjeni troškovi u odnosu na čimbenike kao što su usklađenost s planom i povećanje poreznih poticaja - kako bi promicali veće prihvaćanje planova 401 (k) među malim poduzećima, rekao je Hansen.

“U proteklih 15 godina — a sada s razmatranjem dodatnih reformi u Sigurno 2.0 [zakonodavstvo] — došlo je do golemog napretka u prepoznavanju da postoji prostor za poboljšanje dizajna našeg američkog mirovinskog sustava,” rekao je Antonelli.