Hong Kong je u ponedjeljak proširio svoj prekogranični kanal ulaganja sa Šangajem i Shenzhenom s dvije nove klase financijskih proizvoda, podižući status grada kao središta offshore kapitala kontinentalne Kine.
ETF Connect formalno započeo, omogućujući globalnim ulagačima pristup 83 fonda kojima se trguje na burzi (ETF) u Kini – 53 u Šangaju, 30 u Shenzhenu – preko računa u Hong Kongu, otvaranje koje može privući do 200 milijardi juana (29.8 milijardi USD) ulaganja unutar jednu do dvije godine, prema prognozi China Asset Managementa.
Odvojeno, monetarne vlasti Kine i Hong Konga rekle su da će uspostaviti a Swap Connect za globalne ulagače kako bi se zaštitili od rizika 3.7 trilijuna juana offshore obveznica koje drže. Zamjena će debitirati najranije krajem 2022., sa zamjenom kamatnih stopa za korisnike kako bi zamijenili jedan tok budućih plaćanja kamata za drugi, navodi se u zajedničkoj izjavi financijskih i monetarnih regulatora Kine i Hong Konga.
Imate li pitanja o najvećim temama i trendovima iz cijelog svijeta? Dobijte odgovore sa SCMP znanje, naša nova platforma kuriranog sadržaja s objašnjenjima, često postavljanim pitanjima, analizama i infografikama koje vam donosi naš nagrađivani tim.
Proširenje Connect sheme, za petama 25th godišnjica Hong Konga povratak pod kineski suverenitet tri dana ranije, jedan je od najjasnijih znakova nezamjenjive uloge grada kao kineskog offshore financijskog središta. Hong Kong je ključna odskočna daska za kineske tvrtke i ulagače da dođu do inozemnih sredstava, te predstavlja ulaz za globalni kapital koji ulazi u Kinu, drugo najveće svjetsko gospodarstvo i tržište kapitala.
John Lee Ka-chiu govorio je tijekom ceremonije polaganja prisege kao izvršni direktor Hong Konga 1. srpnja 2022. Fotografija: Bloomberg alt=John Lee Ka-chiu govorio je tijekom ceremonije polaganja prisege kao izvršni direktor Hong Konga 1. srpnja 2022. Fotografija: Bloomberg>
"Svijet prolazi kroz seizmičke promjene neviđene u stoljeću, ali vremena su na našoj strani i to je temelj za našu ustrajnost, odlučnost i samopouzdanje", rekao je izvršni direktor Hong Konga John Lee Ka-chiu tijekom internetskog seminara povodom peta godišnjica programa Bond Connect. “U napretku [razvoja Hong Konga] u međunarodno financijsko središte, [svjedočili smo] činjenici da je stalan razvoj Kine najčvršći oslonac [za] Hong Kong.”
Program Connect započeo u 2014. godini kao mozak bivšeg direktora burze u Hong Kongu Charles Li Xiaojia, dajući globalnim fondovima pristup tržištu dionica kontinentalne Kine denominiranom u juanima. Također je omogućio kineskim institucijama i profesionalnim ulagačima mogućnost ulaganja u dionice kotirane na burzi u Hong Kongu.
Julia Leung Fung-yee, zamjenica glavnog izvršnog direktora hongkonške Komisije za vrijednosne papire i ročnice (SFC) u uredu SFC-a u Quarry Bayu 21. rujna 2021. Fotografija: Jonathan Wong alt=Julia Leung Fung-yee, zamjenica glavnog izvršnog direktora Hong Konga Kongova Komisija za vrijednosne papire i ročnice (SFC) u uredu SFC-a u Quarry Bayu 21. rujna 2021. Fotografija: Jonathan Wong>
Tijekom godina, program Connect rastao je u veličini, geografskom položaju i raznolikosti, proširivši se na Bond Connect 2017. Shanghai-London Stock Connect u 2019., proizvodi za upravljanje imovinom prošle godine, a sada ETF-ovi i zamjene.
"Hong Kong je pogodno mjesto, [gdje] ulagači mogu ulagati znajući da ispunjavaju propise Kine," a da nisu fizički na kopnu, rekla je Julia Leung Fung-yee, zamjenica glavnog izvršnog direktora Komisije za vrijednosne papire i ročnice. (SFC), tijekom online foruma kojim se obilježava godišnjica programa Bond Connect.
Tržišta dionica bila su pomiješana nakon najave raznih programa Connect. Hongkonški referentni indeks Hang Seng zaključio je dan s padom od 0.1 posto, nakon što se izvukao iz pada od 1.8 posto. Šangajski ključni pokazatelj porastao je 0.5 posto, dok je glavni indeks u Shenzhenu porastao 1.2 posto.
ETF je košarica temeljnih vrijednosnih papira, uključujući dionice, robu i druge klase imovine, koje ulagači mogu kupiti i prodati na burzi kao obične dionice.
ETF Connect će privući dugoročna sredstva na kineska financijska tržišta, stvarajući dubinu i protutežu kratkoročnim tokovima kapitala i nestabilnim osjećajima, rekao je Xu Meng, izvršni direktor kvantitativnog ulaganja u China Asset Managementu, koji ima uključenih 10 ETF-ova u prva 83 fonda prihvatljiva za inozemna ulaganja.
"To će koristiti međunarodnim upraviteljima imovinom jer oni obično koriste ETF-ove kao alat za optimizaciju likvidnosti u fondovima", rekao je Xu, dodajući da offshore ulagači obično uključuju ETF-ove u svoje portfelje, jer imaju bolju likvidnost i diverzificiranije rizike u usporedbi s ulaganjem u jedna dionica.
Ukupno 694 ETF-a procijenjenih na 1.5 trilijuna juana trguje u Šangaju i Shenzhenu, a ponuda je prošle godine porasla za 30 posto, prema podacima Shenwan Hongyuan Group i Huachuang Securities. To je u usporedbi s ukupnom tržišnom kapitalizacijom od 84 trilijuna juana za kinesko kopneno tržište.
Tržište ETF-ova u Hong Kongu puno je manje, ima samo 150 takvih fondova s 405.9 milijardi HK$ (51.7 milijardi US$) imovinom pod upravljanjem, prema podacima Huaxin Securitiesa.
Korištenje električnih romobila ističe Swap Connect vitalno je poboljšanje za pomoć ulagačima u zaštiti od rizika na tržištu obveznica. Globalni ulagači povećali su svoje posjede kineskih kopnenih obveznica denominiranih u juanima za 40 posto svake godine od 2017. na 3.7 trilijuna juana, kažu Pan Gongsheng, zamjenik guvernera Narodne banke Kine (PBOC), tijekom seminara Bond Connect.
"U današnjem nestabilnom tržištu i napetoj geopolitičkoj situaciji, ljudi gledaju na vrlo stabilnu gospodarsku politiku Kine koja ima za cilj stvoriti vrlo stabilno okruženje", rekao je Jimmy Jim, voditelj globalnih tržišta u ICBC (Asia) Limited. "To je vrlo važno za investitore - mogu bolje predvidjeti što se događa i smanjiti tržišni rizik"
Započet će takozvanom sjevernom trgovinom, omogućujući globalnim ulagačima pristup kineskom tržištu financijskih derivata putem veze između klirinških kuća u Kini i Hong Kongu.
Raspored za južnu dionicu, koja će ulagačima s kopna omogućiti pristup hongkonškom tržištu financijskih derivata, nije odmah jasan.
Hong Kong je također dobio priliku u svojoj ulozi najvećeg svjetskog offshore trgovačkog središta za renminbi. Kineska središnja banka nadogradila je svoju mogućnost razmjene valuta s Hong Kongom na trajni ugovor i povećala veličinu za 60 posto na 800 milijardi juana.
Ovaj potez, prvi trajni sporazum PBOC-a o zamjeni, usmjeren je na pružanje dugoročne potpore likvidnosti hongkonškom tržištu, pomoć u stabilizaciji tržišnih očekivanja i promicanje gradskog razvoja njegovog offshore tržišta juana, rekla je središnja banka.
Ulaganja u renminbiju "atraktivna su iz mnogo razloga", a obujam ulaganja povezanih s Kinom "nastavit će rasti ... srednjoročno do dugoročno" unatoč pandemiji Covid-19, rekao je predsjednik Orient Securities Company Limited Lu Weiming.
"Kina je zadržala svoju politiku usmjerenu na nacionalni razvoj, [pa] je tečaj renminbija ostao stabilan u usporedbi s drugim valutama tržišta u nastajanju", rekao je Lu. "Renminbi može bolje zadovoljiti potrebe investitora za upravljanje imovinom."
Ovaj se članak izvorno pojavio u Jutarnja kineska jutarnja pošta (SCMP), najutjecajnije glasovno izvještavanje o Kini i Aziji više od jednog stoljeća. Za više SCMP priča, molim vas istražite SCMP aplikacija ili posjetite SCMP Facebook i X / Twitter stranica. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Sva prava zadržana.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Sva prava zadržana.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html