Kako Big Oil rasprodaje zagađujuću imovinu u želji da izgleda zeleno

Naftni i plinski divovi sve više prodaju prljavu imovinu privatnim tvrtkama, pojačavajući zabrinutost da tradicionalno sklapanje poslova industrije fosilnih goriva nije kompatibilno sa svijetom nulte neto.

Dolazi u vrijeme kada su velike naftne i plinske kompanije pod nedostatkom golem pritisak postaviti kratkoročne i srednjoročne ciljeve u skladu s ciljevima orijentira Sporazum Pariz. Opće je poznato da je ovaj sporazum kritično važan kako bi se izbjeglo ono najgore što klimatska kriza sprema.

Istraživanje objavljen prošli tjedan neprofitnog Environmental Defense Fund pokazuje kako spajanja i preuzimanja nafte i plina, koja mogu pomoći energetskim divovima da izvrše svoje tranzicijske planove, ne pomažu u smanjenju globalnih emisija stakleničkih plinova.

Naravno, spaljivanje fosilnih goriva, kao što su ugljen, nafta i plin, je glavni pokretač klimatske krize a istraživači imaju više puta naglašavao da će ograničavanje globalnog zagrijavanja na 1.5 Celzijevih stupnjeva uskoro biti nedostižno bez trenutačnog i dubokog smanjenja emisija u svim sektorima.

Analiza EDF-a o više od 3,000 poslova između 2017. i 2021. pokazuje kako obveze spaljivanja i emisija nestaju kada se deseci tisuća bušotina prenesu s tvrtki kojima se javno trguje na privatne tvrtke koje nemaju nadzor ili zahtjeve za izvješćivanje dioničara.

Te iste često opskurne privatne tvrtke obično malo otkrivaju svoje poslovanje i mogu se posvetiti povećanju proizvodnje fosilnih goriva.

Takvi poslovi rastu i po broju i po razmjeru, kaže EDF-ovo istraživanje, popevši se na 192 milijarde dolara samo u 2021. godini.

"Ove transakcije mogu učiniti da izgleda kao da su prodavači smanjili emisije, a zapravo se zagađenje jednostavno prebacuje na tvrtke s nižim standardima", rekao je Andrew Baxter, direktor energetske tranzicije u EDF-u.

“Bez obzira na namjeru prodavača, rezultat je da milijuni tona emisija učinkovito nestaju iz očiju javnosti, vjerojatno zauvijek. A kako ove bušotine i druga imovina stare pod smanjenim nadzorom, ekološki izazovi se samo pogoršavaju”, dodao je.

U izvješću se navodi da se porast broja i opsega sklapanja poslova s ​​naftom i plinom poklopio s rastućim strahovima među ulagačima o gubitku sposobnosti procjene rizika tvrtke ili pozivanja operatera na odgovornost za njihova klimatska obećanja.

Također sugerira implikacije za neke od najvećih svjetskih banaka, od kojih su mnoge postavile neto nulte financirane ciljeve emisija. Od 2017. pet od šest najvećih američkih banaka savjetovalo je više milijardi dolara vrijednih poslova uzvodno.

Kao rezultat toga, analiza dovodi u pitanje integritet Big Oil-a i predanosti Wall Streeta planiranom energetski prijelaz, pomak koji je od vitalnog značaja za izbjegavanje kataklizmičnog klimatskog scenarija.

EDF-ova analiza koristila je industrijske i financijske podatke o spajanjima i akvizicijama kako bi pratila promjene u tome kako su se emisije mogle promijeniti nakon prodaje. Smatra se da je to prvi put da su prikupljeni sveobuhvatni podaci o tome kako velike naftne i plinske kompanije prenose emisije na privatne kupce.

U jednom primjeru, britanski Ljuska, Francuske TotalEnergije i talijanske Eni — sve javne tvrtke s neto nultim ciljevima — prodale su svoje udjele u kopnenom naftnom rudarskom polju u Nigeriji prošle godine operateru s privatnim kapitalom.

Između 2013. i točke prijenosa gotovo da se nije dogodilo rutinsko spaljivanje pod vodstvom TotalEnergiesa, Enija i Shella, najboljeg prodavača imovine od 2017. do 2021., prema analizi EDF-a.

Međutim, gotovo odmah nakon toga, plamen se dramatično povećao. Rečeno je da studija slučaja naglašava klimatske rizike koji proizlaze iz uzvodnih transakcija nafte i plina.

Spaljivanje plina je izgaranje prirodnog plina tijekom proizvodnje nafte. Time se u atmosferu ispuštaju zagađivači, kao što su ugljični dioksid, crni ugljik i metan – snažan staklenički plin.

Svjetska banka ima , rekao je okončanje ove industrijske prakse “rasipajuće i onečišćujuće” ključno je za šire napore da se dekarbonizira proizvodnja nafte i plina.

Glasnogovornik Enija rekao je da tvrtka ne smatra prodaju imovine alatom za smanjenje emisija, a strategija tvrtke za postizanje neutralnosti ugljika do sredine stoljeća temelji se na nizu mjera koje uključuju nulto spaljivanje do 2025. godine.

"Pitanja u vezi s prodajom određene imovine trebala bi biti upućena operateru", dodali su. “Općenito, svi ugovori o prodaji imovine moraju biti u skladu s lokalnim propisima, uključuju klauzule vezane za poštivanje ljudskih prava i podliježu odobrenju Vlade.”

CNBC je kontaktirao Shell i TotalEnergies kako bi komentirao analizu EDF-a.

Andrew Logan, viši direktor za naftu i plin u neprofitnoj organizaciji Ceres, rekao je za CNBC da istraživanje EDF-a pokazuje da je do danas postojalo nešto poput "pristupa namigivanje, kimanje glavom" u prenesenim emisijama, pri čemu velike energetske kompanije prodaju imovinu koja je jako zagađivala bez brige previše o tome hoće li kupac učiniti ono što bi trebao.

“Ali ono što je zanimljivo je da te privatne investicijske tvrtke imaju tendenciju da budu podržane javnim novcem. Znate, javni mirovinski fondovi su ti koji su partneri u tim tvrtkama, tako da tu postoji poluga”, dodao je.

Larry Fink, izvršni direktor i predsjednik BlackRocka, najvećeg svjetskog upravitelja imovine, oštro kritiziran naftni i plinski divovi za prodaju privatnim tvrtkama tijekom klimatske konferencije COP26 u Glasgowu, u Škotskoj, prošle godine.

Fink je rekao da praksa javnih razotkrivenih tvrtki koje prodaju imovinu visokog zagađenja neprozirnim privatnim poduzećima “uopće ne mijenja svijet. To zapravo čini svijet još gorim.”

Ceresov Logan je rekao da važan dio odgovornog prijenosa imovine mora biti obračunavanje s troškovima zatvaranja bušotina na kraju njihovog životnog vijeka. U Sjevernoj Americi, na primjer, istaknuo je "veliki problem" s takozvanim "bunarima bez roditelja".

Riječ je o bušotinama nafte i plina koje su napustile industrije vađenja fosilnih goriva koje mogu završiti u rukama tvrtki bez mogućnosti ili namjere da ih očiste.

“Zanimljivo je pogledati koliko se razlikuje proces prodaje imovine u većem dijelu Sjeverne Amerike u usporedbi s imovinom u Meksičkom zaljevu jer u Meksičkom zaljevu postoje savezna pravila koja u osnovi govore da li prodajete imovinu i sljedeća tvrtka — ili sljedeća, sljedeća, sljedeća tvrtka to ne počisti — ta vam se odgovornost vraća“, rekao je Logan. "Dakle, jako ste zainteresirani da mudro odaberete svoje partnere i osigurate da imaju novca za čišćenje bunara."

U srpnju prošle godine, nekim od najvećih svjetskih korporativnih emitera naloženo je da plate stotine milijuna dolara kao dio Račun za ekološke obveze od 7.2 milijarde dolara povući u mirovinu stare naftne i plinske bušotine u Meksičkom zaljevu koje su nekada posjedovali. Smatralo se da je slučaj prijelomni trenutak za buduće pravne bitke oko troškova čišćenja.

“Mislim da nam treba nešto takvo u ostatku svijeta gdje postoji potvrda da ta odgovornost mora putovati. To se mora platiti i toga moramo biti svjesni u svakoj fazi procesa”, rekao je Logan.

Izvješće EDF-a kaže da koordinirano djelovanje upravitelja imovinom, tvrtki, banaka, privatnih investicijskih tvrtki i grupa civilnog društva može pomoći u smanjenju rizika od spajanja i akvizicija nafte i plina.

“Važno je imati ovo istraživanje jer kada se bavimo tvrtkama u sektoru, to je definitivno tema na dnevnom redu”, rekao je Dror Elkayam, ESG analitičar u Legal & General Investment Managementu, velikom globalnom investitoru i jednom od najvećih europskih dobara menadžeri.

Na pitanje postoji li priznanje među najvećima naftnim i plinskim kompanijama da bi trebali biti barem djelomično odgovorni prilikom prijenosa imovine, Elkayam je rekao: "Dakle, to je točka rasprave, zar ne?"

"Mislim da ćemo sigurno imati koristi od veće razine otkrivanja ove imovine", rekao je za CNBC putem videopoziva. To može uključivati ​​emisije povezane s tom imovinom ili stupanj do kojeg će klimatski ciljevi tvrtke biti ispunjeni prodajom imovine u usporedbi s organskim padom. "Ovo je važno područje koje treba obuhvatiti, rekao bih", rekao je Elkayam.