Kako umirovljenici mogu povratiti svoju ušteđevinu izgubljenu tijekom naglog pada tržišta?

To se događa upravo sada. Kao što su se mnogi obvezali na “Veliku ostavku”, tržište je odlučilo da mu se ne sviđaju prevladavajući ekonomski uvjeti. Uz to, oni koji su na pragu mirovine možda preispituju svoju odluku da napuste radnu snagu.

Ovo je oblik rizika koji je zaokružio tijekom posljednjih nekoliko godina. U početku se o tome govorilo samo kao o teoretskoj pretpostavci. Nedavni događaji, međutim, doveli su rizik “slijeda prinosa” u sferu stvarnosti.

"Rizik prinosa slijeda odnosi se na redoslijed kojim tržišni povrati stižu kada umirovljenici troše iz portfelja u mirovini", kaže Rob Stevens, voditelj razmišljanja o financijskom planiranju u TIAA u Charlotteu, Sjeverna Karolina. “Negativni prinosi prije umirovljenja povećat će postotak preostale povučene imovine kako bi se održala željena razina prihoda. Iako su povijesno dionice poslovale vrlo dobro – u prosjeku oko 10% godišnje gotovo jedno stoljeće – ako dođe do tržišne korekcije u ranoj mirovini, sigurnost dohotka umirovljenika može biti uvelike smanjena.”

Cijeli život su vam govorili da se nosite s valovima koji su svojstveni tržištu. Zašto je volatilnost drugačija sada kada se spremate u mirovinu u odnosu na deset ili dvadeset godina ranije?

Nicole Riney, potpredsjednica financijskog planera u Oak Harvest Financial Group u Houstonu, kaže: „Slijed prinosa izraz je koji financijski profesionalci koriste kako bi ilustrirali što se može dogoditi u investicijskom portfelju kada tržište ima dvije godine pada u prve dvije godine umirovljenje. Nakon što umirovljenik prestane prikupljati plaću i počne se oslanjati na svoj investicijski račun za prihod, podložniji je ovom riziku. Ako je tržište u padu, a sada morate prodati pozicije da biste ostvarili prihod, prisiljeni ste prodavati s gubitkom i stoga puno brže trošite svoja sredstva. A ako morate raditi ovu prisilnu prodaju dvije godine zaredom, to bi mogla biti razlika između toga da ostanete bez novca i da ne ostanete bez novca tijekom ostatka svoje mirovine.”

Postoje jasne strategije za zaštitu od slijeda rizika povrata prije umirovljenja. Ali što će se dogoditi ako bude prekasno. Što možete učiniti ako se na datum umirovljenja nađete nespremni, a tržište odluči zaroniti u labudove? Možete li nešto učiniti da nadoknadite ove gubitke?

"Najbrži način za oporavak je prestati se povlačiti", kaže Anthony Martin, izvršni direktor Choice Mutual u Renu, Nevada. “To bi moglo značiti povratak na posao ili odgađanje mirovine, ako je moguće. Pristup drugim fondovima, kao što je dionički kapital, također može pomoći.”

Važno je da zapamtite da se prema svom portfelju također morate odnositi na isti način kao prije deset ili dvadeset godina. Šanse su da ćete živjeti toliko duže nakon datuma umirovljenja. To znači da morate osigurati da barem dio vaše mirovinske štednje nastavi rasti. Posljednja stvar koju želite učiniti je donijeti odluku koja će ugroziti vašu budućnost.

“Razboran pristup je zadržati dugoročnu perspektivu”, kaže Tyler Papaz, direktor privatnog bogatstva u Cornerstone Advisors Asset Management u Bethlehemu, Pennsylvania. “Pritiskanje gumba za paniku i premještanje svega u gotovinu kada je tržište u padu često dovodi do izostanka oporavka na gore. Dugoročna perspektiva i odgovarajuća alokacija imovine mogu uvelike pomoći u upravljanju razdobljima povećane volatilnosti ili negativnih prinosa.”

Kada tržište padne tijekom prve godine ili dvije od umirovljenja, rizik nije kratkoročno. Imat ćete dovoljno novca za financiranje tih ranih godina umirovljenja, čak i ako prodajete vrijednosne papire po cijenama nižim od očekivanih. Izazov će doći u kasnijim godinama. Sada radite na manjoj bazi iz koje ćete rasti. Ipak, imate mogućnosti. I mogu vas iznenaditi.

"Jedan od mogućih pristupa je preuzimanje većeg rizika u svom investicijskom portfelju", kaže Linda Chavez, osnivačica i izvršna direktorica Seniors Life Insurance Finder u Los Angelesu. “Iako se ovo može činiti kontraintuitivnim, može vam pomoći da povratite neke od gubitaka uzrokovanih slijedom rizika povrata. To može uključivati ​​povećanje vaše izloženosti dionicama i drugim rizičnijim sredstvima ulaganja ili premještanje nekih vaših sredstava s tradicionalnih štednih računa u ove agresivnije opcije. Naravno, ovaj pristup nije bez rizika i uvijek biste trebali razgovarati s financijskim savjetnikom prije nego što napravite velike promjene u svojoj strategiji ulaganja. Ali ako ste zadovoljni preuzimanjem većeg rizika, to može biti učinkovit način nadoknađivanja negativnih učinaka slijeda rizika prinosa.”

Imajte na umu, kao što Chavez kaže, postoji vrlo stvarna opasnost od agresivnog ulaganja. Ako nadmašite svoju agresiju, možete na kraju pogoršati stvari. Ipak ne brinite. Postoji alternativa.

"Može biti opasno pokušati se oporaviti od negativnih tržišnih prinosa u mirovini jer može dovesti do toga da ulagači preuzimaju veći rizik kako bi nadoknadili svoje gubitke u portfelju", kaže Michael Fischer, direktor i savjetnik za bogatstvo u Round Table Wealth Management u Westfieldu, New Jersey . „Izgradnja portfelja ključna je za odlazak u mirovinu, a portfelj mora biti testiran na stres kako bi se razumio utjecaj negativno sekvenciranih prinosa u ranoj mirovini. Jedna od strategija za oporavak je smanjenje diskrecijske potrošnje u ranoj mirovini, osobito ako su tržišta negativna. To može značiti odustajanje od godišnjeg odmora ili smanjenje troškova za zabavu u kratkom roku, ali dugoročno gledano, privremeno smanjenje tih troškova omogućit će veću fleksibilnost kasnije u mirovini.”

Smanjenje aktivnosti i drugih troškova nekima možda neće biti u planu. To im, nažalost, ostavlja malo izbora kada je u pitanju prevladavanje kratkoročnih gubitaka baš kad počinje umirovljenje: suočavaju se s zastrašujućom perspektivom odlaska u mirovinu.

"Kada odete u mirovinu, može biti vrlo teško oporaviti se od slijeda rizika prinosa jer ljudi više ne rade i ne štede novac, ali sada svoju ušteđevinu pretvaraju u prihod", kaže Sean Rawlings, savjetnik u Battock Wealth Management Group u Scottsdaleu, Arizona. “Bez vremena da im dopuste da se njihova imovina oporavi, umirovljenici se često moraju vratiti na posao ili živjeti od manjeg prihoda ako ne žele riskirati da ostanu bez novca. Zbog toga je zaštitna jedinica za volatilnost ključna kada planirate prihod u mirovini. Umirovljenici moraju biti u stanju izdržati nevrijeme kratko vrijeme.”

Obično je potrebno oko dvije godine da se dionice oporave od medvjeđeg tržišta. U najpesimističnijem slučaju, gledate na pet godina. Međutim, u bilo kojem od ovih scenarija, oporavak je nešto čemu se treba radovati. To znači da je ključno da ostanete hladni u najgorim trenucima.

"Ne dopuštajte svojim odlukama emocijama", kaže Greg Womack, predsjednik Womack Investment Advisers, Inc. u Edmondu, Oklahoma. “Pregledajte svoj portfelj i odredite koje će vam vrijednosne papire najviše pomoći. Ostanite usredotočeni na snagu tržišta.”

Nemojte paničariti i usredotočite se na stvari pod svojom kontrolom. Možda u mirovinu ne krenete s praskom kakvom ste se nadali. Možda ćete u početku sporije. Shvatite stanje zemlje. Pronađite jeftinije zamjene i provjerite jesu li prikladni za vaše potrebe.

"Općenito, ono što trebate učiniti da biste se oporavili od slijeda rizika povrata je minimizirati svoje troškove i uzeti što je moguće manje novca s računa kojemu je smanjena vrijednost", kaže Jeff Kronenberg, osnivač i predsjednik Imagine Wealth Group u Ridgefieldu, Connecticut. “Teoretski, također biste mogli razmisliti o preuzimanju većeg rizika kako biste ostvarili potencijalno veći povrat, iako to očito nije idealna situacija.”

Gruba stvarnost je da “ili trošite manje, štedite više ili ostvarujete veće povrate od portfelja”, kaže Brian Haney, osnivač tvrtke The Haney Company koja se nalazi u Silver Springu, Maryland. "To su jedine tri opcije i ponekad je to njihova kombinacija ovisno o tome koliko je vaša imovina smanjena."

Ne dopustite da tržište upravlja vašom sudbinom. Vi sami kontrolirate svoju sudbinu.