Kako funkcionira osiguranje depozita

Nedavne propasti banaka usmjerile su pozornost na osiguranje depozita. S nedavnim neuspjesima Silicon Valley Bank i Signature Bank, FDIC je osigurao da svim štedišama bude brzo isplaćeno u cijelosti. Međutim, unatoč ovom ishodu, osiguranje depozita samo tehnički jamči depozite do 250,000 USD, iako postoje iznimke za više korisnika i različite vrste računa.

Ministrica financija Janet Yellen izjavila je da će iznosi iznad 250,000 dolara biti zajamčeni samo za banke koje predstavljaju sistemski rizik. To implicira da bi depoziti od preko 250,000 dolara i dalje mogli biti u opasnosti ako banka propadne. Ironično, to je bio jedan od čimbenika kolapsa banke Silicon Valley jer su deponenti s preko 250,000 dolara požurili povući sredstva, uzrokujući bijeg banke, iako je banka već pretrpjela gubitke na papiru. Državna riznica je u teškoj poziciji, s jedne strane želi umiriti štediše, ali s druge strane ne želi nagraditi banke za preuzimanje pretjeranog rizika niti narušiti poticaje s kojima se banke suočavaju.

Kako funkcionira osiguranje depozita

Savezna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) u središtu je ovog pitanja, osnovana je Zakonom o hitnom bankarstvu iz 1933. Bio je to odgovor na propadanje banaka tijekom velike depresije.

Banka Runs

Jedan problem s bankarstvom je taj da nalet na banku, gdje deponenti žure povući svoj novac, može biti razuman i može se dogoditi čak i ako je banka dobro financirana. Odnosno, ako vidite druge kako podižu depozite iz banke, a vaši depoziti nisu osigurani, trebali biste požuriti podići i svoj novac, inače biste ga mogli izgubiti. Dovoljno depozita koji povlače novac može uzrokovati da banka žurno proda odgovarajuću imovinu, uzrokujući kolaps inače snažne banke.

To je daleko od idealnog, to znači da banke mogu propasti zbog snježnih emocija gomile, i zato je uspostavljeno osiguranje depozita. S osiguranjem depozita ako imate manje od 250,000 dolara u banci (ovaj osigurani iznos se s vremenom stalno povećavao), tada će vam država platiti banci čak i ako banka propadne. Stoga nema poticaja za bijeg u banku, barem ne za deponente s manje od 250,000 dolara. To također pomaže objasniti probleme s bankom u Silicijskoj dolini, mnoge novonastale tvrtke tamo su imale depozite od preko 250,000 USD.

Moralni hazard

Međutim, postoji i drugi rizik, to je ono što ekonomisti zovu moralni hazard. Ako država osigura sve bankovne depozite, tada banke potencijalno mogu preuzeti dodatne rizike, znajući da se njihovi štediše ne moraju brinuti. Zato je bankarstvo jedan od najreguliranijih sektora gospodarstva i možda zato osiguranje depozita danas ne pokriva depozite veće od 250,000 USD.

To je i razlog zašto je ministrica financija Yellen rekla da se štedišama s više od 250,000 dolara ne može očekivati ​​isplata u svim budućim bankrotima banaka, samo u onima koji predstavljaju sistemski rizik. Štedišama je to teško procijeniti, ali dovelo je do migracije velikih depozita iz manjih u veće banke tijekom posljednjih dana, budući da će se veće banke vjerojatno smatrati sistemski važnijima, pod jednakim uvjetima.

Zadnje što treba napomenuti je da osiguranje depozita nije spas. Sve banke tijekom vremena doprinose premijama FDIC-u, što osigurava gotovinu za isplatu u slučaju propasti banke. Osiguranje depozita financira sam bankovni sektor. Premije koje banke plaćaju odraz su veličine njihovih depozita i procijenjene razine rizika banke prema ovdje prikazanim formulama.

Provjeravamo imate li osiguranje depozita

Postoje tri osnovna koraka kako biste bili sigurni da imate osiguranje depozita. Prvi je provjera sudjeluje li vaša banka u FDIC shemi. To možete učiniti ovdje, preko 4,000 banaka je osigurano. Važno je napomenuti da kreditne unije nisu osigurane FDIC-om, ali imaju vlastiti sličan program, NCUA koji također osigurava 250,000 USD osiguranja depozita. Također FDIC shema pokriva samo prihvatljive institucije u SAD-u, iako većina drugih zemalja ima slične sheme.

Vrste računa

Sljedeće je provjeriti je li vaša vrsta računa osigurana. Depoziti su osigurani kao što su tekući računi, depozitni računi tržišta novca i potvrde o depozitu (CD). Međutim, drugi investicijski proizvodi koje možete kupiti na temelju postojećeg bankovnog odnosa nisu. Na primjer, dionice, obveznice, uzajamni fondovi, kriptovalute, životno osiguranje, anuiteti, sadržaj sefova te obveznice i mjenice američkog trezora. Oni nisu osigurani FDIC-om, čak i ako ih kupite putem financijske institucije. Ova dokumentacija povezana s ovim proizvodima sadržavat će pojmove kao što su nije zajamčeno, podložno ulagačkim rizicima, rizik od gubitka načela i nije osigurano od strane FDIC-a.

Sada, naravno, ulaganje s osiguranjem depozita nije jedini cilj ulaganja za većinu ljudi, ovisno o toleranciji rizika i potrebama ulaganja, ovi su proizvodi često nadmašivali povrat depozita tijekom vremena, ali s usponima i padovima na tom putu.

Više korisnika i banaka

Posljednje pitanje je da li je cijeli iznos vašeg depozita osiguran. Ako je ispod 250,000 dolara i zadovoljava dva gornja testa, onda bi trebao biti. Međutim, također možete biti osigurani za više od 250,000 dolara ako račun ima više korisnika. budući da svaki korisnik može biti osiguran na iznos do 250,000 USD. Ograničenje od 250,000 USD u biti je po korisniku i po kvalificiranoj vrsti računa u istoj banci. Međutim, onda je važno koje druge račune te osobe također imaju u istoj banci. Također, različite vrste računa u istoj banci također mogu podlijegati pojedinačnim ograničenjima od 250,000 USD.

FDIC nudi samoposlužni internetski alat koji vam omogućuje da ovdje izračunate ukupan iznos osiguranja. Na kraju, vrijedi napomenuti da ako imate depozite u različitim bankama osiguranim FDIC-om, svaka može biti osigurana na 250,000 USD.

Investicione strategije

Osiguranje depozita zatim dovodi do sljedećih potencijalnih strategija. Ako imate više od 250,000 dolara uloženih u pojedinačnu instituciju, možete povećati svoj iznos osiguranja tako da ga rasporedite na više kvalificirajućih vrsta računa, dodate korisnike, kao što su vaš supružnik ili djeca, ili premjestite dio iznad 250,000 dolara u drugu instituciju u kojoj nemate imati postojeći depozitni račun.

Razmjena rizika i povrata

Druga je strategija, ironično, premjestiti iznos iznad 250,000 dolara u imovinu s nedvojbeno boljim odnosom rizika i povrata, ovisno o vašim okolnostima. Problem s bankovnim depozitima je što s vremenom zarađujete niske kamatne stope, što je nužan kompromis ako vam je novac potreban u kratkom roku. Međutim, ako imate dulji horizont ulaganja i odgovarajuću toleranciju na rizik, mogli biste razmisliti o ulaganju viška iznosa u dionice i obveznice. Taj iznos neće biti osiguran od gubitaka i imat će dramatično drugačiji profil povrata u odnosu na bankovni depozit, ali povijest sugerira da će raznoliki portfelji imati tendenciju nadmašiti bankovne račune tijekom desetljeća.

Što učiniti

U konačnici, za većinu ljudi s manje od 250,000 USD na tekućem računu FDIC osiguranje znači da se ne moraju brinuti o bankarskim promašajima ili nijansama pravila osiguranja depozita.

Ipak, ako imate više od 250,000 USD na tekućem računu ili slično, možda bi imalo smisla procijeniti svoje mogućnosti tijekom ovog razdoblja potencijalno povećanog bankarskog rizika, način na koji se trguje bankarskim dionicama sugerira da još uvijek postoji povećani rizik. Ovi se događaji događaju svakih nekoliko desetljeća, ali vrlo velika stanja depozita iznad 250,000 USD mogu nositi vrlo mali, ali potencijalno znatan negativni rizik s malim odgovarajućim porastom relativno niskih kamatnih stopa.