Kakvi su rezultati IPO-a do sada u 2022.?

Ključni postupci

• 2020. i 2021. bile su prijelomne godine za IPO-e, ali 2022. pokazuje mali obujam čak i isključujući to razdoblje od 24 mjeseca.
• Unatoč malom obujmu još uvijek postoje prilike za IPO (pogledajte popis u nastavku)
• Općenito, mlade će tvrtke biti suzdržane kada su u pitanju IPO tijekom razdoblja gospodarske nestabilnosti.

Kao investitoru, uvijek je zanimljivo čuti o novom IPO-u koji će se uskoro pojaviti na tržištu. Počinjete razmatrati pozitivne strane kako se šuškanje razvija i procjena poprima oblik.

Na tržištu se neizbježno počinje stvarati interes za poslovanje koje je temeljno snažno s jasno definiranom konkurentskom prednošću. Dio vas ne želi propustiti, nađete se u upotrebi izraza poput prizemlje, dok je drugi dio vas skeptičan u pogledu rizika povezanih s kupnjom tako rano, jer – nakon svega – jednostavno se ne zna kako će tržište reagirati.

Uz gospodarsku krizu koju smo doživjeli 2022., IPO-i su postali još rizičniji prijedlog jer je neizvjesnost na tržištu, za tvrtku koja izlazi na burzu, poput hladne kupke u zimsko jutro.

Ušli smo u detalje o kako IPO funkcionira za one koji žele saznati više o temi. Pogledajmo kakav je bio učinak IPO-a do sada u 2022.

Kakvi su IPO-i 2022. u usporedbi s nedavnom poviješću?

Kada gledamo učinak IPO-a u 2022., moramo ih usporediti s prethodnim godinama. 2020. i 2021. pokazale su skokove IPO aktivnosti, inspirirane ponudama SPAC-ova i tvrtki s bjanko čekovima. Nažalost, SPAC-ovi (više o njima kasnije) došli su pod pojačan nadzor SEC-a, obeshrabrujući nove sudionike s tržišta.

Broj i veličina IPO-a

Dok je u prvom tromjesečju 1. 2021 inicijalnih javnih ponuda prikupilo 395 milijardi dolara, u prvom tromjesečju 140. 1 IPO-a prikupilo je 2022 milijarde dolara. Ako želite smanjiti, brojke koje stoje iza IPO-a još su više zabrinjavajuće. U 77. ukupno su 12.2 tvrtke izašle na burzu, prikupivši 2021 milijardi dolara. U prvoj polovici ove godine na tržištu su ukupno 1,073 tvrtke prikupile jedva 317 milijardi dolara. Najjednostavnija računica nam omogućuje da do kraja godine projiciramo 92 javne ponude. Uklonivši nepodmirenu količinu IPO-a u posljednje dvije godine, prosječan broj IPO-a u određenoj godini tijekom dvadeset i deset godina bio je 9.

A najnovije ažuriranje ovdje jasno je dao do znanja da su IPO-i propali zbog ekonomske krize i nestabilnosti na tržištima. Kao što vidite, 2022. na tržište dolazi sve manje IPO-a i općenito se izdvaja manje novca.

Zašto se to događa? Zašto se IPO-i bore 2022.?

Osim očite volatilnosti tržišta koja je utjecala na sve tvrtke, došlo je do pada broja IPO-i koji dolaze od SPAC-ova (Special Purpose Acquisition Companies), a povećanja stopa središnjih banaka dovela su do spirale tržišta. Ekonomski pad doveo je do panične prodaje jer smo vidjeli da mnoge tvrtke sa snažnim osnovama smanjuju vrijednost. To je također dovelo do nagađanja o potencijalnoj recesiji koja bi dovela do proširenog medvjeđeg tržišta.

S toliko neizvjesnosti na tržištu, mnoge tvrtke ne žure izaći na berzu radi financiranja, budući da bi loše tempirana IPO mogla stajati tvrtku milijune dolara potencijalnog financiranja – uspješna IPO može zacementirati budućnost tvrtke u godinama koje dolaze, ali neuspješan IPO može tu istu tvrtku ostaviti da visi na vjetru. Ukratko, vrijeme i percepcija su važni.

Što se tiče investitora, ljudi su manje oduševljeni izlaskom novih tvrtki na burzu kada postoje nepovoljni (ili samo nesigurni) makroekonomski uvjeti. Mnogi ulagači oklijevaju preuzeti rizike s IPO-ima jer su možda doživjeli značajan pad svoje neto vrijednosti u 2022.

Koji su neki od najuspješnijih IPO-a u 2022. dosad?

TPG Inc. (TPG)

Privatna kapitalna tvrtka izašla je na burzu početkom 2022. godine, prikupivši 1.1 milijardu dolara uz procjenu od 9.1 milijardu dolara. Većina suvremenika ove tvrtke izašla je na burzu desetak godina ranije, tako da se ovaj IPO dugo pripremao.

TPG je otvoren 13. siječnja 2022. na 33.00 USD, a dan je završio na 34.00 USD. Trenutna cijena je 32.88 dolara.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

Tvrtka za kontaktne leće i njegu očiju izašla je na burzu u svibnju 2022. Prikupili su 630 milijuna dolara, što je tvrtki dalo tržišnu vrijednost od 6.67 milijardi dolara.

BLCO je otvoren 6. svibnja 2022. po cijeni od 18.50 USD, a dan je završio na 20.00 USD. Trenutna cijena je 16.75 dolara.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Ova LNG tvrtka sa sjedištem u The Woodlands, Texas izašla je na burzu u travnju. Prikupili su 384 milijuna dolara, čime je ukupna procjena dosegla 2.4 milijarde dolara.

EE je otvoren 13. travnja na 28.20 USD, a zatim je dan završio na 26.85 USD. Trenutna cijena je 25.32 USD.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle je tvrtka s bjanko čekovima koja podržava spajanja, razmjene dionica, akvizicije imovine i druge povezane poslovne transakcije. Uspjeli su prikupiti 750 milijuna dolara početkom 2022.

SCRM je otvoren 1. ožujka na 9.70 USD, a zatim je dan završio na 9.70 USD. Trenutna cijena je 9.64 dolara.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Ova tvrtka sa sjedištem u Teksasu pruža usluge hidrauličkog frakturiranja i dovršavanja za uzvodne projekte istraživanja i proizvodnje u Sjevernoj Americi. IPO-om u svibnju uspjeli su prikupiti 441.6 milijuna dolara.

PFHC je otvoren 13. svibnja na 17.60 USD, a zatim je dan završio na 18.11 USD. Trenutna cijena je 19.62 dolara.

Kao što možete vidjeti, neki veliki IPO-i još su se pojavili na tržištu 2022., ali bili su rijetki. Također je važno napomenuti da je financijski sektor ponovno preuzeo vodstvo s IPO-ima 2022., a sektor zdravstvene tehnologije bio je drugi.

Što možemo očekivati ​​od IPO-a u bliskoj budućnosti?

Nije tajna da brzorastuće tvrtke odvajaju vrijeme za pregled planova rasta i preispitivanje mogućnosti financiranja. Tvrtke koje bi već izašle na burzu s IPO-om suzdržavaju se da vide kako će se odvijati gospodarska središta.

Postoji veći skepticizam oko vremena IPO-a jer se ne zna koji će makroekonomski čimbenici igrati ulogu kada dođe veliki dan.

Jao, još ih ima neke IPO-e na koje treba pripaziti, s još mnogo mjeseci do 2022. Pregledali smo neke tvrtke kako bismo vidjeli na koje IPO-e morate paziti.

IPO-i na koje treba paziti

• Pruga: Ovaj procesor plaćanja mogao bi biti jedan od najvećih IPO-a svih vremena. Stripe je mogao napredovati kako se svijet okrenuo online kupnji. Tvrtka se nada izlasku na burzu kako bi razvila nove poslove, kao što su zajmovi za mala poduzeća, bankarske usluge i druge financijske usluge.
• nesklad: Ovo je postala platforma za razmjenu poruka za zajednicu videoigara. Tvrtka trenutno ima procjenu od 15 milijardi dolara, a hrabro su odbili otkup od 12 milijardi dolara 2021., tako da su očekivanja velika.
• Instacart: Ovo je jedan posao koji je eksplodirao tijekom pandemije. Upravo su najavili profitabilno drugo tromjesečje za 2022. i nedavno su tvrtku procijenili na 24 milijarde dolara.
• Reddit: Ovo je jedna od najpopularnijih web stranica i aplikacija za ploče za raspravu. Bit će zanimljivo vidjeti kako će burza reagirati na tvrtku koja je u posljednje vrijeme značajno utjecala na burzu.
• VinFast: Ova tvrtka za električna vozila sa sjedištem u Vijetnamu želi početi isporučivati ​​SUV-ove u Sjevernu Ameriku i Europu do kraja 2022. S planovima za otvaranje tvornice u SAD-u 2024., tvrtka se nada prikupiti čak 3 milijarde dolara od IPO-a.
• Mobileye: Ova je tvrtka već bila javna i želi se vratiti na burzu. Glavni izvršni direktor javno je izjavio da ih nedostatak stabilnosti i velika volatilnost koče od još jednog IPO-a.

Što biste trebali znati o ulaganju u IPO-e

Dok je ulagao u poduzeće na fazi IPO-a može doći s potencijalnim nagradama, određeni se rizici ne mogu zanemariti. Kada kupujete novo javno poduzeće, morate uzeti u obzir da nije potpuno poznato kako će tržište reagirati na financijske podatke, a kamoli na nadzor javnosti. Regulatorni zahtjevi, koji se događaju najmanje tri mjeseca prije inicijalne javne ponude, zahtijevaju neviđenu razinu kontrole za mladu tvrtku od strane vodećeg investicijskog bankara, odvjetnika, računovođa, stručnjaka SEC-a i drugih koji su se okupili da razjasne detalje S-1 registracijska izjava kod SEC-a.

Tri brza savjeta ako razmišljate o ulaganju u IPO

1. Istražite objektivno istraživanje tvrtke.
2. Birajte samo tvrtke s jakim pokroviteljima.
3. Pročitajte cijeli prospekt.

Ipak, bitno je upamtiti da još uvijek postoji toliko mnogo informacija koje se ne mogu otkriti o privatnoj tvrtki, tako da ćete htjeti biti oprezni s koliko novca ulažete u IPO.

Mnogo toga treba razmotriti prije kupnje dionica tijekom IPO-a, uključujući kako takvo ulaganje mijenja ravnotežu ukupnog portfelja. U tom kontekstu, važno je razmotriti svoju cjelokupnu investicijsku strategiju. Možeš preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.