Kako imućni pojedinci nadmašuju medvjeđe tržište, prema njihovim financijskim planerima

Proteklih šest mjeseci bio je najgori početak godine na burzi od 1970.

I iako je najbogatiji milijarderi izgubili su ukupno 1.4 bilijuna dolara u proteklih šest mjeseci općenito se ljudi visoke neto vrijednosti s najmanje milijunom dolara imovine za ulaganje ne trude, kažu njihovi financijski planeri. A za skromnije ulagače postoje lekcije o tome kako najbolje pristupiti a Tržište medvjeda.

"Većina naših klijenata jednostavno se bavi onim što se događa i rade prilagodbe koje ne smatram značajnima", kaže Tim Speiss, porezni partner u EisnerAmperova grupa savjetnika za osobno bogatstvo. "Nitko ne reagira kao da smo u kriznom okruženju... Oni smatraju - kao i mi - da će sve ovo biti prolazno."

Evo nekoliko zaključaka za sve ulagače.

Nastavite slijediti plan

Ne možete ga zaobići: najbolje vrijeme za pripremu za medvjeđe tržište je prije nego što se dogodi. Sofisticirani ulagači to čine diversifikacijom svoje imovine—nekretnine, fiksni prihod, dionice i gotovina svi igraju ulogu— i imajući na umu njihov vremenski raspored ulaganja. Ako godinama ili čak desetljećima neće morati povlačiti svoju imovinu, nema mjesta panici.

"Vani je puno straha i negativnih osjećaja, a oni koji su posebno pametni razmišljaju dugoročno, a ne zapravo o sljedećih šest do 12 mjeseci", kaže Paul Deer, ovlašteni financijski planer u Osobni kapital.

Također je vjerojatno da su već rebalansirali svoju raspodjelu imovine kako bi imali više novca pri ruci.

"Obično kada su ljudi euforični ili pretjerano optimistični u pogledu onoga što se događa na tržištu - tada želite uzeti malo novca sa stola i želite stvoriti malo veću gotovinsku poziciju", kaže Florina Shutin, izvršna direktorica i investicije savjetnik pri Wells Fargo. “Želite novac sa strane kada se dogodi pad. Jer... samo je teže predvidjeti kada će se to dogoditi i koliko dugo."

Priča se nastavlja

Ponovno procijenite svoje pozicije

Ipak, medvjeđa tržišta često mogu, pa, otkriti što je potrebno promijeniti u vašem portfelju. Možda shvaćate da je vaša raspodjela sredstava agresivnija nego što vam zapravo odgovara ili da vam nedostaje izloženost važnom segmentu.

S druge strane, mogli biste otkriti da je u kombinaciji s desetljećima visokom inflacijom sada dobro vrijeme da istražite mogućnost stavljanja većeg dijela svoje imovine u dionice kako biste barem pokušali držati korak s troškovima života, kaže Deer.

On i Shutin također kažu da je dobro vrijeme za traženje alternativnih ulaganja, koja mogu uključivati ​​hedge fondove, privatne
tržišta, nekretnine i digitalnu imovinu poput kriptovaluta. Zapravo, a nedavno istraživanje EY-a utvrdio da 30% pojedinaca visoke neto vrijednosti—i 81% pojedinaca ultravisoke neto vrijednosti, s imovinom od preko 30 milijuna dolara—ulaže u alternative.

Ta su ulaganja obično bila dostupna samo ulagačima s određenim minimalnim zahtjevima ulaganja. Ali sve više financijskih kompanija proširuje opcije i za prosječnog investitora, kaže Shutin. To ne znači da biste trebali poduzeti divlje zamahe ili napraviti velika ulaganja u nepredvidivu imovinu kao što je Dogecoin. Ali malo raznolikosti može pomoći.

"Imućni ulagači vole sjajne stvari jednako kao i bilo tko drugi", kaže David Waddell, izvršni direktor i glavni investicijski strateg u tvrtki Waddell and Associates. “I oni su skloni griješiti, ali ograničavaju svoju izloženost spekulativnim okladama. Kockat će se, ali će to činiti s puno manje entuzijazma.”

Razmotrimo Rothovu konverziju

Jedna od strategija koje pojedinci visoke neto vrijednosti razmatraju tijekom pada tržišta je konverzija Roth IRA-e. To uključuje prijenos cijele ili dijela bilance postojeće tradicionalne IRA-e u Roth.

Ovo je dobro vrijeme jer su porezne implikacije prodaje sada, kada su stanja na računu opala, manje nego što bi mogle biti u budućnosti. A vaša dobit od sada nadalje raste bez poreza.

Pretvorba u Roth IRA je nijansirana strategija—ne postoji jedan točan odgovor koji se odnosi na sve. Ako imate financijskog savjetnika, dobar je razgovor.

"Najbolji način razmišljanja o tome je: Jeste li danas u nižem poreznom razredu nego što biste bili u budućnosti?" kaže Jelen. “Vaša tradicionalna imovina IRA-e danas ima nižu vrijednost nego prije šest mjeseci. To u konačnici možete prevesti na isti rast, ali s nižim poreznim posljedicama danas.”

Ovo je posebno atraktivna strategija za one koji planiraju dio svoje imovine prenijeti na djecu ili unuke. Dok tradicionalne IRA zahtijevaju minimalnu distribuciju počevši od 72 godine, Roth IRA to ne zahtijeva.

"Ako imate naslijeđeno planiranje kao dio svog financijskog plana, mogli biste staviti veći naglasak na konverziju", kaže Deer. "Mogli bi naslijediti Roth IRA, a vi biste mogli produžiti trajanje neoporezivog rasta te imovine."

Optimizirajte sakupljanje poreznih gubitaka

Još jedna porezna strategija koju pojedinci visoke neto vrijednosti mogu primijeniti je ubiranje poreznih gubitaka, kaže Shutin. Tada investitori prodaju investicije u minusu i koriste ih gubitke za nadoknadu ostvarenih dobitaka. To smanjuje njihov ukupni porez na kapitalnu dobit.

"Najlakši način za zaradu trenutno je knjiženje tih poreznih gubitaka", kaže Waddell.

Na primjer, možda biste mogli prodati S&P 500 indeksni fond od jedne tvrtke i kupiti sličan od druge, kaže Shutin.

"Gotovo svaka investicija koju ste napravili u prošloj godini vjerojatno je smanjena i ima nerealizirani gubitak", kaže ona. "Dakle, ovo je zapravo fantastično vrijeme da ponovno procijenite svoj portfelj i uberete mnogo poreza."

Ova strategija nema smisla za sve. Ne želite propustiti potencijalne dobitke, na primjer, samo da biste dobili poreznu olakšicu. Najbolje je posavjetovati se s financijskim savjetnikom prije ovog poteza.

Kupi, kupi, kupi

Naravno, ulagači bi mogli biti sretniji kada je tržište u usponu. Ali medvjeđe tržište također predstavlja priliku: kupiti dionice po "sniženoj" stopi koja zatim povećava vrijednost.

Pojedinci visoke neto vrijednosti iskorištavaju turobno tržišno raspoloženje, kaže Shutin. "Kada svi trče, tada biste trebali kupovati", kaže ona.

Ako ste nervozni, najbolje je razmisliti gdje ćete biti sljedeće godine u ovo doba, kaže Waddell. Razmislite: hoće li COVID do tada napredovati ili opadati? Hoće li opskrbni lanci biti više ili manje začepljeni? Hoće li inflacija rasti ili padati?

"Obično kada sam super pesimističan ili tjeskoban, tada je vrijeme za kupnju, pa biste trebali kupiti danas", kaže. “Ako možemo smanjiti i transportirati se šest mjeseci u budućnosti, nisam toliko uznemiren... To je malo okruženje za hvatanje nosa. Isključite televizore na šest mjeseci i vidimo se za Božić.”

Ova je priča izvorno predstavljena na Fortune.com