Kako investitori mogu ostvariti višak povrata s ESG ulaganjem

Ulagači koji ignoriraju globalne ekološke, društvene i upravljačke izazove (ESG) izlažu se nepotrebnom riziku. To je bio jedan od glavnih zaključaka nedavnog webinara koji sam vodio pod naslovom "Kako bi ulagači trebali reagirati na promjenjivo ESG okruženje?" Webinar je okupio govornike iz cijelog ESG svijeta, uključujući upravitelje imovinom, novinare, akademike i analitičare.

Klimatske promjene utječu na vremenske prilike. Oluje su sve češće, a uragani sve jači. Ove godine Europu su poharale suše, a Pakistan poplave. Uragan Ian harao je Floridom, uzrokujući milijarde dolara štete, a šumski požari opustošili su globalni krajolik.

Analiza Deloittea pokazuje da bi nedovoljna akcija protiv klimatskih promjena mogla koštati američko gospodarstvo 14.5 trilijuna dolara u sljedećih 50 godina. To je samo u SAD-u. Ukupni globalni trošak mogao bi biti daleko veći.

Sudionici webinara raspravljali su o cijeni klimatskih promjena io tome kako bi investitori trebali uzeti u obzir te suprotne vjetrove u svojim izračunima.

Cijena zagađenja

"Stvarno mislim da je ESG upravljanje rizikom tako da možete povećati svoje ESG ulaganje kako biste povećali svoju nagradu", istaknula je govornica Joan Michelson, ESG konzultantica te voditeljica i izvršna producentica podcasta ELECTRIC LADIES.

Govornik Cary Krosinsky, vodeći autor i savjetnik za održive financije koji također predaje na Brownu, Yaleu i NYU, dodao je da nedavne vremenske prilike samo ubrzavaju želju poduzeća i investitora da poboljšaju ESG izvješćivanje. Trend se ubrzava diljem svijeta.

Southern Asset Management primijetio je da, iako je ESG izvješćivanje relativno novo u Kini, upravitelj imovine ostvaruje solidan napredak u izgradnji ESG baze podataka, Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.

Ova baza podataka sadrži interne i eksterne ESG podatke o ocjeni, bogate temeljne podatke, baze podataka vezane uz klimu, sporne događaje, praćenje glasovanja i druge višedimenzionalne ESG informacije.

Ova baza podataka ima za cilj poboljšati ESG izvješćivanje u jednom od najvažnijih svjetskih izvora

ekonomije.

Cilj svakog upravitelja imovine je pronaći tvrtke koje će dugoročno povećati bogatstvo dioničara. S obzirom da se rizici za okoliš povećavaju iz godine u godinu, postaje sve važnije da se upravitelji imovine usredotoče na tvrtke koje daju pozitivan doprinos globalnoj klimi.

Oni koji ne odu mogli bi biti ostavljeni ili bi mogli pretrpjeti značajne financijske posljedice.

Prilikom analize potencijalnih ulaganja za svoje portfelje usmjerene na ESG, Southern Asset Management procjenjuje "logiku profitnog modela" za svaku tvrtku procjenjujući i pozitivne i negativne čimbenike, kao što su društveni troškovi i troškovi emisije ugljika.

Klimatska pitanja jedno su od kritičnih područja u kojima bi različite zemlje mogle pronaći zajednički jezik za bližu suradnju u budućnosti, složio se panel. Međutim, ovo neće biti jedine zemlje pogođene klimatskim promjenama. Svijet treba tješnje surađivati ​​kako bi uspostavio konsenzus o klimatskim inicijativama i potaknuo bolje izvješćivanje kompanija i vlada.

Drugi čimbenici koje treba razmotriti

ESG se ne odnosi samo na klimatska pitanja. To također uključuje društvena pitanja i pitanja upravljanja, koja često zanemaruju investitori koji su skloni provoditi previše vremena fokusirajući se na čimbenik okoliša.

Međutim, društvena pitanja i pitanja upravljanja postaju sve važnija za tvrtke koje treba razmotriti, a idu ruku pod ruku s pitanjem zaštite okoliša.

Joan Michelson objasnila je da je "ljepota" ESG-a, ako se radi ispravno, činjenica da uzima u obzir sve ove čimbenike.

Govornik je naveo primjer ExxonMobilaXOM
, koja je nedavno dodala tri nova člana uprave nakon pritiska dioničara da povećaju svoje podatke o klimi. "To je vrijedna radnja koja će imati utjecaja na odluke tvrtke", izjavio je Michelson.

Southern Asset Management pokušava pokrenuti promjene angažirajući se i s tvrtkama, rekao je Lefeng Lin, upravitelj fonda u Southern Asset Managementu.

Koristeći metriku prikupljenu u svojoj bazi podataka o emisijama ugljika, tvrtka cilja na tvrtke s velikim emisijskim otiscima kako bi im pomogla da postupno uspostave ESG upravljačku strukturu. Glavni cilj ove strategije je pomoći poduzećima da "izbjegnu negativan utjecaj koji klimatske promjene mogu imati na njihovo poslovanje".

Cary Krosinsky također je primijetio da bi povećani društveni angažman i poboljšano upravljanje kompanijama pomoglo poboljšati transparentnost, okupiti ljude i, što je možda najvažnije za investitore, povećati povjerenje između dioničara i korporacija.

Čuvajte se tvrtki koje čiste investitore

Nažalost, neki upravitelji imovinom su uskočili ESG bandwagon i ne provode detaljna istraživanja potrebna za razlikovanje između tvrtki koje stvarno imaju dobro ESG rangiranje i onih koje samo čiste svoje investitore. Neki se upravitelji samo pretvaraju da obavljaju posao kako bi povećali imovinu i naplatili naknade.

Panel se složio da je jedna od metoda za postizanje bolje izvedbe kroz ESG ulaganje detaljno istraživanje i analiza, kao što je alat za praćenje emisija ugljika tvrtke Southern Asset Management.

Tvrtke mogu igrati na ESG ljestvici kada su kriteriji dobro poznati i objavljeni. Međutim, poduzećima je mnogo teže igrati sa sustavom kada ne znaju na temelju čega im se sudi.

Zbog toga je jedinstveni, prilagođeni pristup toliko važan i mogao bi pomoći ulagačima da ostvare višak povrata jer svijet postaje sve zabrinutiji oko ESG čimbenika i usklađenosti tvrtki.