Kako je tokenizacija robe prednost značajke za DeFi? – Kriptopolitan

Tokeniziranje robe ubojit je slučaj korištenja DeFi-ja. Roba je fizička roba poput plemenitih metala ili fizičke umjetnosti kojima se trguje na burzama. Tokenizacija robe odnosi se na stvaranje digitalnih tokena koji predstavljaju vlasništvo nad robom. Ovaj proces omogućuje djelomično vlasništvo nad robom i omogućuje investitorima kupnju i prodaju robe u manjim količinama. Ovaj Cryptopolitan istražuje prednosti tokenizacije roba i zašto je to smrtonosna upotreba za DeFi.

Što je tokenizacija robe?

Tokenizacija robe pretvara fizičku imovinu, poput zlata ili srebra, u digitalni token kojim se može trgovati na blockchainu. Drugim riječima, to uključuje stvaranje digitalnog prikaza temeljne robe na blockchainu, predstavljajući vlasništvo nad imovinom.

Tokenizaciju robe postižete pametnim ugovorima, tj. samoizvršnim programima koji automatiziraju prijenos vlasništva i druge radnje povezane s tokenom robe. Na primjer, pametni ugovor može predstavljati vlasništvo nad određenom količinom zlata, a tokenom se trguje na decentraliziranoj burzi (DEX) kao što su Uniswap ili SushiSwap.

Kako funkcionira DeFi tokenizacija imovine?

DeFi je financijski sustav koji koristi blockchain tehnologiju za pružanje tradicionalnih financijskih usluga ili proizvoda izgrađenih na vrhu decentralizirane i nekontrolirane blockchain infrastrukture. Ovaj sustav koristi automatizirane programe za obavljanje konvencionalnih bankarskih funkcija tradicionalnog financiranja (TradeFi). DeFi može zamijeniti TradeFi, gdje je kontrola raspoređena među dionicima i daje korisnicima veću kontrolu imovine. 

Da biste tokenizirali sredstvo u DeFi-ju, prvo morate stvoriti pametni ugovor koji definira kako ga predstaviti na blockchainu. Pametni ugovor će specificirati broj kreiranih tokena i što svaki predstavlja. Nakon što je pametni ugovor dovršen, postavlja se na blockchain i postaje nepromjenjiv.

Nakon implementacije pametnog ugovora, korisnici mogu kupiti tokene koji predstavljaju vlasništvo nad temeljnom imovinom. Ovim se tokenima može trgovati na decentraliziranim burzama kao što su Uniswap ili Sushiswap, što omogućuje učinkovitiju i transparentniju kupnju i prodaju temeljne imovine.

Prednosti tokenizacije robe

Tokenizacija robe nudi nekoliko prednosti u odnosu na tradicionalne oblike ulaganja u robu; ovo uključuje:

Frakcijsko vlasništvo

Tokenizacija robe omogućuje djelomično vlasništvo, što znači da investitori mogu kupovati i prodavati male količine robe bez kupnje cijele fizičke imovine. Tokenizacija čini ulaganje u robu dostupnijim širem krugu ulagača, uključujući one koji možda nemaju resurse za ulaganje u fizičko zlato ili srebro.

Lakša prenosivost

Za razliku od fizičke imovine koja zahtijeva fizičku isporuku, robne tokene možete prenijeti trenutno i jeftino. Ulagači mogu brzo i jednostavno premještati svoje posjede između različitih novčanika i burzi bez brige o logistici fizičkog prijenosa imovine.

Smanjeni rizik druge ugovorne strane

Tokenizacija robe također smanjuje rizik druge ugovorne strane, jer ulagači mogu držati temeljnu imovinu izravno, a ne preko skrbnika treće strane. Ulagači se ne oslanjaju na financijsko zdravlje skrbnika treće strane i umjesto toga kontroliraju svoju imovinu.

Niže naknade za transakcije

Tokenizacija robe također može dovesti do nižih transakcijskih naknada. Tradicionalno trgovanje robom uključuje nekoliko posrednika koji preuzimaju dio transakcije. Nasuprot tome, tokenizacija robe dopušta peer-to-peer transakcije, koje mogu izvršiti po nižoj cijeni.

Sjajan slučaj korištenja za DeFi

Prema izvješću Citija, “Novac, tokeni i igre”, blockchain tehnologija je na prekretnici, a tokenizacija financijske imovine i imovine stvarnog svijeta mogla bi biti smrtonosna upotreba blockchaina. Prema analizi, tokenizacija na privatnim tržištima dramatično će se povećati, dosegnuvši vrijednost do 4 trilijuna dolara do 2030., što je povećanje od preko 80 puta. 

Prednosti tokenizacije potaknut će prihvaćanje na strani potražnje, posebno za privatne fondove i vrijednosne papire, zamjenom skupih usklađivanja i neuspjeha u namiri boljom operativnom učinkovitošću, frakcionalizacijom i dostupnošću različitim igračima na tržištu.

Tokenizacija robe može poboljšati DeFi na nekoliko načina. Na primjer, DeFi protokoli mogu stvoriti složene financijske instrumente koji ulagačima omogućuju zaštitu svojih pozicija, posuđivanje uz njihovu imovinu ili pristup polugama. Osim toga, DeFi može stvoriti nove oblike kolateraliziranog pozajmljivanja, pri čemu ulagači mogu posuđivati ​​uz svoje robne tokene bez da ih prodaju.

Kolateralizacija tokenizirane robe

Kolateralizacija je zalaganje imovine kao jamstva za zajam ili drugu financijsku obvezu. Kada je imovina kolateralizirana, zajmodavac ili vjerovnik je drži kao jamstvo, koji je može zaplijeniti ako zajmoprimac ne ispuni zajam ili obvezu.

U tokeniziranoj robi kolateralizacija uključuje korištenje tokenizirane imovine kao kolaterala za zajam ili drugu financijsku transakciju. Kolateralizacija omogućuje investitorima pristup likvidnosti bez prodaje svoje temeljne imovine, dok zajmodavcima pruža visoku sigurnost i kolateralizaciju.

Kolateralizacija tokeniziranih vrijednosnih papira funkcionira korištenjem pametnih ugovora za automatizaciju procesa zalaganja i oslobađanja kolaterala; kada se ulagači žele posuditi uz svoj tokenizirani vrijednosni papir, mogu upotrijebiti pametni ugovor za zalog vrijednosnog papira kao kolaterala. Pametni ugovor drži robu kao kolateral i daje je investitoru nakon što otplati zajam ili obvezu.

Kolateralizacija može smanjiti rizik druge ugovorne strane za zajmodavce i vjerovnike. Zalaganjem tokeniziranog vrijednosnog papira kao kolaterala, zajmodavci mogu biti sigurni da će moći vratiti svoju imovinu u slučaju neplaćanja.

Kolateralizacija također može povećati učinkovitost tržišta vrijednosnih papira omogućavajući ulagačima učinkovitiji pristup likvidnosti. Proces smanjuje transakcijske troškove i poboljšava ukupnu likvidnost tržišta.

Prednosti kombiniranja DeFi-ja i tokenizacije robe

DeFi nudi nekoliko prednosti kada je u pitanju tokenizacija robe. Prvo, DeFi omogućuje peer-to-peer transakcije, što znači da investitori mogu kupovati i prodavati robne tokene bez oslanjanja na centraliziranu razmjenu. Decentralizacija smanjuje rizik od hakiranja ili gašenja burze, što je značajan problem u tradicionalnim financijama.

DeFi nudi visok stupanj transparentnosti i sigurnosti. Upotrebom pametnih ugovora za automatiziranje prijenosa vlasništva i izvođenje drugih radnji povezanih s robnim tokenom, ulagači mogu biti sigurni da je njihova imovina sigurna i da se transakcije izvršavaju kako je predviđeno.

DeFi omogućuje ulagačima da zarade pasivni prihod na svojim robnim tokenima kroz različite strategije pružanja likvidnosti, kao što je ulaganje ili pružanje likvidnosti decentraliziranim burzama. Takve metode osiguravaju dodatni izvor prihoda za ulagače, čineći ulaganje u robu još privlačnijim.

Slučajevi upotrebe tokenizacije imovine u stvarnom svijetu

Tokenizacija imovine blokovskog lanca pomaže stranama da razviju prilagođena rješenja za svoje industrije. Tokenizacija imovine postaje sve kritičnija kako blockchain tehnologija dobiva na zamahu što ovim industrijama omogućuje stvaranje pametnih rješenja. Evo nekoliko poznatih slučajeva upotrebe za tokenizaciju imovine na blockchainu:

Nekretnina: Tokenizacija nekretnina može pomoći ulagačima u kupnji djelomičnog vlasništva nad nekretninama koje su prije bile nedostupne zbog visokih troškova ili regulatornih prepreka. Oni pomažu demokratizirati pristup ulaganjima u nekretnine i osiguravaju likvidnost tradicionalno nelikvidnoj imovini.

Umjetnost: Tokenizacija umjetnosti može pomoći u demokratizaciji pristupa ulaganjima u umjetnost i osigurati likvidnost tradicionalno nelikvidnoj imovini.

roba: Tokenizacija robe poput zlata ili nafte može pomoći ulagačima da kupe djelomično vlasništvo nad tom imovinom bez fizičkog pohranjivanja.

Intelektualno vlasništvo: Tokenizacija intelektualnog vlasništva poput patenata ili autorskih prava može pomoći kreatorima da brže unovče svoj rad prodajom djelomičnog vlasništva.

Kolekcionarstvo: Tokeniziranje kolekcionarskih predmeta poput sportskih memorabilija ili rijetkih novčića može pomoći kolekcionarima da kupe djelomično vlasništvo nad tim sredstvima bez njihovog fizičkog pohranjivanja.

Upravljanje lancem opskrbe: Tokenizacija imovine može pratiti robu kroz opskrbni lanac, pružajući veću transparentnost i sljedivost.

Igre: Označavanje predmeta u igri kao što su oružje ili maske može pomoći igračima da brže kupuju i prodaju te predmete.

Ugljični krediti: Tokenizacija ugljičnih kredita može pomoći tvrtkama da nadoknade svoj ugljični otisak kupnjom djelomičnog vlasništva u ugljičnim kreditima.

Glazbeni honorari: Tokenizacija glazbenih tantijema može pomoći umjetnicima da učinkovitije unovče svoj rad prodajom djelomičnog vlasništva u svojim tantijemama.

Investicijski fondovi za nekretnine (REITs): Tokenizacija imovine može stvoriti REIT-ove koji ulagačima omogućuju kupnju djelomičnog vlasništva u portfelju nekretnina.

Ovo je samo nekoliko primjera kako se tokenizacija imovine koristi u današnjem stvarnom svijetu.

Komponente potrebne za skaliranje tokenizacije robe

Za skaliranje tokenizacije roba mora postojati nekoliko komponenti. To uključuje:

Potpuno digitaliziran tijek rada

Potpuno digitaliziran tijek rada ključan je za učinkovitu i isplativu tokenizaciju robe. Proces uključuje digitalizaciju cijelog procesa, od izdavanja tokena do prijenosa vlasništva. Korištenjem pametnih ugovora i drugih digitalnih alata, ulagači mogu jednostavno kupovati i prodavati robne tokene, a izdavatelji mogu učinkovitije upravljati procesom tokenizacije.

Podrška tradicionalnih financijskih slojeva

Potrebna je podrška tradicionalnih financijskih slojeva, poput banaka i financijskih institucija. Te institucije mogu pružiti infrastrukturu i stručnost potrebnu za upravljanje procesom tokenizacije i pristup većem broju ulagača.

Tehnološki neutralni zakoni

Kako bi se olakšao rast tokenizacije robe, zakoni i propisi moraju biti tehnološki neutralni. Pravni okvir trebao bi biti dovoljno fleksibilan da se prilagodi tehnologijama u nastajanju, uključujući blockchain i pametne ugovore. Tehnološki neutralna pravila pomoći će smanjiti neizvjesnost i potaknuti inovacije na tržištu tokenizacije robe.

Standardizirana taksonomija

Standardizirana taksonomija ključna je za učinkovito i transparentno trgovanje robnim tokenima. Standardizacija taksonomije uključuje stvaranje zajedničkog jezika i skupa definicija robe, što može smanjiti zabunu i olakšati točnije određivanje cijena. Standardizirana taksonomija također može poboljšati likvidnost omogućujući ulagačima lakšu usporedbu i trgovanje različitim robama.

Zakonodavstvo i propisi napravljeni za svrhu

Pravni okvir trebao bi biti dizajniran za tokenizaciju robe, a ne za pokušaj uvođenja postojećih propisa u ovo novo tržište u nastajanju. Izgradnjom zakonodavstva i propisa u tu svrhu možemo osigurati da tržište tokenizacije robe bude sigurno, transparentno i učinkovito.

Izazovi tokenizacije robe

Dok tokenizacija robe nudi mnoge prednosti, ona također predstavlja nekoliko izazova.

Regulatorni izazovi

Jedan od primarnih izazova tokenizacije robe je regulatorna nesigurnost. Tokenizacija financijske imovine i imovine iz stvarnog svijeta pokreće nekoliko pravnih pitanja, uključujući:

Usklađenost sa zakonima o vrijednosnim papirima 

Vlade mogu smatrati tokene vrijednosnim papirima ovisno o karakteristikama imovine i relevantnom zakonodavstvu u jurisdikciji. Kao rezultat toga, tijekom izdavanja i trgovanja tokenima moraju se poštivati ​​svi primjenjivi zakoni i uredbe, poput onih koji uređuju registraciju, otkrivanje podataka i odredbe protiv prijevara.

Imovinsko pravo

tokenizacija imovine iz stvarnog svijeta postavlja pitanja o vlasništvu i prijenosu imovine. Proces tokenizacije mora se baviti zakonskim pravima i obvezama posjedovanja i prijenosa temeljne imovine.

Porezi

Izdavatelji i ulagači mogu biti pogođeni tokenizacijom financijske i fizičke imovine putem kapitalnih dobitaka, prodaje i neizravnih poreza.

Pitanja sigurnosti

Iako pametni ugovori mogu smanjiti rizik od prijevare i manipulacije, još uvijek postoji rizik od grešaka ili hakiranja pametnih ugovora. Osim toga, postoji rizik od krađe ili gubitka privatnih ključeva, što može dovesti do gubitka imovine investitora. Budući da je tokenizacija robe relativno novo područje, najbolje prakse za sigurnost još uvijek se razvijaju, a ulagači moraju biti oprezni kada ulažu u tokene robe.

Pitanja skalabilnosti

Tokenizacija robe također se može suočiti s problemima skalabilnosti. Kako sve više ulagača sudjeluje na tržištu, broj transakcija na blockchainu mogao bi se značajno povećati, što bi dovelo do viših transakcijskih naknada i duljeg vremena potvrde. Problemi s skalabilnošću mogli bi ograničiti rast tržišta tokenizacije robe i učiniti ga manje privlačnim za ulagače.

Zaključak

Tokenizacija robe razvoj je koji mijenja igru ​​u financijama i ubojit slučaj upotrebe DeFi-ja. Tokenizacija robe kao što su zlato i srebro donosi nekoliko prednosti, uključujući povećanu likvidnost, dostupnost i smanjen rizik druge ugovorne strane. Štoviše, kombiniranje tokenizacije robe i DeFi-ja stvara nove prilike za uzgoj prinosa, udjele i druge strategije pružanja likvidnosti, što ga čini uzbudljivom opcijom za ulagače.

Kako se DeFi ekosustav bude razvijao, pojavljivat će se sve više naprednih i intrigantnijih slučajeva upotrebe. Tokenizacija robe je područje zrelo za proučavanje i inovacije, bilo da ste trgovac koji traži nove prilike, ulagač koji se nada diverzifikaciji svog portfelja ili programer koji želi izgraditi sljedeću veliku DeFi platformu.