'Koliko bih na kraju potrošio?' Imam 10 milijuna dolara imovine i razmišljam o angažiranju financijskog savjetnika. Koliko će me to stvarno koštati?

Pitanje: Koja je odgovarajuća stopa upravljanja imovinom? Imao bih imovinu pod upravljanjem od 10 milijuna dolara i pretpostavljam da će postojati klizna ljestvica naknada. Je li to točno? I koliko bih na kraju potrošio? (Tražite financijskog savjetnika? Pomoću ovog alata možete pronaći planera koji odgovara vašim potrebama.)

Odgovor: U financijskoj industriji postoji mnogo različitih vrsta struktura naknada, što znači da naknade nisu standardne za sve financijske savjetnike. Ali u pravu ste kada pretpostavljate da biste s 10 milijuna dolara imovine za ulaganje dobili kliznu ljestvicu. "Financijski savjetnik koji naplaćuje na temelju imovine pod upravljanjem obično naplaćuje oko 1% naknade godišnje, međutim, naknada za upravljanje od 1% može varirati ovisno o ukupnom iznosu imovine osobe", kaže ovlaštena financijska planerica Danielle Miura iz Founder-Spark Financials . Ovlašteni financijski planer Kaleb Paddock iz Ten Talents Financial Planning kaže da se otprilike 1% naknade obično odnosi na prvih nekoliko milijuna, a zatim takozvani vodopadni raspored slijedi ovu strukturu gdje klijent na kraju plaća niži postotak za svaki inkrementalni milijun kojim se upravlja .

Tražite novog savjetnika ili imate problem s postojećim? E-mail [e-pošta zaštićena].

Što se tiče vrste slap rasporeda koji bi se primjenjivao na različitim AUM prijelomnim točkama za tipične RIA tvrtke za upravljanje imovinom, Paddock kaže da je sljedeći vrlo uobičajeni raspored naknada: prva 2 milijuna USD = 1.00%; sljedeći milijun dolara = 1%; sljedeći milijun dolara = 0.90%; sljedeći milijun dolara = 1%, a preko 0.80 milijuna dolara je 1%.

Ali samo zato što možete dobiti kliznu ljestvicu, ne znači da biste trebali. Doista, moglo bi vas koštati 29,000 USD godišnje ako se upravlja s 3 milijuna USD, 44,000 USD godišnje ako se upravlja s 5 milijuna USD i 69,000 USD godišnje ako se upravlja s 10 milijuna USD. "Kao što možete vidjeti, naknade vrlo brzo izmiču kontroli bez ikakvog drugog inherentnog razloga osim povećanja upravljanog iznosa, ne nužno da je klijentu dodano više vremena, stručnosti ili vrijednosti", kaže Paddock.

Neki savjetnici jednostavno naplaćuju paušalnu naknadu, za koju Paddock kaže da je često korisnija ruta za klijente kojima upravlja više od milijun dolara. "Ispod milijun dolara struktura AUM naknade od 1% može imati smisla ako uz upravljanje ulaganjima postoji sveobuhvatno porezno planiranje, planiranje nekretnina, planiranje novčanog toka i drugo", kaže Paddock. Ali iznad granice od milijun dolara, on kaže da bi ravnomjerna struktura cijena mogla najbolje funkcionirati nakon što shvate poticaje koji su u igri i da, općenito, tržišta kapitala s vremenom rastu, bez obzira na to tko upravlja njihovim novcem. (Tražite financijskog savjetnika? Pomoću ovog alata možete pronaći planera koji odgovara vašim potrebama.)

Financijski savjetnik koji naplaćuje na temelju paušalne naknade može naplatiti između 2,000 i 10,000 USD godišnje, a naknade često određuju vještine i iskustvo financijskog savjetnika, kao i potrebe klijenta. „Ako klijent traži složene poslovne porezne savjete, vjerojatno će mu biti naplaćeno više nego nekome tko treba samo investicijski savjet. Obično će savjetnici za paušalne naknade imati kliznu ljestvicu koju koriste za određivanje svojih naknada,” kaže ovlaštena financijska planerica Danielle Mirua od Founder-Spark Financials. 

Ali prije nego što se odlučite za savjetnika s paušalnim honorarom, važno je jasno razumjeti koje usluge pružaju. "Slično kao i kod odvjetnika, neki savjetnici naplaćuju na temelju satnice, ali budući da se satnice kreću od 200 do 400 USD po satu, ova struktura obično nije od koristi onima koji imaju složene financijske slučajeve", kaže Miura.

Ako se procjenjuje da se radi 40 sati godišnje po 500 USD po satu, onda bi klijent platio 20,000 USD godišnje bez obzira na to da li je upravljao s 5 milijuna USD ili 15 milijuna USD. “Obavljeni rad i stručnost nemaju nikakve veze s veličinom portfelja u velikoj većini slučajeva, au slučajevima kada postoji dodatna složenost, savjetnik bi jednostavno mogao prilagoditi procjenu radnih sati i sukladno tome prilagoditi fiksnu cijenu”, kaže Paddock. Međutim, prema Paddocku, vrlo je dvojbeno da bilo kojem klijentu treba više od 20 sati stvarnog rada godišnje, osobito nakon prve jedne do dvije godine veze. 

Ipak, ako ste skloni uzbuđenju tržišta, kaže ovlašteni financijski planer Paul Henderson iz Heritage Road Advisors, naknada za upravljanje od 1% mogla bi vam na kraju uštedjeti novac u usporedbi s donošenjem emocionalnih odluka o ulaganju. “Naravno, ako primate samo preporuke za ulaganje uz naknadu od 1%, vrijeme je da kupite novog savjetnika,” kaže Henderson.  

Tražite novog savjetnika ili imate problem s postojećim? E-mail [e-pošta zaštićena].