Kako povećanje stopa usporava inflaciju

Čini se da će Federalne rezerve danas ponovno povećati svoju referentnu stopu, a možda čak i dati prvo povećanje od tri četvrtine u 28 godina.

Središnja banka će vjerojatno ponovno podići svoju ciljanu stopu federalnih fondova kako bi se suočila s najgorom inflacijom u posljednjih 40 godina.

Može se brzo kretati i povećati kamatne stope za 75 baznih bodova umjesto za 50 baznih bodova, kao što je bilo prethodno očekivanje, jer je inflacija ostala visoka. Bazni bod je jednak 0.01%.

Više od Invest in You:
Želite li svojim financijama pružiti proljetno čišćenje? Prvo se organizirajte
Evo što trebate znati o upravljanju svojim dugom u mirovini
Želite li pronaći financijski uspjeh? Evo kako započeti

In svibnja, inflacija porasla 8.6%, više nego što su analitičari očekivali i to je najbrži isječak od 1981. Ipak, potrošači koji se već bore s višim cijenama i opterećuju njihove novčanike možda se pitaju kako će povećanje troškova zaduživanja pomoći u smanjenju inflacije.

"Ovo je nešto što je tipičnom potrošaču zaista teško razumjeti, videći ova brza poskupljenja koja su toliko nepoznata velikom dijelu naše populacije koji još nisu vidjeli ovakve stope inflacije", rekla je Tara Sinclair, viša suradnica u Indeedu Laboratorij za zapošljavanje. “A onda je pokušaj da se shvati komplicirana uloga Fed-a u svemu ovome vrlo zbunjujući.”

Evo što trebate znati.

Federalne rezerve imaju nekoliko glavnih ciljeva s obzirom na gospodarstvo: promicanje maksimalnog zapošljavanja, održavanje cijena stabilnim i osiguravanje umjerenih dugoročnih kamatnih stopa.

Općenito, središnja banka nastoji zadržati inflaciju oko 2% godišnje, što je broj koji je zaostajao prije pandemije.

Njegov glavni alat za borbu protiv inflacije su kamatne stope. To čini postavljanjem kratkoročne stope zaduživanja za poslovne banke, a zatim te banke prosljeđuju stope potrošačima i tvrtkama, rekao je Yiming Ma, docent financija na poslovnoj školi Sveučilišta Columbia.

Ta viša stopa utječe kamate koje plaćate na sve, od kreditnih kartica preko hipoteka do kredita za automobile, čineći posudbu skupljim. S druge strane, također povećava stope na štedne račune.

Ali kako više kamatne stope utiču na inflaciju? Pomažu usporavanjem gospodarstva, smatraju stručnjaci.

“Fed koristi kamatne stope ili kao papučicu gasa ili kočnicu za gospodarstvo kada je to potrebno”, rekao je Greg McBride, glavni financijski analitičar u Bankrate. "S inflacijom koja je visoka, oni mogu podići kamatne stope i to iskoristiti za kočenje gospodarstva u nastojanju da inflaciju stave pod kontrolu."  

U osnovi, kreatori politike Fed-a nastoje poskupiti zaduživanje, tako da potrošači i poduzeća odustanu od ulaganja, čime se hlade potražnja i, nadamo se, zadržavaju cijene.

Također bi mogao postojati i sekundarni učinak ublažavanja problema u lancu opskrbe, jedan od glavnih razloga zašto cijene trenutno rastu, rekao je McBride. Ipak, središnja banka ne može izravno utjecati niti riješiti taj problem, rekao je.

“Sve dok je lanac opskrbe problem, vjerojatno ćemo se boriti s” prevelikim porastom plaća, koji pokreću inflaciju, rekao je.

Glavna briga za ekonomiste je da Fed prebrzo podiže kamatne stope i previše prigušuje potražnju, usporavajući gospodarstvo.

To bi moglo dovesti do veće nezaposlenosti ako poduzeća prestanu zapošljavati ili čak otpuštati radnike. Ako kreatori politike doista pretjeraju s povećanjem kamatnih stopa, to bi moglo gurnuti gospodarstvo u recesiju, zaustaviti i preokrenuti napredak koji je do sada ostvario.

Liječenje inflacije u gospodarstvu je kao liječenje raka kemoterapijom, rekao je Sinclair iz Indeed Hiring Lab.

“Morate ubiti dijelove ekonomije da biste usporili stvari”, rekla je. “To nije ugodan tretman.”

Naravno, trebat će neko vrijeme za bilo kakvu radnju utjecati na gospodarstvo i obuzdati inflaciju. Zato Federalni odbor za otvoreno tržište pažljivo prati ekonomske podatke kako bi odlučio koliko i koliko često podići stope.

Također postoji određena neizvjesnost zbog rata u Ukrajini, koji je također povećao cijene roba kao što je plin. Fed će morati paziti kako rat ometa američko gospodarstvo i postupati u skladu s tim.

Kada Fed podigne stope, također je vjerojatno da će ljudi vidjeti negativne strane tih povećanja prije bilo kakvog poboljšanja inflacije, rekao je Sinclair.

U osnovi, to znači da će potrošači možda morati platiti više da bi posudili novac, a i dalje vide više cijene u benzinskim pumpama i dućanima. Taj je scenarij posebno težak za radnike s niskim primanjima, koji su vidjeli porast plaća, ali ne drže korak s inflacijom.

Naravno, idealno bi bilo da bi središnja banka željela postupno podizati stope kako bi se gospodarstvo usporilo tek toliko da snizi cijene bez stvaranja prevelike dodatne nezaposlenosti. Fed također želi izbjeći recesiju mogućnost stagflacije — situacija u kojoj inflacija ostaje visoka dok se gospodarstvo usporava.

"Moraju pažljivo hodati tim konopcem", rekao je Sinclair.

PRIJAVITE SE: Novac 101 je 8-tjedni tečaj učenja za financijsku slobodu koji se svakodnevno isporučuje u vašu poštu. Za španjolsku verziju Dinero 101, kliknite ovdje.

PROVJERI: 'Stara konvencija' za štednju u mirovini više neće funkcionirati, kaže stručnjak: Evo kako promijeniti svoju strategiju s Žir + CNBC

Objavljivanje: NBCUniversal i Comcast Ventures su investitori u žir.