Kako bi to trebalo utjecati na vaš investicijski portfelj?

Inflacija pustoši proračune diljem zemlje. S indeksom potrošačkih cijena (ključni pokazatelj inflacije) koji je ranije ove godine dosegao najvišu razinu u posljednjih 40 godina, to je ekonomski problem koji pogađa svakog Amerikanca.

Kao investitoru, vjerojatno vam je pala na pamet ideja o promjeni odabira portfelja. Možda ćete biti u iskušenju da napravite prilagodbe kako biste se borili protiv ove nevjerojatno visoke inflacije. No treba li inflacija utjecati na vaš odabir portfelja? Evo što biste trebali znati.

Utjecaj inflacije na vaš portfelj

Sviđalo se to vama ili ne, tako izgleda inflacija bit će tu neko vrijeme. Iako Federalne rezerve rade na borbi protiv inflacije povećanjem kamatnih stopa, vjerojatno će trebati malo vremena da se ukroti naše trenutno inflacijsko okruženje.

CPI se malo ohladio od srpnja 2022. No ako inflacija bude iznad 8%, svi će i dalje osjećati neugodnost. Neizbježno je da će inflacija imati utjecaj na vaš portfelj, ali može utjecati na različitu imovinu na različite načine. Evo kako će inflacija utjecati na dionice i obveznice.

Dionice

Dionice se smatraju nestabilnijim ulaganjima od obveznica. Ako ste ulagač neko vrijeme, vjerojatno ste primijetili koliko brzo cijene dionica mogu rasti i padati. Tijekom posljednje dvije godine, to je bila posebno nezgodna vožnja za investitore s portfeljima bogatim dionicama.

Iako su dionice općenito u boljem položaju za držanje koraka s inflacijom od obveznica, nisu sve dionice u stanju nadoknaditi vrtoglavo visoku inflaciju. Na primjer, dionice u energetskom sektoru mogle bi bolje držati korak s inflacijom od dionica u tehnološkom sektoru. To je zato što energija troškovi su izravno vezani uz inflaciju. Potrošači bi možda mogli preskočiti najnovije tehnološke naprave, ali ne mogu lako izbjeći plaćanje energije.

Okovi

Obveznice se često smatraju stabilnijom prilikom ulaganja od dionica. Niži rizik povezan s obveznicama čini ih stabilnijima, ali nedostatak rizika također dovodi do nižih prinosa. A kada inflacija divlja, obveznice često ne mogu pratiti.

Jedan problem s inflacijom za ulagače u obveznice je taj da, budući da se obveznice temelje na dugu, obično imaju određenu kamatnu stopu. Dakle, kada Federalne rezerve počnu podizati kamatne stope u nastojanju da se bore protiv inflacije, stvarni prinos pada za postojeće obveznice.

Međutim, postoji iznimka od ovog pravila. Državne vrijednosnice zaštićene inflacijom su obveznice koje su posebno dizajnirane da drže korak s inflacijom. Nakon što kupite TIPS, glavnica će se povećavati s inflacijom i smanjivati ​​s deflacijom. Promjene se rade temeljem promjena CPI-a, a kamata se isplaćuje dva puta godišnje po fiksnoj stopi.

Alternativna ulaganja

Dionice i obveznice nisu jedine prilike za ulaganje. Mnogi investitori imaju dio svojih portfelja raspoređen na druge vrste imovine.

Ulaganja u nekretnine putem nekretnina koje donose prihod ili zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT) daju vašem portfelju izloženost drugom području gospodarstva. Općenito se smatra da nekretnine drže korak s inflacijom, ali pojedinačni čimbenici lokalnog tržišta mogu utjecati na taj trend.

Ostale investicije koje općenito držati korak s inflacijom uključuju plemenite metale i neke robe, kao što su sirova nafta, prirodni plin, žitarice i drugi poljoprivredni proizvodi. Mnogi investitori odlučuju dodati zlato ili srebro u svoje portfelje kao zaštitu od inflacije.

Loša strana nekih od ovih alternativnih ulaganja jest da će vam možda trebati više znanja da biste započeli. Možda ćete se čak morati obvezati na posjedovanje i zaštitu fizičke imovine, kao kod individualne imovine koja donosi prihod.

Razmotrite druga tržišta

Inflacija ne utječe uvijek na tržišta diljem svijeta na isti način u isto vrijeme.

Iako američko tržište prolazi kroz ozbiljnu inflaciju, nema svaka zemlja isti problem (ili barem ne u istoj mjeri). Iskorištavanje prilike za ulaganje u tržište u nastajanju povezano je s rizikom, ali neka vam strana tržišta mogu dati bolje šanse da održite korak s inflacijom.

Treba li inflacija utjecati na vaš portfelj?

Jasno je da će inflacija imati negativan učinak na većinu investicijskih portfelja.

Inflatorno okruženje otežava imovini postizanje pozitivnog povrata. Uostalom, kada je inflacija veća od 8%, trebat će vam povrat od ulaganja od najmanje 8% samo da biste držali korak. To je lakše reći nego učiniti.

Najbolje je usput izgraditi diverzificirani portfelj kako biste smanjili utjecaj inflacije na svoje povrate. Evo nekoliko najboljih praksi koje treba uzeti u obzir dok gradite portfelj koji je dizajniran da drži korak s inflacijom:

Definirajte svoje ciljeve

Inflacija je sveprisutni ekonomski utjecaj koji izjeda kupovnu moć. Kada je inflacija prisutna, ona utječe na svačija sredstva. Ali morat ćete sami odlučiti kakav smjer želite zacrtati sa svojim ulaganjima.

Svatko želi izbjeći utjecaj inflacije. Međutim, to nije jedini čimbenik koji treba uzeti u obzir pri izgradnji portfelja. Također ćete htjeti odrediti koja vam je razina rizika prihvatljiva. U redu je preuzeti više ili manje rizika na temelju svojih preferencija.

Preinačiti

Umjesto da uskočite u gomilu promjena, počnite s procjenom trenutnog stanja vašeg portfelja. Ako već niste raznoliki, možda je vrijeme da napravite neke promjene.

Pravilna podjela između dionica i obveznica prva je brojka koju treba razmotriti. Kao investitor, morat ćete odlučiti koji je omjer pravi za vas. Općenito, ulagači s nižom tolerancijom na rizik pojačavaju svoje portfelje s više obveznica, a ulagačima s višom tolerancijom na rizik odgovaraju promjenjivije dionice u njihovim portfeljima.

Ali kada je riječ o intenzivnoj inflaciji, imati previše svog portfelja u obveznicama zapravo bi moglo imati negativan učinak. Naposljetku, morat ćete odvagnuti rizike volatilnosti povezane s tržištem dionica naspram iscrpljujuće moći inflacije.

U slučaju inflacije, mogli biste odlučiti malo više favorizirati dionice. Ili, ako kupujete obveznice, TIPS i njihova zaštita od inflacije možda zaslužuju mjesto u vašem portfelju.

Koje sektore trebate promatrati?

Kada je riječ o dionicama, neke će imati bolje rezultate od drugih u inflatornom okruženju. Kao investitoru, važno je paziti na nekoliko ključnih sektora. Obavezno pogledajte Q.ai setove za ulaganje dizajnirane oko specifičnih područja ulaganja, poput energije, otporan na inflaciju, ili dionice rasta.

energija

Energetski sektor usko je povezan s indeksom potrošačkih cijena. Cijena goriva, benzina, električne energije i prirodnog plina kao komunalne usluge izravno utječe na CPI. Budući da je CPI ključna mjera inflacije, korelacija je jasna.

Kad cijene energije rastu ili padaju, to utječe na CPI. Uz to, energetski sektor je spreman dobro poslovati kada se gospodarstvo suoči s inflacijskim pritiscima. To je zato što potrošači općenito ne mogu preskočiti kupnju energije potrebne za funkcioniranje u društvu. Na primjer, čak i ako je cijena benzina visoka, mnogi ljudi i dalje kupuju njegovu uobičajenu količinu jer jednostavno moraju putovati na posao.

Staples

Glavne potrošačke namirnice, kao što su namirnice, dobro se slažu kada je inflacija u blizini. Stvarnost je takva da kupci još uvijek moraju pokupiti svoju tjednu zalihu kruha, jaja i mlijeka. Čak i ako su cijene više, mnoge su obitelji prisiljene trošiti više na osnovne namirnice koje se nalaze na policama trgovina širom zemlje.

Zbog toga je ulaganje u osnovne dionice dobar način da zaštitite svoje oklade od inflacije.

Dionice rasta

Dionice rasta obično imaju minimalan novčani tok. Kada su dobra vremena i kada je inflacija podnošljiva, rast dionica može porasti. Ali kada se gospodarstvo suočava s teškim vremenima, potrošači su prisiljeni mijenjati svoju potrošnju samo kako bi spojili kraj s krajem. S tim smanjenjem proračuna postaje sve teže preživjeti tvrtkama koje nemaju osnovne usluge.

Dionice koje se temelje na rastu pretrpjet će inflacijski udar jači od prosjeka, pa imajte to na umu kada postavljate svoj investicijski portfelj.

Bottom Line

Neka su ulaganja prikladnija za toleriranje inflatornog okruženja od drugih. Dok američko gospodarstvo ulazi u inflacijska vremena, važno je pažljivo pratiti svoj portfelj. Ali obično nije pravo vrijeme za provođenje velikih promjena osim ako vaš portfelj nije dovoljno raznolik da prebrodi nadolazeću oluju.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.