Kako izbjeći najgore ETF-ove sektora 1. Q23

Pitanje: Zašto postoji toliko mnogo ETF-ova?

Odgovor: Izdavanje ETF-a je isplativo, pa Wall Street nastavlja stvarati više proizvoda za prodaju.

Iskorištavam podatke svoje tvrtke kako bih identificirao tri crvene zastavice koje možete upotrijebiti kako biste izbjegli najgore ETF-ove:

1. Neadekvatna likvidnost

Ovaj problem je najlakše izbjeći, a moj savjet je jednostavan. Izbjegavajte sve ETF-ove s manje od 100 milijuna dolara imovine. Niska razina likvidnosti može dovesti do neslaganja između cijene ETF-a i temeljne vrijednosti vrijednosnih papira koje on drži. Mali ETF-ovi također općenito imaju niži obujam trgovanja, što znači veće troškove trgovanja putem većeg raspona ponude i potražnje.

2. Visoke naknade

ETF-ovi bi trebali biti jeftini, ali nisu svi. Prvi korak ovdje je usporedba što znači jeftino.

Kako biste bili sigurni da plaćate prosječne ili ispod prosječne naknade, ulažite samo u ETF-ove s ukupnim godišnjim troškovima ispod 0.51%, prosječnih ukupnih godišnjih troškova 287 ETF-ova američkog sektora kapitala koje pokriva moja tvrtka. Ponderirani prosjek niži je na 0.24%, što naglašava kako ulagači svoj novac ulažu u ETF-ove s niskim naknadama.

Slika 1 prikazuje ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) je najskuplji sektorski ETF i Schwab US REIT ETF CHS
je najjeftiniji. AdvisorShares (BEDZ, EATS) pruža dva najskuplja ETF-a dok Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
ETF-ovi su među najjeftinijima.

Slika 1: 5 najskupljih i najskupljih ETF-ova sektora

Ulagači ne moraju plaćati visoke naknade za kvalitetne udjele. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) je najbolje rangirani sektorski ETF na slici 1. FENY-jeva neutralna ocjena upravljanja portfeljem i ukupni godišnji trošak od 0.09% daju mu vrlo atraktivnu ocjenu. VanEck Steel ETF (SLX) je najbolje rangirani ETF sektora u cjelini. Vrlo atraktivna ocjena upravljanja portfeljem SLX-a i ukupni godišnji trošak od 0.61% također mu daje vrlo atraktivnu ocjenu.

Unatoč niskim ukupnim godišnjim troškovima od 0.08%, Schwab US REIT ETF (SCHH) ima loše dionice i zarađuje vrlo neprivlačnu ocjenu. Bez obzira koliko jeftino ETF izgleda, ako ima loše dionice, njegova izvedba će biti loša.

3. Siromašni posjedi

Holding ETF-a ima veću težinu u određivanju ukupnog učinka nego njegovi troškovi. Stoga je izbjegavanje loših udjela najvažniji (i najteži) dio izbjegavanja loših ETF-ova. Slika 2 prikazuje ETF-ove unutar svakog sektora s najgorim ocjenama udjela ili upravljanja portfeljem.

Slika 2: Sektorski ETF-ovi s najgorim udjelima

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) pojavljuje se češće od bilo kojeg drugog pružatelja na slici 2, što znači da oni nude najviše ETF-ova s ​​najgorim udjelima.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) najlošije je ocijenjen ETF na slici 2 na temelju moje prediktivne ukupne ocjene. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF SAMO
, US Global Jets ETF Jets
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF BESPLATNO
, i Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) također zarađuju vrlo neprivlačnu prediktivnu ukupnu ocjenu, što znači ne samo da imaju loše dionice, već i naplaćuju visoke ukupne godišnje troškove.

Opasnost iznutra

Kupnja ETF-a bez analize njegovih udjela je kao kupnja dionica bez analize poslovanja i financija. Drugim riječima, potrebno je temeljito istraživanje ETF-a jer je izvedba ETF-a dobra onoliko koliko je dobra njegova imovina.

USPJEŠNOST UDJELA ETF-a – NAKNADE = USPJEŠNOST ETF-a

Otkrivanje: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonça ne primaju naknadu za pisanje o bilo kojoj određenoj dionici, sektoru ili temi.