Kako izbjeći najgore ETF-ove sektora 2. Q22

Pitanje: Zašto postoji toliko mnogo ETF-ova?

Odgovor: Izdavanje ETF-a je profitabilno, pa Wall Street nastavlja proizvoditi više proizvoda za prodaju.

Veliki broj ETF-ova nema puno veze sa služenjem vašim najboljim interesima kao ulagaču. Koristim pouzdanije i zaštićenije temeljne podatke kako bih identificirao tri crvene zastavice koje možete koristiti da biste izbjegli najgore ETF-ove:

1. Neadekvatna likvidnost

Ovaj problem je najlakše izbjeći, a moj savjet je jednostavan. Izbjegavajte sve ETF-ove s manje od 100 milijuna dolara imovine. Niska razina likvidnosti može dovesti do neslaganja između cijene ETF-a i temeljne vrijednosti vrijednosnih papira koje on drži. Mali ETF-ovi također općenito imaju niži obujam trgovanja, što znači veće troškove trgovanja putem većeg raspona ponude i potražnje.

2. Visoke naknade

ETF-ovi bi trebali biti jeftini, ali nisu svi. Prvi korak je usporediti što znači jeftino.

Kako biste bili sigurni da plaćate prosječne ili ispodprosječne naknade, investirajte samo u ETF-ove s ukupnim godišnjim troškovima ispod 0.50% – prosječnim ukupnim godišnjim troškovima 291 ETF-a za dionički sektor SAD-a koje pokriva moja tvrtka. Ponderirani prosjek je niži od 0.26%, što naglašava kako ulagači imaju tendenciju uložiti svoj novac u ETF-ove uz niske naknade.

Slika 1 prikazuje ETFs Series InfraCap MLP ETF (AMZA) je najskuplji sektorski ETF i Schwab US REIT ETF CHS
je najjeftiniji. Vjernost FMAT
,FDIS
, FSTA) nudi tri najskuplja ETF-a dok su Simplify (VACR, VCLO) ETF-ovi među najjeftinijim.

Slika 1: 5 najskupljih i najskupljih ETF-ova sektora

Ulagači ne moraju plaćati visoke naknade za kvalitetno vlasništvo. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) jedan je od najbolje rangiranih ETF-ova u sektoru na slici 1. FSTA-ov atraktivni rejting upravljanja portfeljem i 0.09% ukupnih godišnjih troškova daju mu vrlo atraktivnu ocjenu. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
je ukupno najbolje rangirani sektorski ETF. KCE-ova vrlo atraktivna ocjena upravljanja portfeljem i 0.39% ukupnih godišnjih troškova također mu donose vrlo atraktivnu ocjenu.

S druge strane, Schwab US REIT ETF (SCHH) ima loše dionice i zarađuje vrlo neprivlačan rejting unatoč niskim ukupnim godišnjim troškovima od 0.08%. Bez obzira koliko jeftin ETF izgleda, ako ima loše dionice, učinak će biti loš. Kvaliteta udjela ETF-a važnija je od njegove naknade za upravljanje.

3. Siromašni posjedi

Izbjegavanje loših posjeda daleko je najteži dio izbjegavanja loših ETF-ova, ali je i najvažniji jer je učinak ETF-a više određen njegovim udjelima nego troškovima. Slika 2 prikazuje ETF-ove unutar svakog sektora s najgorim ocjenama upravljanja portfeljem, što je funkcija udjela u fondu.

Slika 2: Sektorski ETF-ovi s najgorim udjelima

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) i State Street (XES, XWEB, XTL) pojavljuju se češće od bilo kojeg drugog davatelja na slici 2, što znači da nude brojne ETF-ove s najlošijim udjelima.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) je najgore ocijenjeni ETF na slici 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) i State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) također zarađuju vrlo neprivlačnu ukupnu ocjenu, što znači da ne samo da imaju loše dionice, naplaćuju visoke ukupne godišnje troškove.

Opasnost iznutra

Kupnja ETF-a bez analize njegovog vlasništva je kao kupnja dionice bez analize njegovog poslovnog modela i financija. Drugim riječima, istraživanje o posjedu ETF-a potrebno je dubinsko ispitivanje jer je učinak ETF-a dobar onoliko koliko je dobar njegov fond.

PERFORMANSE ETF HOLDINGA – NAKNADE = PERFORMANCE OF ETF

Otkrivanje: Kyle Guske II posjeduje USRT. David Trainer, Kyle Guske II i Matt Shuler ne primaju nikakvu naknadu za pisanje o bilo kojoj određenoj dionici, sektoru ili temi.