Kako izbjeći najgori sektorski investicijski fondovi 1. Q23

Pitanje: Zašto postoji toliko mnogo investicijskih fondova?

Odgovor: Upravljanje zajedničkim fondovima je isplativo, pa Wall Street stvara više proizvoda za prodaju.

Koristim podatke svoje tvrtke kako bih identificirao dvije crvene zastavice koje možete upotrijebiti da izbjegnete najgore uzajamne fondove:

1. Visoke naknade

Zajednički fondovi trebali bi biti jeftini, ali nisu svi. Prvi korak je usporediti što znači jeftino.

Kako biste bili sigurni da plaćate prosječne naknade ili ispod njih, ulažite samo u uzajamne fondove s ukupnim godišnjim troškovima (TAC) ispod 1.87%, prosječnih ukupnih godišnjih troškova 627 američkih uzajamnih fondova dioničkog sektora koje pokrivam. Ponderirani prosječni TAC niži je na 1.11%, što naglašava kako ulagači svoj novac stavljaju u uzajamne fondove uz niske naknade.

Slika 1 prikazuje Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) je najskuplji uzajamni fond sektora, a Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) najjeftiniji. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) nudi svih pet najskupljih zajedničkih fondova, dok su Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) zajednički fondovi među najjeftinijima.

Slika 1: 5 Najskuplji i najskuplji sektorski uzajamni fondovi

Ulagači ne moraju plaćati visoke naknade za kvalitetne udjele. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) najbolje je rangirani investicijski fond u sektoru na slici 1. Neutralna ocjena upravljanja portfeljem VHCIX-a i ukupni godišnji trošak od 0.12% daju mu atraktivnu ocjenu. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) najbolje je rangirani investicijski fond u cijelom sektoru. MAGRX-ova atraktivna ocjena upravljanja portfeljem i 1.14% ukupnih godišnjih troškova daje vrlo atraktivnu ocjenu.

Unatoč niskim ukupnim godišnjim troškovima od 0.10%, Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ima loše dionice i dobiva vrlo neprivlačnu ocjenu. Bez obzira koliko jeftin uzajamni fond, ako ima loše dionice, njegova izvedba će biti loša. Kvaliteta udjela zajedničkog fonda važnija je od cijene.

2. Siromašni posjedi

Udjeli uzajamnog fonda imaju veću težinu u određivanju ukupne uspješnosti nego njegovi troškovi. Stoga je izbjegavanje loših udjela najvažniji (i najteži) dio izbjegavanja zajedničkih fondova. Slika 2 prikazuje uzajamne fondove unutar svakog sektora s najlošijim ocjenama udjela ili upravljanja portfeljem.

Slika 2: Sektorski uzajamni fondovi s najlošijim posjedima

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) i Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) pojavljuju se češće od bilo kojeg drugog pružatelja na slici 2, što znači da nude najviše zajedničkih fondova s ​​najlošijim udjelima.

Davis Real Estate Fund (DREYX) najlošije je ocijenjen uzajamni fond na slici 2 na temelju prediktivne ukupne ocjene. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) i Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) također zarađuju vrlo neprivlačnu prediktivnu ukupnu ocjenu, što znači ne samo da drže loše dionice, već i naplaćuju visoke ukupne godišnje troškovi.

Opasnost iznutra

Kupnja uzajamnog fonda bez analize njegovih udjela je kao kupnja dionica bez analize poslovanja i financija. Drugim riječima, istraživanje udjela u uzajamnom fondu potrebno je temeljito provjeravati jer je izvedba uzajamnog fonda dobra onoliko koliko je dobra njegova udjela.

USPJEŠNOST UDJELA UZAJAMNOG FONDA – NAKNADE = USPJEŠNOST UZAJAMNOG FONDA

Otkrivanje: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonça ne primaju naknadu za pisanje o bilo kojoj određenoj dionici, sektoru ili temi.