Kako izbjeći ETF-ove najgoreg stila 1Q23

Pitanje: Zašto postoji toliko mnogo ETF-ova?

Odgovor: Izdavanje ETF-a je profitabilno, pa Wall Street nastavlja proizvoditi više proizvoda za prodaju.

Iskorištavam vlasničke podatke kako bih identificirao tri crvene zastavice koje možete upotrijebiti za izbjegavanje najgorih ETF-ova:

1. Neadekvatna likvidnost

Ovaj problem je najlakše izbjeći, a moj savjet je jednostavan. Izbjegavajte sve ETF-ove s manje od 100 milijuna dolara imovine. Niska razina likvidnosti može dovesti do neslaganja između cijene ETF-a i temeljne vrijednosti vrijednosnih papira koje on drži. Mali ETF-ovi također općenito imaju niži obujam trgovanja, što znači veće troškove trgovanja putem većeg raspona ponude i potražnje.

2. Visoke naknade

ETF-ovi bi trebali biti jeftini, ali nisu svi. Prvi korak je usporediti što znači jeftino.

Kako biste bili sigurni da plaćate prosječne naknade ili ispod njih, ulažite samo u ETF-ove s ukupnim godišnjim troškovima ispod 0.46%, prosječnog ukupnog godišnjeg troška 727 američkih ETF-ova u stilu dionica koje pokriva moja tvrtka. Ponderirani prosjek niži je na 0.14%, što naglašava kako ulagači svoj novac ulažu u ETF-ove s niskim naknadama.

Slika 1 prikazuje Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) je najskuplji stil ETF-a i JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) je najjeftiniji. Vanguard nudi 2 najjeftinija ETF-a u mojoj analizi.

Slika 1: 5 najskupljih i najskupljih ETF-ova

Ulagači ne moraju plaćati visoke naknade za kvalitetne udjele. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTITIV
) jedan je od najbolje rangiranih stilskih ETF-ova na slici 1. VTI-jeva neutralna ocjena upravljanja portfeljem i ukupni godišnji trošak od 0.03% donijeli su mu atraktivnu ocjenu. Dionice Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X (NAIL) najbolje su rangirani stilski ETF-ovi u cjelini. Atraktivna ocjena upravljanja portfeljem NAIL-a i ukupni godišnji trošak od 1.07% donijeli su vrlo atraktivnu ocjenu.

3. Siromašni posjedi

Izbjegavanje loših posjeda daleko je najteži dio izbjegavanja loših ETF-ova, ali je i najvažniji jer je učinak ETF-a više određen njegovim udjelom nego troškovima. Slika 2 prikazuje ETF-ove unutar svakog stila s najgorim ocjenama upravljanja portfeljem, što je funkcija udjela u fondu.

Slika 2: Stil ETF-ova s ​​najgorim udjelima

Invesco se pojavljuje češće od bilo kojeg drugog pružatelja na slici 2, što znači da oni nude najviše ETF-ova s ​​najgorim udjelima.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) je najgore ocijenjeni ETF na slici 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Ograničenje visoke dividende ETF niske volatilnosti (XSHDXSHD
), i Roundhill MEME ETF (MEME) zarađuju vrlo neprivlačnu prediktivnu ukupnu ocjenu, što znači ne samo da imaju loše dionice, već i naplaćuju visoke ukupne godišnje troškove.

Opasnost iznutra

Kupnja ETF-a bez analize njegovog vlasništva je kao kupnja dionice bez analize njegovog poslovnog modela i financija. Drugim riječima, istraživanje o posjedu ETF-a potrebno je dubinsko ispitivanje jer je učinak ETF-a dobar onoliko koliko je dobar njegov fond.

USPJEŠNOST UDJELA ETF-a – NAKNADEEES
= USPJEŠNOST ETF-a

Otkrivanje: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonca ne primaju nikakvu naknadu za pisanje o bilo kojoj određenoj dionici, stilu ili temi.