Kako pobijediti robote – Cryptopolitan

Frontrunning ili strategije MEV (miner extractable value) postaju sve popularnije u blockchain svijet kao način zarađivanja novca.

MEV je ekonomski fenomen koji mogu iskoristiti rudari, validatori i sekvenceri koji imaju mogućnost proizvoljno uključiti, isključiti ili promijeniti redoslijed transakcija unutar blokova koje proizvode. MEV strategije uključuju izvršavanje niza interakcija u lancu s ciljem da na kraju svega završite s više novca nego što ste počeli.

Međutim, zbog rastuće popularnosti MEV-a na kripto tržištima, došlo je do priljeva automatiziranih "botova" dizajniranih da iskoriste MEV prilike prije nego što to bilo tko drugi može. ove botovi su otežali kako bi MEV strategije ostale profitabilne jer mogu izvršiti MEV prilike brže od pojedinaca.

Evo primjera kako se predvodnici i MEV-ovi mogu koristiti za zaradu u trgovanju kriptovalutama.

Recimo da velika trgovina na Uniswapu stvara arbitražu od 10,000 USD, a arbitražni bot brzo uoči ovu priliku. Kako bi osigurali da se njihova transakcija prva obradi, podnose narudžbu uz malu naknadu za prijenos od 10 USD – dovoljno da, nadajmo se, rudari primijete. Međutim, drugi pametni botovi vjerojatno su također vidjeli ovu priliku i ponudit će veće naknade za prijenos u pokušaju da nadmaše originalnog bota i ugrabe tu izvrsnu arbitražu za sebe. Bitka za pravo preuzimanja arbitraže poznata je kao Priority Gas Auction (PGA).

Rudar bi također mogao primijetiti priliku i uhvatiti je za sebe provjerom svojih transakcija umjesto transakcija arbitara.

MEV strategije

MEV strategije omogućuju korisnicima da povećati svoju dobit kroz niz interakcija u lancu. Brzom reakcijom na promjene u decentraliziranom financijskom prostoru, ovi MEV trgovci mogu ostvariti vrijednost u bilo kojoj situaciji, bez obzira na tržišne uvjete. Kako više ljudi uči i razumije MEV, natjecanje za profitabilne prilike samo će se pojačati i zahtijevati još brže reakcije. To čini MEV neprocjenjivim alatom za brzo i profitabilno trgovanje ako korisnici mogu brzo uočiti povoljne prilike i temeljito razumjeti kako najbolje izvršiti MEV strategije.

Primjeri uobičajenih MEV strategija uključuju:

1. Sendvičiranje

Sendvičiranje je popularan oblik iskorištavanja tržišta na blockchainu, a trgovci su postali notorno vješti u iskorištavanju potencijalnih prilika. Na primjer, kada se otkrije velika narudžba (npr. narudžba za kupnju 100,000 USDC Ethereum putem Uniswapa) koji čeka potvrdu, pametni trgovci ili rudari mogu predvidjeti promjenu cijene koja će se dogoditi za kriptovalutu nakon što bude potvrđena. Kupnjom Ethereuma neposredno prije potvrde narudžbe i prodajom odmah nakon toga mogu ostvariti priličan profit 'jašući na valu'. Stoga sendviči pokazuju koliko trgovci blockchainom mogu biti obrazovani i agilni kada im se ukaže prilika.

2. Prednjačenje

Frontrunning je praksa kupnje ili prodaje financijske imovine prije nego što se izvrše veliki nalozi kako bi se dobila prednost nad drugim trgovcima. U svijetu MEV-a to znači da rudari, validatori i sekvenceri mogu iskoristiti prednosti MEV-a izvršavanjem transakcija prije nego što to bilo tko drugi može.

Simuliranjem nepotvrđenih transakcija, prvi bot može promatrati sve rezultirajuće promjene stanja i može identificirati mogućnosti arbitraže u obliku povećanog stanja računa od strane početnog novčanika. Zatim replicira izvornu transakciju kopiranjem svih povezanih podatkovnih polja i vidi hoće li njezina vlastita simulirana transakcija rezultirati povećanim stanjem. Ako to učini, pokušava podnijeti svoju kopiju iste transakcije s višom cijenom plina kao predvodnika kako bi iskoristio ovu prednost.

Korištenjem ovih strategija, predvodnici otvaraju mogućnosti za hvatanje ovih arbitražnih prilika u samo nekoliko trenutaka zbog njihove automatizirane prirode koja može nadzirati više varijabli istovremeno.

3. Arbitraža

Arbitraža je proces kupnje i prodaje iste imovine na različitim tržištima kako bi se iskoristile razlike u cijenama među njima. MEV trgovci mogu iskoristiti MEV mogućnosti praćenjem promjena u decentraliziranom financijskom prostoru, kao što je povećanje ili smanjenje likvidnosti za određenu imovinu. Zatim iskorištavaju te situacije izvršavajući trgovine koje imaju koristi od razlika u tržišnim cijenama.

Trgovci također mogu koristiti arbitražu kako bi smanjili svoju izloženost riziku kupnjom imovine na jednom tržištu i istovremenom prodajom na drugom, stvarajući tako neto nultu transakciju koja još uvijek donosi profit.

4. PGA

Prioritetne aukcije plina (PGA) uobičajene su MEV-ove koje se događaju kada se dva ili više robota/trgovaca natječu za istu priliku podizanjem naknada za plin. U početku su PGA-ovi stvorili značajne količine neželjene pošte i vratili transakcije na Ethereum mreži, uzrokujući zagušenje i otežavajući korištenje MEV strategija. Srećom, Flashbotovi su uspjeli eliminirati većinu njih iz Ethereuma.

Unatoč ovom napretku, PGA strategije su doživjele preporod zbog sve veće popularnosti novih lanaca kompatibilnih s EVM-om s nižim naknadama i kraćim vremenima blokade. Kako se ove mreže šire, tako raste i broj PGA-ova koji mogu iskoristiti njihove povoljne parametre za MEV prilike.

5. Dugi rep

Long tail MEV (LTM) je MEV strategija koja iskorištava prednosti načina na koji Ethereum obrađuje transakcije. Ethereum rudari obrađuju transakcije u serijama, a oni s višim naknadama za plin prvi imaju prioritet unutar svoje serije. Ova struktura omogućuje MEV trgovcima da čekaju da se njihove transakcije dodijele kasnijoj seriji, čime se povećava potencijalna MEV zarada kako cijena plina s vremenom raste.

LTM strategije posebno su omiljene kod trgovaca koji koriste MEV botove, jer mogu simulirati MEV prilike i optimizirati svoju zaradu dodavanjem više MEV-ova svojoj strategiji koja se vodi naprijed. Ova vrsta MEV tehnike zahtijeva sofisticirani MEV bot koji može nadzirati tržišta i učinkovito izvršavati MEV transakcije.

Loša strana MEV-ova

MEV transakcija ima potencijal negativno utjecati na korisnike iskorištavanjem njihovih trgovina za osobnu korist rudara ili arbitražnog bota. Konkretno, to bi se učinilo putem onoga što je poznato kao 'sendvičiranje', u kojem rudar ili arbitražni bot postavlja svoje naloge za kupnju i prodaju oko naloga korisnika kako bi dobio trenutni profit kada korisnik nenamjerno izvrši po umjetno napuhanoj cijeni.

MEV strategije također imaju svoje rizike; ako se radi na pogrešan način, moguće je izgubiti novac umjesto dobiti.

Flashbotovi

Flashbots je organizacija koja pruža prikladan pristup za rješavanje potencijalnih rizika povezanih s vrijednošću koju rudar može izvući (MEV) na blokovnim lancima Ethereum pametnih ugovora. Ekosustav predlaže transparentan, pošten i pošten sustav za ekstrakciju MEV-a koji čuva ideale Ethereuma.

Kako tehnologija napreduje, pametni ugovori postat će sve prisutniji u raznim industrijama — zbog čega je naša organizacija dužna pružiti odgovarajuće rješenje za ovaj kritični problem. Kako bi se to osiguralo, provedena su opsežna istraživanja i razvoj za procjenu učinkovitosti sigurnosnih protokola i ekonomskih modela koji podupiru patentiranu arhitekturu Flashbota. Vjerujemo da će ovo sveobuhvatno rješenje biti sastavni dio blockchain ekosustava.

Kako pobijediti MEV botove

Srećom, postoje načini da trgovci budu ispred botova. To uključuje:

• Razumijevanje temeljne mehanike MEV-a i zatim razvijanje strategija koje ih uključuju.

• Istraživanje najnovijih MEV trendova, praćenje tržišta za mogućnosti MEV-a i korištenje transakcija s više potpisa i taktika grupiranja transakcija kako bi se povećala njihova brzina u izvršavanju MEV trgovina.

• Proučavanje MEV robota i razumijevanje njihovog načina rada kako bi se pronašle strategije za njihovu pobjedu.

• Korištenje MEV usluga koje nude napredne alate za trgovanje MEV-om kao što su MEV skeneri i automatizirani MEV roboti.

• Usvajanje novčanika otpornih na MEV ili usluga poput Flashbota koji ih štite od iskorištavanja MEV-a.

Zaključak

MEV je nevjerojatno unosna i potencijalno opasna strategija trgovanja koja se može iskoristiti za povećanje profita u Ethereumu. Trgovci moraju biti oprezni pri provođenju MEV transakcija zbog potencijalnih gubitaka i MEV robota koji mogu iskoristiti svoje trgovine za osobnu korist.

Srećom, usluge poput Flashbota razvile su siguran, pravedan i transparentan MEV sustav koji će korisnike zaštititi od MEV eksploatacija u budućnosti.

Strategije kao što su grupiranje transakcija, transakcije s više potpisa i napredni alati za praćenje MEV-a mogu pomoći trgovcima da pobijede MEV botove. S pravim znanjem i tehnikama, MEV vam može pomoći da zaradite novac u Ethereumu bez riskiranja previše kapitala ili izlaganja pretjeranom riziku.