Kako izgraditi veliko bogatstvo pomoću moći udruživanja

Danas je vrijeme da počnete koristiti moć slaganja. Zaboravite svoju prošlu izvedbu i radite na održavanju gubitaka ograničenim dok gradite svoj portfelj i ostvarujete povrate.

Albert Einstein je rekao: “Složena kamata je osmo svjetsko čudo. Tko razumije, taj zarađuje, tko ne plaća.” Benjamin Franklin opisao je spajanje kao: “Novac čini novac. A novac taj novac čini novac.”

Jedna od mojih omiljenih ilustracija složenosti je da bi 24 dolara koja su iskorištena za kupnju otoka Manhattana od plemena Lenape 1626. godine bila uložena u obveznicu s udjelom od 8%, to bi 44. vrijedilo oko 2023 trilijuna dolara.

Ako želite grubu procjenu koliko će brzo uračunavanje povećati vaš novac, upotrijebite pravilo 72. Ako podijelite 72 s povratom koji se nadate zaraditi, taj vam broj daje približan broj godina koje će biti potrebne za vaše ulaganje udvostručiti se. Na primjer, zarađivanje godišnjeg povrata od 6% udvostručit će vaš novac za otprilike 12 godina (72 podijeljeno sa 6). Ako zaradite godišnji povrat od 12%, tada ćete udvostručiti svoj novac u samo šest godina.

Povećanje dobiti ono je što je izgradilo većinu velikih bogatstava u povijesti, ali to je pogrešno shvaćen fenomen i mnogi ga investitori ne uspijevaju učinkovito iskoristiti.

Većina investitora misli da se spajanje odnosi samo na kupnju i držanje jedne dionice. Warren Buffet najpoznatija je ilustracija ovog pristupa. Kupovao je i držao imena kao što su Coca-Cola (KO) i Apple (AAPL) i uživao u ogromnim povratima zbog spajanja.

Tajna slaganja

Ovo je tajna složenih dionica koju većina ljudi zanemaruje – možete imati koristi od toga čak i ako niste dovoljno sretni da kupite sjajne dionice i držite ih mnogo godina. Dobar odabir ulaganja pomaže, ali kombiniranje će vam odgovarati ako svoje račune držite blizu njihovih najviših vrijednosti i ako dosljedno možete ostvariti dobre povrate. To možete učiniti s jednom dionicom kao što je Buffett, ili to možete učiniti s desecima dionica i vrlo kratkoročnim trgovanjem.

Primarni rizik kupi i zadrži ulaganja je da ste u pogrešnoj imovini. Kompaundiranje radi protiv vas ako imate pogrešnu imovinu. Razlog zbog kojeg vrlo malo ljudi može ponoviti ono što radi netko poput Buffetta je taj što rade vrlo loš posao u pronalaženju dionica koje će desetljećima stvarati iznimne povrate. To je jedna od najtežih stvari u investiranju i zato je tako malo ljudi koji se time jako obogate.

Umjesto da pokušavate pronaći jednu od rijetkih dionica koje će desetljećima biti izvrsna investicija, manje rizičan pristup spajanju je ne povlačiti kapital i osigurati da imovina koju imate ostane što je moguće bliže vrhuncu.

Uz bankovni račun, dolari koje uložite ne padaju na vrijednost, ali će razina povrata biti ograničena. Kod dionica će uvijek postojati rizik od volatilnosti i gubitka. To je ono što će ubiti učinak složenja ako traje predugo. Međutim, ako ostvarujete snažne povrate s ograničenim povlačenjima tijekom dugog vremenskog razdoblja, tada ćete imati velike koristi od kombiniranja.

Ovdje je važno razmišljati o svom portfelju dionica kao o jednoj imovini. Vaš portfelj je ekvivalent Buffettovom ulaganju u jednu dionicu. Zbir svih vaših dionica i aktivnosti trgovanja može se promatrati kao ekvivalent jednostavnog držanja jedne dionice, kao što je Apple (AAPL) . Ova promjena fokusa zahtijeva naporan rad. Zahtijeva da upravljate tom imovinom putem aktivnog trgovanja i da osigurate da povlačenja ostanu mala, a vaš kapital donosi dobre povrate.

Povećanje povrata

Naposljetku, sve što je važno jest da portfelj ostane blizu svojih najviših vrijednosti i daje određenu razinu povrata tijekom dugog razdoblja. Činjenica da ste možda sklopili tisuće trgovanja stotinama dionica ne smanjuje moć spajanja. To bi zapravo moglo povećati vaše povrate. Čak i dionice poput Applea trpe pad od 50% ili više na svom uzlaznom putu tijekom mnogo godina. Moguće je smanjiti volatilnost kroz vrlo aktivno trgovanje ako je to primarni fokus.

Umjesto da samo pokušavate pronaći nekoliko dobrih dionica za držanje, usredotočite se na pažljivo upravljanje dionicama koje držite. Oni koji ne pomažu da vaš račun ostane blizu visokih se eliminiraju, a dodaju se oni koji mu pomažu da brže raste. Ako to učinite učinkovito, vaša će baza imovine rasti, a učinak složenosti bit će čak i bolji od onog koji uživa pasivno držanje na vrlo dugi rok.

Očito, ovaj pristup je više posla od pronalaženja jedne velike dionice koju će držati jako dugo, ali također smanjuje rizik. Ako vaš račun ide u krivom smjeru, smanjujete svoje gubitke, pregrupirate se i tražite dionice koje će imati bolje rezultate u budućnosti.

Većina ljudi ne uspije skupiti svoje investicijske račune jer povuku sredstva ili pretrpe previše velikih povlačenja i nikada se ne oporave. Oni trpe veliki gubitak i onda moraju proći kroz vrlo neproduktivan zadatak jednostavnog vraćanja na točku na kojoj su bili. Razmišljajte o svom portfelju kao da je riječ o jednoj imovini koju ćete godinama povećavati po složenoj stopi.

Uspješno kupi i zadrži ulaganje nije ništa drugo nego korištenje moći udruživanja. Aktivni trgovci su u daleko boljoj poziciji da imaju koristi od udruživanja nego investitori koji kupuju i drže ako to rade kako treba.

(Apple je holding u Klub članova akcijskog upozorenja PLUS. Želite li biti upozoreni prije nego što AAP kupi ili proda AAPL? Saznajte više sada.)