Kako kupiti ESG fond sada kada je Zakon o smanjenju inflacije zakon

Fondovi koji raspoređuju novac ulagača prema izdanjima ESG-a posjedovali su 357 milijardi dolara na kraju 2021. — više od četiri puta više od ukupnog iznosa tri godine ranije, prema Morningstaru, koji prati podatke o zajedničkim fondovima i fondovima kojima se trguje na burzi.

Investitori su prošle godine uložili 69.2 milijarde dolara u ESG fondove, poznate i kao održivi fondovi ili fondovi utjecaja, što je godišnji rekord, prema Morningstaru.

Ova sredstva dolaze u različitim okusima. Neki mogu nastojati promicati rodnu ili rasnu jednakost, ulagati u tehnologiju zelene energije ili izbjegavati fosilna goriva, duhan ili tvrtke za oružje, na primjer.

Žene i mlađi ulagači (ispod 40 godina) su najvjerojatnije će biti zainteresirani za ESG ulaganja, prema podacima istraživanja Cerulli Associates. Oko 34% financijskih savjetnika koristilo je ESG fondove s klijentima 2021., što je porast u odnosu na 32% 2020., prema Udruzi za financijsko planiranje.

Postoji više od 550 ESG uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje na burzi dostupnih američkim ulagačima — više nego dvostruko nego što je bilo dostupno prije pet godina, prema Morningstaru.

"Pojedinačni ulagač ima puno više [ESG opcija] i može izgraditi portfelj na načine na koje nije mogao prije 10 godina", rekao je za CNBC Michael Young, voditelj obrazovnih programa na Forumu za održivo i odgovorno ulaganje. "Gotovo svaka kategorija [imovine] koje se mogu sjetiti ima opciju fonda, tako da smo prešli dug put."

Ali upravitelji fondova mogu koristiti različite stupnjeve rigoroznosti pri ulaganju vašeg novca — što znači da fond usmjeren na okoliš koji ste kupili ne mora nužno biti "zelen" kao što možda mislite.

Evo primjera: neki upravitelji fondova mogu "integrirati" ESG vrijednosti kada biraju gdje uložiti novac, ali ta strategija može imati samo pomoćnu (a ne središnju) ulogu. Suprotno tome, drugi upravitelji imaju izričit ESG mandat koji djeluje kao okosnica njihovih odluka o ulaganju.

Ali ulagači možda ne znaju razliku između tih pristupa.

Komisija za vrijednosne papire predložena pravila svibnja što bi povećalo transparentnost za ulagače i pomoglo im da lakše odaberu ESG fond koji najbolje odgovara njihovim vrijednostima. Pravila bi također suzbila "greenwashing", praksu u kojoj upravitelji novcem obmanjuju ulagače o posjedima ESG fondova.

Nedavno je Vrhovni sud u lipnju donio odluku 6-3 oduzeo dio ovlasti EPA-e obuzdati emisije ugljika iz američkih elektrana koje zagrijavaju planet. Elektrane na fosilna goriva drugi su najveći izvor zagađenja ugljikom u SAD-u, iza prometa.

Sve ovo moglo bi vas navesti na razmišljanje: Kako mogu započeti? I kako mogu biti siguran da su moja ulaganja uistinu usklađena s mojim vrijednostima?

Prema ESG stručnjacima, postoje neki jednostavni koraci koje investitori mogu poduzeti.

Jedan od načina za početak je ispitivanje upravitelja imovinom, što služi kao dobra "kratica" za investitore, navodi Willskytt iz Align Impacta.

Neke su tvrtke usredotočene na ESG i imaju dugu povijest ulaganja na ovaj način - što su ohrabrujući znakovi za ljude koji se ozbiljno bave ulaganjem temeljenim na vrijednostima, rekao je.

Investitori mogu dobiti osjećaj predanosti tvrtke gledajući njezinu web stranicu i prikazuje li ESG kao glavni fokus, dodao je. Odatle investitori mogu birati između raspoloživih sredstava te tvrtke.

"To je definitivno crvena zastavica ako možete pronaći samo najsitnije informacije o [web-stranici]", rekao je Jon Hale, direktor istraživanja održivosti za Ameriku u Sustainalyticsu, koji je u vlasništvu Morningstara. "To sugerira da obveza možda nije tako visoka kao s drugim fondovima."

Primjeri tvrtki usmjerenih na ESG uključuju Calvert istraživanje i upravljanje i Impax upravljanje imovinom, rekao je Willskytt. Nuveen, koji je u vlasništvu TIAA, također ima relativno dugu evidenciju ulaganja u ESG, dodao je.

Jutarnja zvijezda ocijenjeno Calvert i Pax, zajedno s još četvoricom (Australian Ethical, Parnasove investicije, Robeco i Stewart Investors) kao lideri u kategoriji upravljanja imovinom, prema ESG razina predanosti procjena izdana 2020. Međutim, ne zadovoljavaju svi pojedinačni investitori iz SAD-a.

Dodatnih šest, uključujući Nuveen/TIAA, rangirali su razinu niže u "naprednoj" ESG kategoriji.

"Ako imate povjerenja u upravitelja, sredstva će biti manje-više jaka iz ESG perspektive", rekao je Willskytt. “Onda se radi o pronalaženju okusa koji odgovaraju vama.”

Međutim, postoji nedostatak. Unatoč rastu ESG fondova, investitori možda još neće moći lako pronaći fond koji odgovara određenom pitanju, ovisno o niši. Postoji mnogo fondova usmjerenih na klimu i širokih ESG fondova koji uključuju mnoge različite filtre temeljene na vrijednosti, na primjer, ali nešto poput fonda bez oružja teže je pronaći, kažu stručnjaci.

Većina, 70%, održivih fondova jesu aktivno upravlja, navodi Morningstar. Oni mogu nositi veću godišnju naknadu od trenutnih sredstava u vašem portfelju, ovisno o vašim trenutnim posjedima.

Investitori koji žele naučiti nešto više o ESG-u prije nego što krenu mogu pregledati besplatan tečaj o osnovama iz Foruma za održiva i odgovorna ulaganja.

Ulagači također mogu započeti probiranjem nekoliko besplatnih baza podataka o investicijskim fondovima i ETF-ovima.

Forum za održiva i odgovorna ulaganja ima jednu bazu podataka koji ulagačima omogućuje sortiranje ESG fondova prema kategorijama kao što su klasa imovine (na primjer, dionice, obveznice i uravnotežena sredstva), vrsta izdavanja i minimum ulaganja.

Ovaj popis ipak nije konačan — uključuje sredstva tvrtki članica foruma. Međutim, činjenica da je tvrtka član može biti pouzdan paravan za ESG strogost upravitelja imovine, rekao je Young.

Dok siješ je još jedna organizacija koja može pomoći ulagačima pronaći sredstva koja su bez fosilnih goriva, rodno jednaka, bez oružja, bez zatvora, bez oružja i bez duhana, na primjer. Održava ljestvice najboljih fondova prema kategoriji.

Alternativno, investitori također mogu koristiti web stranicu As You Sow da procijene koliko su njihova trenutna ulaganja usklađena s njihovim vrijednostima. Mogu upisati simbol fonda koji generira ocjenu fonda prema različitim kategorijama vrijednosti.

Druge tvrtke također dodjeljuju ESG ocjene određenim fondovima. Morningstar, na primjer, dodjeljuje određeni broj "globusa" ("5" je najbolji rezultat) kako bi investitori mogli procijeniti ESG opseg fonda. Morningstar ima ESG Screener koji također omogućuje investitorima filtriranje sredstava prema određenim parametrima.  

Jedno upozorenje: globus sustav i druge ocjene trećih strana ne moraju nužno signalizirati ESG namjeru upravitelja imovine. U teoriji, fond bi mogao imati zvjezdane ESG ocjene slučajno, a ne zbog fokusa menadžera.  

Ulagači također mogu koristiti baze podataka o fondovima kako bi identificirali ulaganja u ESG koja bi im se mogla svidjeti, zatim istražiti tvrtku za upravljanje imovinom da vide koliko je tvrtka općenito predana ESG-u.

Za investitore koji nisu toliko orijentirani na "uradi sam", rad s financijskim savjetnikom koji je dobro upućen u ESG može biti najsigurniji način da saznate da su vaša ulaganja u skladu s vašim vrijednostima i da se uklapaju u vaš ukupni portfelj i investicijske ciljeve. Savjetnici mogu imati na raspolaganju naprednije alate za provjeru u odnosu na, na primjer, malog ulagača.